Посёлок расположен на берегу Волги, между посёлками Новое Аракчино на западе и Малое Игумново (Лагерная) на востоке.
Предположительно, существовало со времён Казанского ханства, однако в русских письменных источниках, составленных в первые годы после насильственного присоединения Казани к Московскому государству оно не упоминается, а начинает упоминаться с начала XVII века. Деревня находилась во владении казанского митрополита.[2][3]
Четвёртая ревизия 1781 года выявила в деревне 65 ревизских душ экономических крестьян; позже они перешли в разряд государственных крестьян.[4]
На конец XIX века село имело земельный надел площадью 507 десятин; кроме сельского хозяйства жители деревни занимались рыболовством, часть жителей уходила на заработки в города; в церковно-административном отношении входила в приход села Красная Горка Ильинской волости.[5] До революции Аракчино было известно и как дачное место.[6] С июля 1911 года спортивное общество «Сила и здоровье» начало проводило здесь футбольные тренировки; по некоторым данным, это событие является началом истории казанского футбола.[7]
С середины XIX века до 1927 года Аракчино входило в Ильинскую волость Казанского уезда Казанской губернии (с 1920 года — Арского кантона Татарской АССР). После введения районного деления в Татарской АССР в составе Казанского пригородного (1927–1938) и Юдинского (1938–1958) районов Татарской АССР. На низшем административном уровне до первой половины 1930-х года входило в Аракчинский сельсовет, образованный в марте 1918 года, а после его упразднения входило в Красногорский сельсовет.[8][9][10]
В 1950-е – 1960-е годы за железнодорожной линией были построены несколько жилых и нежилых зданий, которые также принято относить к посёлку.[12]