Распад Bell System был утвержден 8 января 1982 г., согласованный декретом о согласии, предусматривающим, что корпорация AT&T, как это было первоначально предложено ею самой, откажется от контроля над Bell Operating Company, которые до этого момента предоставляли услуги местной телефонной связи в США и Канаде[1]. Это фактически привело к тому, что монополия Bell System разделилась на совершенно отдельные компании, которые продолжали предоставлять телефонные услуги. AT&T по-прежнему будет поставщиком услуг междугородной связи, в то время как теперь уже независимые региональные компании Bell Operating Company (RBOC), будут предоставлять местные услуги и не будут получать оборудование напрямую от дочерней компании AT&T Western Electric.
Отчуждение было инициировано подачей в 1974 году Министерством юстиции США антимонопольного иска против AT&T[2]. В то время AT&T была единственным поставщиком телефонных услуг на большей части территории США, а большая часть телефонного оборудования в стране производилась её дочерней компанией Western Electric. Эта вертикальная интеграция привела к тому, что AT&T получила почти полный контроль над коммуникационными технологиями в стране, что и привело к подаче антимонопольного иска United States v. AT&T. Истец в судебном иске просил суд обязать AT&T отказаться от права собственности на Western Electric[3].
Чувствуя, что иск вот-вот будет проигран, AT&T предложила альтернативу: распад. Он предложил сохранить контроль над Western Electric, Yellow Pages, торговой маркой Bell, Bell Labs и AT&T Long Distance. Также она попросила освободить её от выполнения антитрастового декрета о согласии 1956 года, за соблюдением которого тогда следил судья Винсент П. Бьюнно из окружного суда по округу Нью-Джерси[4]. IВзамен он предложил отказаться от владения местными операционными компаниями. Эта последняя уступка, как утверждалось, позволит достичь цели правительства по созданию конкуренции в поставках телефонного оборудования и расходных материалов для оперативных компаний. Мировое соглашение было окончательно оформлено 8 января 1982 г. с некоторыми изменениями по решению суда: региональные холдинги получили права на торговую марку Bell, Yellow Pages и половину Bell Labs.
С 1 января 1984 года многие компании-члены Bell System были по-разному объединены в семь независимых «Regional Holding Companies», also known as региональные управляющие компании Bell (RBOC), или «Baby Bells». Сделка снизила балансовую стоимость AT&T почти на 70 %.
Распад Bell System привел к созданию семи независимых компаний, которые были сформированы из первоначальных двадцати двух членов системы, контролируемых AT&T[5].
На 1 января 1984 года такими компаниями были NYNEX, Pacific Telesis, Ameritech, Bell Atlantic, Southwestern Bell Corporation, BellSouth и US West.