Орден был учреждён в 1915 году султаном Хусейном Камилем как высшая государственная награда за военные и гражданские заслуги перед Египтом.
В 1952 году, после революции, свергшей монархию, орден был сохранён в новой наградной системе. Изменения в статут ордена вносились дважды: законом от 18 июня 1965 года за № 528 и в 1972 году, законом за № 12.
В настоящее время, хотя в ордене и заявлено шесть степеней, на практике награждение производится только высшей степенью, зарезервированной для глав иностранных государств.
Первоначально (до 1953 года), знак ордена представлял собой перевёрнутую пятиконечную звезду белой эмали, наложенную на серебряную позолоченную десятиконечную звезду, формируемую разновеликими пучками. В центре звезды золотой медальон с арабской надписью синей эмалью, в переводе на русский: «Процветание приходит из Египта. Нил — источник этого процветания и счастья». Знак, при помощи переходного звена в виде египетской королевской короны, подвешен к орденской ленте.
Звезда ордена степеней Большой ленты и Гранд-офицера аналогична знаку ордена, за исключением того, что между верхних лучей эмалевой звезды помещена египетская королевская корона.
После революции 1953 года орден Нила был сохранён в орденской системе республиканского Египта. Однако внешний вид инсигний претерпел изменения.