Волатильность

---

Волати́льность (англ. volatility — «изменчивость») — статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены на что-либо.

Волатильность является важнейшим финансовым показателем и понятием в управлении финансовыми рисками, где представляет собой меру риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени. Для расчёта волатильности применяется статистический показатель выборочного стандартного отклонения, что позволяет инвесторам определить риск приобретения финансового инструмента. Чаще всего вычисляется среднегодовая волатильность. Выражается волатильность в абсолютном (например: 100 рублей ± 5 рублей) или в относительном от начальной стоимости (например: 100 % ± 5 %) значении.

Среднегодовая волатильность ${\displaystyle \sigma }$ пропорциональна стандартному отклонению ${\displaystyle \sigma _{SD}}$ доходности финансового инструмента и обратно пропорциональна квадратному корню временно́го периода:

${\displaystyle \sigma ={\sigma _{SD} \over {\sqrt {P}}}}$,

где ${\displaystyle \sigma _{SD}}$ — стандартное отклонение доходности финансового инструмента;${\displaystyle P}$ — временной период в годах.

Волатильность ${\displaystyle \sigma _{T}}$ за интервал времени ${\displaystyle T}$ (выраженный в годах) рассчитывается на основе среднегодовой волатильности следующим образом:

---