Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Bankers Trust - историческая американская банковская организация. Банк слился с Алексом. Brown & Sons до того, как он был приобретен Deutsche Bank в 1999 году.

История [ править ]

Логотип Bankers Trust c. 1919 г.

В 1903 году группа национальных банков Нью-Йорка сформировала трастовую компанию Bankers Trust для предоставления трастовых услуг клиентам государственных и национальных банков по всей стране, исходя из того, что это не будет переманивать клиентов коммерческих банков. Помимо того, что он предлагал обычные трастовые и коммерческие банковские функции, он также действовал как «банк банкиров», удерживая резервы других банков и трастовых компаний и ссужая им деньги, когда им требовались дополнительные резервы из-за неожиданного снятия средств. Bankers Trust Company была зарегистрирована 24 марта 1903 года с первоначальным капиталом в 1,5 миллиона долларов. Несмотря на то, что формально у компании было множество акционеров, голосование принадлежало трем партнерам JP Morgan.. Таким образом, она широко рассматривалась как компания Моргана. Сам JP Morgan владел контрольным пакетом акций, а Эдмунд К. Конверс , производитель стали, ставший финансистом, а затем президентом Liberty National Bank, был избран первым президентом Bankers Trust.

80, 8-я авеню, здание Bankers Trust 1930 года.

Bankers Trust быстро превратился во вторую по величине трастовую компанию США и доминирующую организацию на Уолл-стрит. Во время паники 1907 года Bankers Trust тесно сотрудничал с JP Morgan, чтобы помочь избежать общего финансового краха, ссужая деньги надежным банкам. В 1911 году он приобрел Mercantile Company, а годом позже Manhattan Trust Company. В 1914 году Конверс ушел в отставку и стал президентом Astor Trust Company, еще одной компании Моргана. Ему наследовал его зять Бенджамин Стронг-младший . Стронг был президентом менее года, оставив Bankers Trust, чтобы стать первым управляющим Федерального резервного банка Нью-Йорка после того, как он помог создать Федеральную резервную систему . В октябре 1917 года компания стала членом Федеральной резервной системы.

В 1980 году Bankers Trust вышла из розничного банкинга под руководством своего генерального директора Альфреда Бриттена III. Банк попытался продать свой кредитный портфель и отделения Банку Монреаля ; Однако сделка не была завершена из-за разногласий по поводу BankAmercard (Visa). Bank of Montreal хотел включить BankAmercard в условия продажи, но Bankers Trust не хотел продавать новую программу кредитных карт, лицензированную Bank of America, из-за ее прибыльного будущего. В конце концов, Bankers Trust продал 89 отделений пяти банкам, включая Republic National Bank of New York. Республиканский национальный банк Нью-Йорка расширил свою сеть отделений до 32 за счет открытия нового отделения во Всемирном торговом центре Манхэттена и приобретения дюжины отделений Bankers Trust Company - десяти на Манхэттене, одного в Бронксе и одного в Бруклине.[1]

Bankers Trust стал лидером в зарождающемся бизнесе деривативов под управлением Чарли Сэнфорда , который сменил Альфреда Бриттена III в начале 1990-х годов. Отказавшись от традиционных кредитов в пользу торговли, банк стал признанным лидером в области управления рисками. Не имея контактов в совете директоров со своими более крупными конкурентами, в частности, с JP Morgan , BT попыталась сделать добродетель необходимостью, специализируясь на торговле и инновационных продуктах.

Компания уклонилась от использования продуктов для распространения рыночных данных от таких компаний, как Reuters, вместо этого предпочла разработать собственные системы. Небольшая группа разработчиков из Лондона создала BIDDS (Broadgate Information Data Distribution System), которая включала интерфейсный пакет Montage, который трейдеры использовали для получения данных из каналов данных и экранов брокеров.

В начале 1994 года, несмотря на все свое мастерство в управлении рисками в торговой комнате , банк понес непоправимый ущерб репутации, когда некоторые сложные операции с производными финансовыми инструментами привели к крупным убыткам для крупных корпоративных клиентов. Двое из них - Gibson Greetings и Procter & Gamble (P&G) - успешно подали в суд на BT, утверждая, что они не были проинформированы о них или (в последнем случае) не смогли понять связанные с этим риски.

