Babcock & Brown LP была глобальной инвестиционной и консалтинговой фирмой, основанной в 1977 году в Сиднее , Австралия , которая была ликвидирована в 2009 году.
Тип | N / A |
---|---|
Торгуется как | ASX : BNB |
Промышленность | |
Основан | 1977 г. |
Несуществующий | 24 августа 2009 г. |
Судьба | Ликвидация |
Штаб-квартира | Сидней , Австралия (ранее Сан-Франциско) |
Ключевые люди |
|
Продукты |
|
Доход | 1,29 миллиарда австралийских долларов (2006) |
Количество работников | 1,000 |
Веб-сайт | н / д |
Babcock & Brown Securities LLC - активная инвестиционно-банковская компания, специализирующаяся на оборудовании и финансировании проектов, таких как самолет, железнодорожный, морской транспорт и инфраструктура, и базируется в Гринвиче, штат Коннектикут, США. Это не имеет отношения к Babcock & Brown LP.
Babcock & Brown LP была наиболее известна на финансовых рынках сделками по структурированному финансированию . Компания насчитывала 28 офисов и более 1500 сотрудников по всему миру. Хотя ее штаб-квартира находится в Сиднее, она широко представлена в Европе и США. Кредиторы Babcock & Brown LP проголосовали за ликвидацию компании 24 августа 2009 года.
В конце 2008 года рыночная капитализация Babcock & Brown LP составляла немногим более 8,5 миллиардов долларов, а в 2007 году ее рыночная капитализация превысила 9,1 миллиарда долларов (33,90 австралийских долларов за акцию). Однако к октябрю 2008 года цена акций упала на 95% до 1,30 австралийских долларов [1], а к декабрю 2008 года - на 99,6% до 0,14 австралийских долларов, что представляет собой рыночную капитализацию менее 50 миллионов долларов. 13 марта 2009 года компания была передана в добровольное управление . [2] Примерно 45% акций принадлежало руководству компании.
По прозвищу «Mini Macquarie» [3] [4] [5] [6] Babcock & Brown LP часто сравнивали с более крупным конкурентом Macquarie Bank .
История
Babcock & Brown LP была основана в 1977 году Джеймсом Бэбкоком и Джорджем Брауном в Сан-Франциско, США. До начала 1990-х годов она в основном работала как консалтинговая компания, специализирующаяся на лизинге самолетов и другого оборудования. Babcock & Brown LP открыла офис в Сиднее в 1982 году и вышла на рынок недвижимости там, добившись в то время значительного успеха. Джим Бэбкок ушел из совета директоров 1 ноября 2008 года по личным причинам. [7]
Компания сосредоточила свое внимание от консультационной работы до управления инвестициями до тех пор, пока немецкий банк Bayerische Hypo- und Vereinsbank не инвестировал 120 млн долларов США в обмен на 20% -ную долю. Он использовал эти средства и сторонние средства, привлеченные ими от клиентов, для прямого инвестирования в широкий спектр инвестиций в качестве соинвестора и принципала.
Организационная структура
Babcock & Brown LP рассматривала свои три бизнес-функции как финансовое консультирование, основные инвестиции за свой счет и управление фондами. Это был глобальный бизнес, 33% доходов которого приходилось на США, 31% - на Австралию и 36% - на Европу. В 2005 году ее группа по недвижимости принесла 36% чистой выручки компании. Это подразделение осуществляло инвестиции от имени самой компании, а также от организованных им фондов, управляемых недвижимостью. Он имел значительный успех в инвестициях в недвижимость Японии и Германии.
В области инфраструктуры и проектного финансирования - области, в которой Macquarie Bank , вероятно, наиболее известен в Австралии, Babcock & Brown LP стала крупным инвестором в ряде проектов в области энергетики, транспорта, водоснабжения и государственно-частного партнерства (ГЧП). Начав в Англии с проектов ГЧП, эта часть бизнеса B \ Babcock & Brown LP принесла 24% чистой выручки компании. В 2004 году он учредил Prime Infrastructure, инфраструктурный фонд, котирующийся на бирже ASX, который включает распределение угля и связанные с ним активы.
