Город был заложен во время строительства Северо-Тихоокеанской железной дороги в 1882 году. Изначально в 70-х годах XIX века, в пяти километрах вниз по течению реки Йелоустон от нынешнего Ливингстона, находилось торговое поселения Бенсонс-Лендинг. В июле 1882 года в поселение прибыли подрядчики строительства Северо-Тихоокеанской железной дороги[англ.] (СТЖД), Бенсонс-Лендинг переименовали в Кларк-Сити в честь подрядчика Хемана Кларка. Официально СТЖД достигла Кларк-Сити 22 ноября того же года. Поселение переезжает на место нынешнего города и получает название Ливингстон в честь акционера и директор СТЖД Джонстона Ливингстона. Однако сейчас некоторые источники приводят альтернативные версии в честь кого было названо поселение[1]. И уже 15 января 1883 года в нынешний Ливингстон прибывает первый поезд. В конце ноября 1882 года поселение насчитывало 130 домов и палаток, причём 10-12 из них были уже вполне комфортабельными жилищами. В посёлке работали 6 гостиниц и ресторанов, 4 магазина, 5 конюшен, 30 салунов, лесопилка, жило там около 600 человек; месяц спустя в городе открылось почтовое отделение[1]. Также Ливингстон служил штаб-квартирой Центрального подразделения СТЖД, в том числе здесь проходили дополнительный технический осмотр паровозы компании перед преодолением перевала Бозмена[англ.] — высшей (1743 метра над уровнем моря) точки на всём пути следования. С 1948 года Ливингстон начал терять свою былую привлекательность с точки зрения железнодорожного сообщения[1] в связи с растущей популярностью автомобилей и строительством шоссе[2].
Ливингстон находится в южной части штата на берегу реки Йеллоустон. Чуть южнее города проходит самая длинная автомагистраль США I-90. Площадь города составляет 15,62 км², открытых водных пространств почти нет. Город обслуживает аэропорт Mission Field, расположенный в девяти километрах к северо-востоку.
Максимальная температура воздуха в городе была зафиксирована в августе 1961 года и составила +41°С, минимальная — в декабре 1983 года и составила −41°С[3][4]. Также Ливингстон известен своими тёплыми зимами, по сравнению с другими городами штата, но при этом также является одним из самых ветреных мест Монтаны[5].
Город до середины 80-х годов в основном был ориентирован на железную дорогу. В настоящее время, основным источником дохода является туризм и фермерство.
В городе находится штаб-квартира Федерации ловли нахлыстом[англ.] и часовой завод Montana Watch Company[6].
В городе выходят три регулярных печатных издания: The Livingston Enterprise (ежедневная газета)[7], Livingston Current (еженедельник)[8] и The Montana Pioneer (ежемесячный журнал)[9].