Пекин, 1925 год. Гуань Юйлоу становится свидетелем того, как его жена флиртует с одним из криминальных боссов, Фэн Кайшанем. После этого Юйлоу приходит и угрожает ему. Кайшань и другие авторитеты преступного мира решают, что Юйлоу должен умереть. Юйлоу убивают.
Узнав о смерти своего брата, Гуань Сяолоу приезжает в город с мыслью о мести. Он начинает собирать информацию и ищет свою бывшую девушку Хуа Чжэнфан. Она называет ему имена причастных к смерти брата, и тогда Сяолоу продумывает план мести.
Первый в списке виновных — Кайшань, и с помощью своей подруги Сяолоу пробирается к нему и убивает. Следующим оказывается Цзинь Чжицюань, сближающийся с Сяолоу ради общей цели — убить маршала Ху Хучэна, главного виновного. Сяолоу понимает, что Чжицюань ведёт двойную игру, но Хучэн в списке и поэтому он соглашается на помощь Чжицюаню. Сяолоу отправляет Чжэнфан из города ради её безопасности.
Чжицюань сдерживает слово — его люди помогают справиться с телохранителями маршала, а затем они убивают и самого Хучэна. Чжицюань нанимает снайпера, который впоследствии стреляет в Сяолоу. Тем не менее, Сяолоу расправляется со снайпером и, несмотря на ранения, продолжает драться и убивает Чжицюаня. В конечном счёте Сяолоу падает с лестницы и умирает на глазах у вернувшейся Чжэнфан.