У него также был операционный лизинговый бизнес (Babcock & Brown Aircraft Management), котирующийся в Нью-Йорке под тикером FLY [8], который приносил 24% чистой выручки и управлял примерно 300 арендованными коммерческими самолетами для клиентов авиакомпаний, в портфеле стоимостью примерно 8,1 миллиарда долларов США на 1 июня 2008 года, это один из крупнейших портфелей коммерческих самолетов в мире. По состоянию на март 2009 г.[Обновить]Проблемы в отеле типа «постель и завтрак», похоже, не сильно повлияли на FLY. [9] Babcock and Brown Air изменили свое название на FLY Leasing в феврале 2010 года. Высшее руководство менеджера FLY Leasing (Бэбкок и Браун Эйркрафт менеджмент) завершило MBO бизнеса по лизингу самолетов Бэбкока и Брауна в апреле 2010 года. Компания была переименована в BBAM. ООО. [ когда? ] [10] В 2017 году BBAM была седьмой по величине лизинговой компанией в мире, управляя парком из 390 самолетов. [11]
«Хлеб с маслом» компании Babcock & Brown LP был ее ролью финансового консультанта в структурированном финансировании, включая аренду, размещение долговых обязательств для крупных договоров аренды, хеджирование и секьюритизацию . Он был ориентирован на предприятия, желающие арендовать оборудование, необходимое для их бизнеса, наиболее экономичным и недорогим способом. Babcock & Brown LP была одним из ведущих мировых финансовых консультантов. Он считался лидером рынка в США и Великобритании в этой области. Консультации по вопросам структурного финансирования принесли 23% чистой выручки компании.
В 2004 году компания прошла очень успешный листинг на Австралийской фондовой бирже, где она привлекла более 550 миллионов долларов нового капитала.
Однако к 2009 году компания стала заметной жертвой кредитного кризиса.
Тем не менее, некоторые аспекты бизнеса Babcock & Brown LP, в частности, деятельность, связанная с инфраструктурой, были хорошо обоснованы и вновь вышли из коллапса. К ним относятся успешный бизнес ветроэнергетики Babcock & Brown LP, который теперь называется Infigen Energy и котируется на ASX; Prime Infrastructure, которую приобрела Brookfield; и хорошо зарекомендовавший себя бизнес публично-частного партнерства Babcock & Brown LP, который был приобретен у Babcock & Brown LP и торгуется как Amber Infrastructure со штаб-квартирой в Лондоне.
Приобретения
В августе 2006 года управляемый фонд Babcock & Brown Capital объявил о завершении приобретения 65% ирландской телекоммуникационной компании Eircom , при этом ее партнеру, Eircom Employee Share Ownership Trust Limited (ESOT), принадлежат оставшиеся 35% Eircom Group.
В марте 2007 Babcock & Brown LP привело консорциум , чтобы попытаться купить австралийскую энергетическую компанию Алинт Ltd . Приобретение по схеме договоренности было поддержано Правлением Alinta.
В ирландской независимой газете [12] сообщалось, что Babcock & Brown LP планировали разделить Eircom. Сохранение основного магистрального подразделения Network Wholesale и продажа подразделений Eircom Retail и Mobile ( Meteor ). Сообщалось, что розничное подразделение Eircom может стоить 1 млрд евро, а Meteor - около 800 млн евро.
Долговые проблемы
Акции Babcock & Brown LP упали на 27% 12 июня 2008 г. из-за опасений по поводу уровня долга компании и ее различных вспомогательных фондов. Падение спровоцировало долговой ковенант, когда его рыночная капитализация упала ниже 2,5 млрд австралийских долларов (что примерно эквивалентно цене акции в 7,50 долларов). [13] [14] Некоторые фонды-сателлиты, которые потерпели подобное падение стоимости акций, отреагировали сокращением своих дивидендов и продажей активов для погашения долга. [15]
19 августа 2008 года цена акций Babcock & Brown LP упала на 23,5% из-за спекуляций о том, что ее заставили продать активы для покрытия безнадежных долгов, в результате чего компания остановила торговлю и получила запрос о цене от австралийских акций. Обмен. Затем компания объявила об изменениях в составе совета директоров и менеджмента, включая отставку генерального директора Фила Грина и объявление о прекращении дивидендов. [16] 21 августа 2008 года цена его акций упала еще на 36% и составила 2,22 доллара, что является рекордным минимумом.
