Возникло на левом берегу реки Ингула (название «Ин-гул» с татарского переводится как «Новое озеро») после присоединения к Российской империи междуречья Днепра и Южного Буга по окончании войны с Турцией в 1774 году.
Первоначально существовало два населенных пункта — Михайловка (от имени землевладельца), появившаяся в конце XVIII века, и Ларьевка, основанная в 1781 г. военным офицером П. С. Ларием. В 1794 г. деревня Михайловка переходит в собственность майора Петра Степановича Лария, отчего на некоторых картах появляется две Ларьевки. В руки нового собственника переходит и помещичья усадьба, время основания которой датируется ранее возникновения г. Николаева. Важным источником по истории с. Михайло-Ларино является «Комеральное экономическое примечание следующее по уменьшенному плану межеванным дачам Херсонского уезда в 1798 г.». Сельцо Ларьевка в нём отмечено как владение ротмистра Степана Ивановича Тодоровича. Далее следует описание населенного пункта и местности: «Оное сельцо положение имеет по течению реки Ингула на безымянных балках, одной по правой, другой по левой стороне показанной реки Ингула… Водою довольствуются из Ингула и из вырытых колодязей, которая для употребления людям и скоту здоровы. При доме господском две мельницы — одна ветряная… а другая земляная… в них мелется в год разного хлеба 700 четвертей для господского и крестьянского обиходу…»
Сельцо Михайловка к тому времени, как уже было выше сказано, принадлежало П. С. Ларию. «Оное село положение имеет по течению реки Ингула и балки Селиховой. На левой стороне дом господский в 5 верстах, каменный… мельница… в оной мелется разного хлеба в год до 300 четвертей для господского и крестьянского употребления… Водою довольствуются из вырытых колодязей и из реки Ингула, которая людям и скоту здорова… Против селения в летнее самое жаркое время шириною бывает в 30 сажен, глубиною в 1 сажень. В ней ловится рыба… которая употребляется для господского и крестьянского расходу. Земля имеет грунт серопещаный… на ней лучше родится пшеница, арнаутка, просо и прочие семена… сенные покосы средственны. В полях и на реке птицы бывают. На помещичьей земле пашется 100 десятин… Женщины сверх полевой работы упражняются в домашних рукоделиях, прядут шерсть… ткут холсты и сукна для своего употребления и на продажу.»