Армия была сформирована в июне 1938 года. В мае 1941 армия приняла участия во Вторжении в Югославию с территории Венеции-Джулии. Разгромив 7-ю югославскую армию, оккупировала западную часть Словении и побережье Далмации. Эти территории в дальнейшем были аннексированы Италией. В последующие два года 2-я армия базировалась на оккупированных ей территориях, где принимала участие в борьбе с партизанами. После капитуляции Италии в сентябре 1943, часть солдат попала в плен к немецким и хорватским войскам, а отдельные части присоединились к антифашистским партизанам.