Образует муниципальное образование сельское поселение Хабаз как единственный населённый пункт в его составе.[2]
Селение Хабаз расположен в центральной части Зольского района, на левом берегу реки Малка. Находится в 30 км к югу от районного центра — посёлка Залукокоаже, и в 75 км к западу от Нальчика.
Площадь сельского поселения составляет — 96 км2. Более 95 % из них приходятся на сельскохозяйственные угодья, сенокосы и горные пастбища.
Граничит с землями населённых пунктов Каменномостское на востоке и Кичмалка на севере. Селение окружен альпийскими и субальпийскими лугами.
Населённый пункт расположен в горной зоне республики. Рельеф представляет собой в основном горные гряды и хребты. Селение располагается в низменной части долины реки Малка. Средние высоты составляют 1 255 метров над уровнем моря, абсолютные высоты превышают отметки в 2 500 метров. Высшей точкой сельского поселения является гора Уллу-Лахран. Через населённый пункт проходят дороги, ведущие на северный склон горы Эльбрус и водопады южной части Зольского района.
Климат умеренный. Лето теплое со средними температурами воздуха около +25°С. Зимы холодные со средними температурами января около −7°С. Среднегодовое количество осадков составляет 550 мм. Ранней весной дуют сильные ветры, спускающиеся с северного склона Эльбруса.