Распад СССР и экономический кризис в 1990-е годы отрицательно повлияли на маршрутную сеть трамваев Санкт-Петербурга: из-за сокращения числа водителей в парках и старения подвижного состава сократился выпуск на линии и выросли интервалы, ремонт путей практически прекратился, что привело к снижению скорости и дальнейшему ухудшению состояния подвижного состава. Это, вместе с другими факторами (в частности, растущей автомобилизацией и маршруткизацией), привело к снижению пассажиропотока и увеличению убытков общественного транспорта в целом и трамвая в частности. Под предлогом минимизации убытков началось массовое закрытие трамвайных линий: были демонтированы сотни километров пассажирских путей, а также все грузовые и служебные. До этого последний раз демонтаж линий производился в 1971 году[1].
Несмотря на это, инерция была настолько велика, что максимума развития трамвайное хозяйство (как это ни странно) достигло как раз в середине 1990-х.
К 2007 году трамвайное движение в центре было сведено к минимуму, а пассажирская сеть была разделена на 3 отдельных фрагмента[3]. С этого момента трамвай стало больше нельзя использовать для передвижения на значительные расстояния, он стал выполнять исключительно функции подвоза пассажиров к ближайшим станциям железных дорог и метро.
К осени 2017 года на всех вышеперечисленных улицах трамвайные линии демонтированы за исключением путей на набережной Обводного канала на участке от Рыбинской улицы до Лиговского проспекта. Их наличие объясняется тем, что пути были отремонтированы незадолго до вывода из эксплуатации, кроме того, Горэлектротранс неоднократно заявлял о желании возобновить движение трамваев на этом участке. 15 сентября 2023 года от этих планов окончательно отказались, трамвайное полотно будет снято при очередном ремонте проезжей части[34].
В начале 2015 года началось обсуждение проекта частного трамвая в Красногвардейском районе, который был одобрен. В результате этого группе ЛСР на 30 лет будет передана Ржевско-Ладожская сеть с маршрутами № 8, 10, 59 и 64.
Компания выбрала поставщика подвижного состава ещё в начале 2016 года — это белорусско-швейцарское предприятие «Stadler Минск». На февраль 2018 года поставлено 9 трёхсекционных трамваев «Метелица». Трамваи будут оборудованы электронными указателями, системой информирования, аппаратами по продаже разовых проездных билетов, датчиками учёта пассажиров, навигационным оборудованием и мультимедиа-системой.