В 1920 году на южном берегу Пала-губы возник посёлок с таким же названием. С 1958 года находится в черте города Полярный[2].
Палагуба находится к югу от Оленьей губы, с которой соединяется в северной части. Она имеет длину 4,5 км и максимальную ширину около 1,2 км в центральной части. Берег Пала-губы сильно изрезан и образует несколько бухт[2]. Берега почти везде высокие и каменистые, а на западе достигают 127,2 м в высоту. Максимальная глубина бухты составляет 58 метров[3].
Восток центральной части Пала-губы занимает Корабельная бухта, недалеко от которой расположен города Полярный. Несколько коротких ручьев впадают в залив, вдоль берегов находятся небольшие озёра[3].