В сентябре Babcock & Brown LP начала продавать некоторые из своих непрофильных предприятий и активов и сокращать штат сотрудников, чтобы оптимизировать свою деятельность. 4 декабря было объявлено, что Babcock & Brown LP получила ссуду в размере 150 миллионов долларов от своих 25 банкиров и сняла все обязательства по непогашенному долгу [17] при условии подготовки удовлетворительного пересмотренного бизнес-плана. В ожидании решения 8 января торговля была приостановлена. [18] В заявлении от 23 января 2009 г. было объявлено, что «Правление считает, что в текущих рыночных условиях и на основании продолжающихся обсуждений с банковским синдикатом не будет никакой ценности для акционеров в соответствии с пересмотренным бизнес-планом и реструктуризацией баланса Babcock & Brown. International Pty Ltd (материнская компания) и незначительная ценность или ее отсутствие для держателей субординированных облигаций Компании ». [19] В банковском синдикате доминируют австралийские и европейские учреждения, при этом совокупный риск четырех крупных банков Австралии оценивается примерно в 800 миллионов долларов. [20]
В марте 2009 года компания перешла к добровольному администрированию после того, как держатели необеспеченных облигаций проголосовали против плана реструктуризации долга, согласно которому их требования будут оцениваться в 0,1 цента за доллар. Отклонение сделало Babcock & Brown LP неплатежеспособным, поскольку оно не могло выплатить проценты. [2]
Рекомендации
- ^ Жадность Больших мальчиков тянут нас всех Архивированный 18 июля 2015 в Wayback Machine - Бизнес, The Melbourne Morning Herald
- ^ a b Мердок, S (14 марта 2009 г.). «Для инвестиционного банка Babcock & Brown игра окончена» . Австралийский . Проверено 14 марта 2009 года .
- ^ Lateline Бизнес архивации 4 ноября 2012 в Wayback Machine - Australian Broadcasting Corporation
- ^ Сделка по заработной плате генерального директора Бэбкока и Брауна привлекает инвесторов. Архивировано 1 августа 2016 года в Wayback Machine - PM, ABC Local Radio.
- ↑ День плохих волос для ленд-лиза. Архивировано 23 октября 2012 года в Wayback Machine - Business, Sydney Morning Herald.
- ↑ Whitney Fitzsimmons - Midday Report, ABC TV, 1 августа 2007 г.
- ^ Джим Бэбкок уходит, поскольку B&B продолжает бороться «Архивная копия» . Архивировано из оригинала 6 декабря 2008 года . Проверено 18 августа 2008 года .CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )Австралийский. (4. ноября 2008 г.)
- ^ «Архивная копия» . Архивировано из оригинала на 1 октября 2016 года . Проверено 9 марта 2009 года .CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )
- ^ «Архивная копия» (PDF) . Архивировано из оригинального (PDF) 17 марта 2009 года . Проверено 9 марта 2009 года .CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )
- ^ «Архивная копия» . Архивировано 26 декабря 2016 года . Проверено 17 декабря 2011 года .CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )
- ^ «Динамика рынка коммерческого операционного лизинга» . V1ewpoint (55). Flight Ascend Консультации. Весна 2017. С. 4–7.
- ^ Ирландская независимая статья (20 июля 2007 г.)
- ^ «Акции Babcock & Brown резко упали из-за долговых проблем» . news.com.au. 12 июня 2008. Архивировано из оригинала 15 июня 2008 . Проверено 20 июня 2008 года .
- ^ «Бэбкок и Браун сталкиваются с банкирами» . Ассошиэйтед Пресс. 16 июня 2008 . Проверено 20 июня 2008 года .[ мертвая ссылка ]
- ^ «Новый удар для Бэбкока, так как выплаты сокращаются» . Сидней Морнинг Геральд . 20 июня 2008. Архивировано из оригинала на 1 июля 2008 года . Проверено 20 июня 2008 года .
- ^ "Бэбкок вниз, зеленый вон" . Возраст . 21 августа 2008 года. Архивировано 21 августа 2008 года . Проверено 21 августа 2008 года .
- ^ ABC Lateline Бизнес пункт архивации 3 марта 2016 в Wayback Machine 4 декабря 2008
- ↑ Trading Halt. Архивировано 5 февраля 2009 г. в выпуске Wayback Machine Media, 8 января 2009 г.
- ↑ Обновленная информация о переговорах с банковским синдикатом. Архивировано 6 февраля 2009 г. в Wayback Machine 23 января 2009 г.
- ↑ Австралийское агентство Ассошиэйтед Пресс, акционеры Babcock будут уничтожены. Архивировано 9 июля 2009 г. в Wayback Machine The Age, 23 января 2009 г.
Внешние ссылки
- B&B Move On Eircom
- Возможное предложение о поглощении Eircom [ постоянная мертвая ссылка ]