Деревня находится в центральной части республики, в зоне хвойно-широколиственных лесов[2], в пределах Верхнекамской возвышенности[3], на левом берегу реки Лужанки на расстоянии примерно 17 километров (по прямой) к юго-востоку от посёлка Игра, административного центра района. Абсолютная высота — 199 метров над уровнем моря[4].
Климат характеризуется как умеренно континентальный, с продолжительной холодной многоснежной зимой и относительно коротким тёплым летом. Среднегодовая многолетняя температура воздуха составляет 2,7 °С. Средняя температура воздуха самого тёплого месяца (июля) — 18,7 °C (абсолютный максимум — 36,6 °C); самого холодного (января) — −13,5 °C (абсолютный минимум — −47,5 °C). Среднегодовое количество атмосферных осадков составляет около 500 мм, из которых большая часть выпадает в тёплый период[3].
Деревня Лужаны, как и вся Удмуртская Республика, находится в часовой зоне МСК+1. Смещение применяемого времени относительно UTC составляет +4:00[5].