Образует городское поселение Верхние Серги как единственный населённый пункт в составе этого муниципального образования[3].
Верхние Серги расположены на реке Серге, при впадении в неё реки Кози. На Козе и Серге образован крупный Верхнесергинский пруд.
Расстояние до ближайшей железнодорожной станции Атиг — 10 км. До 2012 года посёлок был связан с ней тупиковой веткой производственного назначения. На данный момент железнодорожная ветка разобрана на металлолом.
Возник как поселение при Верхне-Сергинском железоделательном заводе, основанном Никитой Никитичем Демидовым на реке Серге. Разрешение на строительство было дано Берг-коллегией 20 сентября 1740 года. Первоначально завод проектировался обнесенным крепостной стеной для защиты от набегов башкир, но крепость так и не была выстроена. В 1742 году начали возводить плотину и строить две молотовые фабрики с шестью кричными молотами. В 1770 году на заводе имелись 2 молотовые фабрики с 6 молотами и 12 горнами и пильная мельница с 2 рамами; кузница с 4 горнами; 2 слесарные фабрики, где делали весы, гири и др. инструменты. Готовая продукция отправлялась на коломенках в Европейскую Россию с Уфимской пристани, оборудованной недалеко от впадения реки Серги в реку Уфу. На заводе было 522 мастеровых людей.
В годы восстания под предводительством Е. И. Пугачева завод 16 января 1774 г. был остановлен и вскоре разграблен, хотя население не оказало восставшим сопротивления. В марте того же года он был занят правительственными войсками. По завещанию Н. Н. Демидова Сергинские заводы достались в 1758 году его второму сыну Ивану, который владел ими до 15 мая 1789 года, когда продал всё своё горнозаводское имение московскому купцу Михаилу Павловичу Губину, который ввёл на заводе чугуноплавильное производство. Построена и 13 ноября 1791 года пущена в действие доменная печь. К 1797 года за заводом числилось 781 мастеровых и работных людей; приписных крестьян, вместе с Нижне-Сергинским заводом, было более 4 тысяч.
В XIX в. финансовое положение заводовладельцев ухудшилось, и 25 августа 1841 года правительство взяло Сергинско-Уфалейские заводы в казённый присмотр. Однако владельцы сумели расплатиться с кредиторами и вернуть округ из-под опеки государства.