Мухмуд родился в 1475[1] или 1476[2] и был сыном султана Баязида II по разным данным от неизвестной по имени наложницы[3] или же от Бюльбюль-хатун[4].
Махмуд последовательно служил губернатором Сарухана и Кастамону[1]. Имел троих сыновей, Эмира[5], Мусу[6] и Орхана[7] (казнены 16 декабря 1512), и двух дочерей, Айше и Фатьму (ум. 1532/1533)[8].