Коэффициент Шарпа
Коэффициент Шарпа — показатель эффективности инвестиционного портфеля (актива), который вычисляется как отношение средней премии за риск[1] к среднему отклонению портфеля.
, где
![{\displaystyle S={\frac {E[R-R_{f}]}{\sigma }}={\frac {E[R-R_{f}]}{\sqrt {Var[R-R_{f}]}}}}](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/648f1e8ca26d563cd9ad1fec0c764f8cfe8802ea)
Если является константой в течение рассматриваемого периода, то .
![{\displaystyle {\sqrt {Var[R-R_{f}]}}={\sqrt {Var[R]}}}](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/36eb635056325ba17bfb8847a8fff5128661cab7)
Коэффициент Шарпа используется для определения того, насколько хорошо доходность актива компенсирует принимаемый инвестором риск. При сравнении двух активов с одинаковым ожидаемым доходом, вложение в актив с более высоким коэффициентом Шарпа будет менее рискованным.