При площади 2617,76 км², Колари немногим больше такого государства как Люксембург. Община расположена в западной части финской Лапландии, в 86 км к северу от северного полярного круга. Колари граничит с финскими муниципалитетами Киттиля, Муонио, Пелло и Рованиеми, а также, на западе, через пограничные реки Торнионйоки и Муонионйоки — со шведской коммуной Паяла лена Норрботтен. Община входит в субпровинцию Фьельдовая Лапландия. Высшей точкой Колари является сопка Юлляс высотой 718 м над уровнем моря; другие горы включают: Лайниотунтури (613 м), Кесянкитунтури (517 м), Келлостапули (460 м), Куертунтури (443 м) и Пюхятунтури (441 м). Внутренние воды составляют лишь около 2 % от общей территории общины, что значительно меньше среднего по стране показателя 12 %. Озёра включают: Пасмаярви, Аалиярви, Лауккуярви, Вааттоярви, Ломполоярви, Венеярви, Экясломполо и Пакаярви, все они довольно маленькие.
На территории Колари находится часть территории третьего по величине национального парка Финляндии — Паллас-Юллястунтури. Община расположена в 164 км от Рованиеми, 196 км от Торнио, 320 км от Оулу и в 926 км от столицы страны, города Хельсинки.
По данным на 30 сентября 2012 года население общины составляет 3836 человек; на 2000 год оно составляло 3981 человек. Плотность населения — 1,5 чел./км² Единственным официальным языком общины является финский, который считают родным 98,5 % населения. 0,7 % населения Колари считают родным шведский язык; 0,1 % — саамские языки и 0,8 % — другие языки. Лица в возрасте до 15 лет составляют 13,1 % населения; лица старше 65 лет — 20,2 %.
Сегодня экономика Колари основывается на туристической отрасли. Юлляс является известным международным горнолыжным курортом. Ранее в общине имелся цементный завод, однако он был закрыт ещё в 1980-е годы. На территории Колари имеются значительные запасы железной руды. Существуют планы по добыче руды и строительству в общине горно-обогатительных комбинатов.
Колари, Айтамяниккё, Хиетанен, Каттиламаа, Коларинсаари, Койвула, Койвумаа, Куртаккo, Лаппеа, Лиеторова, Луосу, Луоватус, Пасмаярви, Рито-ойя, Руокоярви, Сааренпудас, Саммалваара, Сиеппиярви, Таапаярви, Ханнукайнен, Теураярви, Пойккиярви, Вааттоярви, Венеярви, Венетти, Вяюлянпяя, Юлиненваара, Юллясярви, Экясйокисуу, Экясломполо.