С 1951 по 1956 год был центром Кум-Дагского района Ашхабадской области. В 1992 году пгт Гумдаг был преобразован в город. 9 ноября 2022 года город Гумдаг был преобразован в посёлок[2].
Расположен южнее города Балканабад на одноимённой возвышенности прикаспийской низменной равнины. Западнее города находится нефтегазовое месторождение Кумдаг.