Деревня находится в юго-западной части республики, в зоне хвойно-широколиственных лесов[2], на левом берегу реки Муркозьки, на расстоянии примерно 40 километров (по прямой) к северо-западу от посёлка Кизнер, административного центра района. Абсолютная высота — 169 метров над уровнем моря[3].
Климат характеризуется как умеренно континентальный. Среднегодовая температура воздуха — 2,5 °С. Средняя температура воздуха самого тёплого месяца (июля) — 18,7 °C; самого холодного (января) — −14,2 °C. Среднегодовое количество атмосферных осадков составляет 400—450 мм, из которых до 300 мм выпадает в тёплый период[4].
Деревня Верхняя Муркозь, как и вся Удмуртская Республика, находится в часовой зоне МСК+1. Смещение применяемого времени относительно UTC составляет +4:00[5].
Согласно результатам переписи 2002 года, в национальной структуре населения удмурты составляли 96 % из 49 чел.[8]