Бумажный канал прорыт во второй половине XVIII века для хозяйственных целей. Назван от Екатерингофской бумагопрядильной фабрики.
Отходит от реки Екатерингофки слева, ниже устья Обводного канала, охватывает с севера парк Екатерингоф, у Сутугина моста соединяется с рекой Таракановкой.