Административный центр Большемурашкинского района, в составе которого представляет собой административно-территориальное образование (рабочий посёлок)[4][5] и одноимённое муниципальное образование рабочий посёлок Большое Мурашкино со статусом городского поселения как единственный его населённый пункт[6].
Расположено в 90 км к юго-востоку от Нижнего Новгорода на реке Сундовике, на автодороге Р162 Работки — Порецкое.
Считается, что наиболее раннее упоминание о Мурашкине имеется в списке Нижегородского летописца, хранящемся в фондах Нижегородского государственного историко-архитектурного музея-заповедника, в числе селений, купленных торговым гостем Тарасом Петровичем Новосильцевым у нижегородского великого князя Дмитрия Константиновича в 1377 году. Тем не менее в документе речь идёт о селе Мунарь (Мунари) — на р. Мунарке, правом притоке Сундовика. Первое упоминание Мурашкинской волости и дороги содержится в Нижегородских отдельных и отказных книгах 1596 г.[7] Собственно описание села Мурашкино приводится лишь в писцовой книге 1624—1626 годов. Впоследствии в XVII веке считалось городом, сохранились следы укреплений. Устное народное предание рассказывает о том, что Большое Мурашкино было основано мордовским князем Мурашом, от имени которого и получило своё название село. По той же легенде основатель селения Большой Мураш воевал с другим мордовским князем Малым Мурашом и для того, чтобы обезопасить себя от нападений беспокойного соседа, построил здесь крепость с двумя земляными башнями. Легенда также рассказывает о том, что при строительстве крепости необходимо было зарыть под основание сооружения какое-либо живое существо, первое подошедшее к месту постройки, так как считалось, что крепким и неприступным могло быть только сооружение, построенное на крови. К собравшимся строителям одновременно с двух сторон подошли девушка и бык. Легенда рассказывает, что после короткого совета строители закопали их обоих под основание башни.
Торгово-кустарное село специализировалось на шубном, кожевенном и валяльном производствах, также в нём отливали колокольчики.
До 2005 года работала меховая фабрика. В настоящее время меховая фабрика обанкрочена и выставлена на торги. Работают швейная фабрика, хлебный завод, также построен и функционирует свинокомплекс ООО «ННПП-2» на 180 тысяч голов. С 2010—2011 годов интенсивно восстанавливается земледелие.
До революции 1917 года в посёлке было 11 церквей. Сейчас существуют лишь две действующие и одна полуразрушенная.