БТ Алекс. Коричневый логотип использовался с 1997 по 1999 год после приобретения Alex. Браун и сыновья

В 1997 году Алекса приобрела Bankers Trust . Brown & Sons , основанная в 1800 году и являющаяся публичной корпорацией с 1986 года, в попытке расширить свой инвестиционно-банковский бизнес. [2]

Летом 1998 г. банк понес крупные убытки из- за того, что у банка была большая позиция в государственных облигациях России. [3]

Незадолго до приобретения Deutsche Bank в ноябре 1998 года BT признал себя виновным в институциональном мошенничестве из-за того, что некоторые члены высшего руководства не выкупили брошенное имущество в пользу штата Нью-Йорк и других штатов. Вместо того, чтобы передавать штату средства со счетов бездействующих клиентов и невыплаченные дивиденды и чеки по процентам в соответствии с требованиями закона, некоторые руководители высшего звена банка зачислили эти деньги в качестве дохода и перевели их на свой операционный счет.

Брюс Дж. Кингдон, глава группы корпоративных трастов и агентств банка, возглавил мошенничество и (в 2001 году) признал себя виновным в окружном суде США по Южному округу Нью-Йорка и был приговорен к общественным работам. Некоторым из его подчиненных после этого Комиссия по ценным бумагам и биржам навсегда запретила работать на рынках ценных бумаг.

После того, как Банк признал себя виновным в иске об изъятии, и впоследствии получил статус осужденного за совершение уголовного преступления, банк лишился права вести дела с большинством муниципалитетов и многими компаниями, которым запрещено вести дела с преступниками. Следовательно, приобретение Deutsche Bank было неожиданной удачей для акционеров банка, которые избежали потери всех своих инвестиций. [ необходима цитата ]

В ноябре 1998 года Deutsche Bank согласился купить Bankers Trust за 10,1 миллиарда долларов; [2] покупка была завершена 4 июня 1999 года. В то время Deutsche Bank владел 12% акций DaimlerChrysler, но банковские законы США запрещают банкам владеть промышленными компаниями, поэтому Deutsche Bank получил исключение из этого запрета на основании законодательства 1978 года. от Конгресса. [2] Генеральный директор Фрэнк Н. Ньюман получил выходное пособие в размере 55 миллионов долларов. [3] Он руководил приобретением компании Bankers Trust компании Alex. Brown & Sons и гарантировал, что банк будет занимать крупную позицию в российских государственных облигациях. [2] [3] 4 июня 1999 года Deutsche Bank объединил свои Bankers Trust иDeutsche Morgan Grenfell становится Deutsche Asset Management (DAM) с Робертом Смитом в качестве генерального директора. [4]

Deutsche Bank продал Bankers Trust австралийского подразделения в Principal Financial Group в 1999 году , который, в свою очередь, продал инвестиционный банковский бизнес в Macquarie Group в июне 1999 года и подразделение по управлению активами в Westpac 31 октября 2002 года [5] Эта организация в настоящее время использует название BT Financial Group .

5 ноября 2002 года Deutsche Bank объявил, что продаст подразделение доверительного управления Bankers Trust корпорации State Street Corporation . Продажа завершилась в феврале 2003 года. [6]

Споры [ править ]

В 1995 году судебный процесс двух крупных корпоративных клиентов против Bankers Trust пролил свет на рынок внебиржевых деривативов . Было обнаружено, что сотрудники Bankers Trust неоднократно предоставляли клиентам неверную оценку своих сделок с производными финансовыми инструментами. [7] Глава Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) в это время позже дал интервью Frontline в октябре 2009 года: «Единственный способ, которым CFTC узнал о мошенничестве Bankers Trust, состоял в том, что Procter & Gamble и другие подали Иск. К участникам рынка не предъявлялось никаких требований к ведению учета. Не было отчетности. У нас не было информации ». - Бруксли Борн , председатель CFTC США, 1996-99 . [8]

Несколько брокеров Bankers Trust были пойманы на пленку, когда их клиент [Gibson Greetings и P&G, соответственно] не смог понять, что они делают в отношении деривативных контрактов, проданных в 1993 году. В рамках их судебного дела против Bankers Trust, Procter & Gamble (P&G) "обнаружила секретные записи телефонных разговоров между брокерами в Bankers Trust, где" один сотрудник описал бизнес как "мокрый сон" ... другой сотрудник Bankers Trust сказал: "... мы их создали". « [8] Ссора банка с P&G попала на первые полосы крупных американских журналов в 1995 году. 16 октября 1995 года американский журнал BusinessWeek опубликовал статью о том, что P&G выдвигает обвинения в рэкете против Bankers Trust:»Ключевое свидетельство: около 6 500 магнитофонных записей ».[9]

