Комментатор Владислав Банник (Иван Ургант) рассказывает историю молодого боксёра Ивана Жукова (Павел Деревянко), прозванного «Неваляшкой» за невероятную стойкость к ударам — ни одному из противников ни разу не удалось отправить его в нокаут, хотя падать ему доводилось часто. Устав от лёгких побед, Неваляшка желает попасть в тяжёлый вес, но у него никак не получается набрать вес. К тому же он влюбляется в заморскую звезду Кэтрин Джойс (Виктория Кастро), подружку чемпиона мира по боксу в тяжёлом весе Робби Рэйбредбери (Ноэль Андерсон) по прозвищу «Пила». Ради неё Ваня при своих 58,5 килограммах начал выступать на ринге в тяжёлом весе. Проиграв двенадцать боёв подряд, он впал было в отчаяние, забросил большой спорт, начал пить и курить.
Однажды, шляясь пьяным в переулке, он вступает в драку с целым взводом солдат, из которой ему помогает выбраться проходивший мимо «Дед Мороз» Семёныч (Сергей Маковецкий), который приводит Ваню в своё жильё и вылечивает от ран. Вскоре выясняется, что Семёныч — бывший чемпион СССР по боксу, который спился. Семёныч предлагает Ване начать его тренировать и вернуться в лёгкий вес, но Ваня отказывается, говоря, что хочет сражаться в тяжёлом весе. Семёныч злится и называет его «бараном упёртым», но когда Ваня рассказывает про свою любовь к Кэтрин Джойс, Семёныч проникается и начинает Ваню тренировать: заставлять лепить снеговиков и катать детей на санках в костюме северного оленя, чтобы заработать на еду для увеличения веса. Во время одной из тренировок Ваня рассказывает Семёнычу, как он попадал в тяжёлый вес: перед каждым боем он надевал тяжёлые свинцовые трусы. Далее Семёныч через своего друга Виталика (Виталий Качановский) добивается, чтобы Неваляшке разрешили заниматься в боксёрском зале.
Однажды во время прогулки с Семёнычем Ваня знакомится с юной балериной Таней (Елена Николаева) и её отцом и мачехой Линдой Гнездовой. Ваня и Таня начинают встречаться и между ними возникает чувство. Вскоре под руководством Семёныча Ваня отрабатывает мощный «хлёсткий» удар, который может отправить в нокаут любого противника. Через Виталика Семёныч добивается, чтобы Ване разрешили выступить в показательном бое против боксёра-супертяжеловеса Добрыни Улетаева (Андрей Свиридов), в котором Ваня одерживает победу, используя «хлёсткий» удар, и возвращается в большой спорт.