Расположен около впадения ручья Кез в реку Лып в 172 км к северу от столицы республики города Ижевска, с которым связан автомобильной дорогой Кез — Дебёсы — Игра — Ижевск[2].
Населённый пункт основан в 1898 году при строительстве железной дороги Пермь — Котлас. Население посёлка занималось обслуживанием железнодорожной станции. До 1921 года входил в состав Лыпской волости Глазовского уезда Вятской губернии, затем — в состав Вотской автономной области. С 18 января 1925 года Кез являлся центром волости, в июле 1929 года стал центром Кезского района[3][2].
В октябре 1941 года в посёлке начала сформирование 46-я отдельная стрелковая бригада РККА ВС Союза ССР, из военнообязанных Кеза и Кезского района УАССР. 3—5 декабря 1941 года бригада была погружена в воинские поезда на станциях Сегедур, Кез, Кабалуд, и к 11 декабря 1941 года прибыла в Подмосковье для защиты столицы Союза ССР от войск нацистской Германии и их союзников.
На данный момент имеется много версий, теорий и легенд о том, почему посёлок Кез называется именно так.
Зачастую от посёлка до более крупных городов (Ижевск, Глазов, Пермь), жители добираются на автобусах, электропоездах (электричках).