Математические резервы, теоретические резервы — денежные средства страховщика, полученные в качестве страховой премии, и предназначенные для выполнения своих обязательств по договору страхования перед страхователем[1].
Возникновение математических резервов обусловлено существованием в страховании обратного («перевёрнутого») экономического цикла и выравниванием премий по некоторым договорам (в частности, по страхованию на случай смерти). При перевёрнутом экономическом цикле в отличие от прямого стоимость услуги оплачивается в начале действия договора в обмен на обязательство страховщика выплатить страховое возмещение в будущем при наступлении страхового случая. Как правило страховая премия вносится в первый период действия договора страхования, а выплаты происходят через несколько лет. Таким образом, получается, что страхователь выполнил свои финансовые обязательства, уплатив страховую премию согласно страхового тарифа, а страховщик имеет перед ним долг до окончания действия договора страхования[2].
В странах с развитым рынком страхования средний срок страхования жизни превышает 10 лет, поэтому математические резервы, соответствующие обязательствам на такой длительный срок имеют более важное значение по сравнению с так называемыми рисковыми видами страхования, которые заключаются обычно на срок, не превышающий один год. Таким образом, в страховании жизни очень важным является создание адекватных математических резервов.
Необходимость создания резервов может быть вызвана также другими соображениями. Например, при долгосрочном страховании на случай смерти с ежегодной уплатой страховой премии её размер каждый год должен был бы увеличиваться для страхователя, так как с возрастом вероятность смерти увеличивается. Уплата увеличивающейся страховой премии привела бы к осознанию страхователями, что с течением времени растёт вероятность их смерти. Поэтому страховщик рассчитывает размер страхововой премии таким образом, чтобы она была неизменна в течение всего срока действия договора страхования. в результате получается, что в начальный период страховой тариф завышен, а в конечный период занижен. Завышенная в начальный период страховая премия представляет собой математические резервы страховщика по данному виду страхования[2].