И размер убытков, и судебные тяжбы со стороны известных компаний заставили регуляторов рынка вмешаться. Опасения, вызванные конкретным делом Bankers Trust, в конечном итоге распространились на внебиржевой рынок деривативов в целом. CFTC США предприняла неудачную попытку взять на себя часть роли банковских регуляторов в регулировании внебиржевого рынка деривативов в конце 1990-х годов. Тезис 20 октября 2009 года, транслировавшийся в телевизионном журнале PBS Frontline , Early Warnings of the Economic Meltdown , заключался в том, что отказ Конгресса разрешить CFTC принимать участие в регулировании деривативов был ключевым элементом, который в конечном итоге привел к финансовому кризису 2007 года. –2010 .

Известные бывшие сотрудники [ править ]

Бизнес [ править ]

  • Хоакин Авила - управляющий директор Carlyle Group
  • Джефф Безос - генеральный директор Amazon.com
  • Грег Коффи - менеджер хедж-фонда
  • Крис Корриган - частный инвестор и бывший генеральный директор Patrick Corporation
  • Генри П. Дэвисон - банкир
  • Брэди Дуган - генеральный директор Credit Suisse
  • Ричард Фарли - частный инвестор
  • Джон Ки - бывший премьер-министр Новой Зеландии и инвестиционный банкир
  • Джером Пауэлл - председатель Федеральной резервной системы США
  • Герберт Л. Пратт - директор BT с 1917 по 1938 год и глава Standard Oil Company в Нью-Йорке.
  • Салли Шелтон-Колби - банкир и дипломат
  • Бенджамин Стронг младший - секретарь (1904–09), вице-президент (1909–13), президент (1913–14), затем первый глава Федеральной резервной системы Нью-Йорка (1914–28)
  • Нассим Талеб - писатель и финансовый математик
  • Альберт Х. Виггин - президент Chase National Bank
  • Роберт Дж. Вилмерс - Главный исполнительный директор и председатель M&T Bank

Другое [ править ]

  • Максим Длугий - международный гроссмейстер по шахматам
  • Джек Х. Джейкобс - получатель Почетной медали
  • Чарли Роуз - тележурналист

Ссылки [ править ]

  1. Бывший сотрудник Bankers Trust с 1966 по 1981 год. Менеджер розничного банка с 1979 по 1981 год.
  2. ^ a b c d Эдмунд Л. Эндрюс (1 декабря 1998 г.). «Банковский гигант: обзор; Deutsche получает доверие банкиров за 10 миллиардов долларов» . Нью-Йорк Таймс . NYTimes.com . Проверено 1 января 2012 .
  3. ^ a b c Лиз Мойер (30 октября 2007 г.). "Супер-размер, что разрыв" . Forbes . Forbes.com . Проверено 1 января 2012 .
  4. Морган Гренфелл кусает пыль, BBC News, 4 июня 1999 г.
  5. ^ «История компании» . BT Investment Management. Архивировано из оригинала на 2012-01-17 . Проверено 1 января 2012 .
  6. ^ «Deutsche Bank продает бизнес по глобальным ценным бумагам на State Street» (пресс-релиз). Немецкий банк. 5 ноября 2002 года Архивировано из оригинала на 2014-05-21 . Проверено 1 января 2012 .
  7. ^ Жак, Лоран Л. (2010). Глобальные дебаты по производным инструментам: от теории к недобросовестной практике . Сингапур: World Scientific. ISBN 978-981-283-770-7. Глава 12: Procter & Gamble, стр. 199–215, Глава 13: Поздравительные открытки Гибсона, стр. 217–220.
  8. ^ а б «Ранние предупреждения об экономическом крахе» . Линия фронта . 20 октября 2009 г. PBS . Проверено 1 января 2012 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  9. ^ Kelley Голландии и Линда Химелстейн с Захари Шиллера (16 октября 1995). «Банкиры доверительные ленты» . BusinessWeek . BusinessWeek.com . Проверено 1 января 2012 .