Caisse de dépôt et Placement du Québec ( CDPQ ; букв. «Квебекский депозитный и инвестиционный фонд», также называемый в англоязычных СМИ Caisse ) - институциональный инвестор, который управляет несколькими государственными и полугосударственными пенсионными планами и программами страхования в Квебеке . Корпорации Crown под руководством канадского монарха , CPQD был основан в 1965 году актом Национального собрания , при правительстве Жана Лесажа . Это второй по величине пенсионный фонд в Канаде после Совета по инвестициям пенсионного плана Канады.. [2] По состоянию на 31 декабря 2020 года CDPQ управляла активами на сумму 365 миллиардов канадских долларов, инвестированными в Канаде и других странах. [3] Штаб-квартира CDPQ находится в Квебеке, в здании Price, а главный офис находится в Монреале, в Édifice Jacques-Parizeau.
Родное имя | Caisse de dépôt et Placement du Québec |
---|---|
Тип | Корона корпорация |
Промышленность | Пенсионный фонд |
Основан | 15 июля 1965 г . Квебеке , Квебек | в
Штаб-квартира | Квебек, Квебек , Канада |
Ключевые люди | Шарль Эмонд ( генеральный директор ) |
Всего активов | 365,5 млрд канадских долларов (31 декабря 2020 г.) |
Количество работников | 890 (на 31 декабря 2016 г., без учета дочерних компаний) [1] |
Дочерние компании |
|
Веб-сайт | www.cdpq.com |
История
Caisse depôt et Placement du Québec была создана 15 июля 1965 года в соответствии с законом Национального собрания Квебека для управления средствами Пенсионного плана Квебека , государственного пенсионного плана, также созданного правительством Квебека. В последующие годы CDPQ было поручено управлять фондами других государственных пенсионных и страховых планов: Дополнительного пенсионного плана для работников строительной отрасли Квебека (1970), Пенсионного плана государственных и государственных служащих (RREGOP) (1973), Пенсионный план управленческого персонала (PPMP) (1973) и Fonds de la santé et de la sécurité du travail ("Фонд охраны труда и техники безопасности") (1973). [ необходима цитата ]
CDPQ первоначально сосредоточился на облигациях, прежде чем выйти на канадский фондовый рынок в 1967 году. Затем он создал свой портфель прямых инвестиций (1971 год), инвестируя в компании Квебека. С 1974 года он управляет крупнейшим канадским портфелем акций в стране. [ необходима цитата ]
В период с 1975 по 1984 год CDPQ принял новые инвестиционные принципы, в которых больше внимания уделялось акционерному капиталу и выходу на рынок недвижимости. Он приобрел свое первое офисное здание и свои первые акции, котирующиеся на иностранных биржах (1983 г.). В 1984 году он сделал свои первые иностранные частные инвестиции. В 1978 году другой правительственный орган, Fonds d'assurance Car du Québec, доверил Caisse управление своими фондами. [ необходима цитата ]
В 1989 году CDPQ приобрела Ivanhoe Inc. , подразделение по недвижимости сети продуктовых магазинов Steinberg, состоящее в основном из торговых центров, и диверсифицировала свой портфель недвижимости за счет инвестиций за рубежом. В 1994 году Caisse начал управлять средствами другого государственного учреждения, а именно Фонда погашения пенсионных планов. Общая сумма активов под управлением достиг $ 28000000000 CAD в 1986 году [ править ]
В 1996 году группа Caisse's Real Estate была ведущим владельцем недвижимости в Квебеке и вторым по величине в Канаде. В следующем году законодательные изменения позволили Caisse инвестировать 70% своего портфеля в акции по сравнению с максимумом в 40% до этого. С 2003 года Caisse получает лучшие краткосрочные и долгосрочные кредитные рейтинги, присвоенные крупнейшими рейтинговыми агентствами: Moody's Investors Service (Moody's), Standard and Poor's (S&P) и Dominion Bond Rating Service (DBRS). [ необходима цитата ]
В 2005 и 2006 годах Caisse осуществила свои первые крупные приобретения в области инфраструктуры, инвестировав в зарубежные аэропорты. В следующем году вместе с партнерами он приобрел Legacy Hotels Real Estate Investment Trust (REIT), владельца престижного Château Frontenac в Квебеке. По результатам 2007 года Caisse четвертый год подряд входит в первую квартиль крупных канадских пенсионных фондов. [ необходима цитата ]
В 2008 году CDPQ потерял 39,8 миллиарда долларов и принес минус 26 процентов прибыли, что сделало его худшим за 43-летнюю историю Caisse (в 2002 году Caisse потерпела минус 9,4 процента прибыли, что стало его вторым показателем. худший год). Годовой отчет Caisse за 2008 год показывает, что за 2008 год бонусы не выплачивались. [4] Caisse впоследствии провела серьезную реструктуризацию. Генеральный директор Анри-Поль Руссо взял на себя инициативу и провел переговоры о преобразовании ABCP в долгосрочные облигации, а основные игроки согласились предотвратить принудительную ликвидацию, которая привела бы к убыткам в размере 20 миллиардов канадских долларов. [5] Заключенное в результате Монреальское соглашение было признано успешным, и убытки 2008 года были почти полностью возмещены в последующие годы. [6] [7]
После финансового кризиса 2008 года Caisse реализовала ряд мер по максимальному повышению эффективности, сосредоточению внимания на основных сферах деятельности и усилению управления рисками для поддержки своих долгосрочных результатов. [ необходима цитата ]
В июне 2015 года Национальная ассамблея Квебека приняла закон № 38 «Закон, позволяющий Caisse de dépôt et Placement du Québec осуществлять инфраструктурные проекты». После этого CDPQ создала новую дочернюю компанию, занимающуюся развитием инфраструктурных проектов, CDPQ Infra. [8] Законопроект был внесен правительством Филиппа Куйяра, чтобы обеспечить выполнение, управление и финансирование крупных проектов общественной инфраструктуры в партнерстве с Caisse. Правительство Квебека представило на оценку CDPQ Infra два проекта: систему общественного транспорта, которая будет интегрирована в будущий мост Шамплен, и систему общественного транспорта, соединяющую центр Монреаля, международный аэропорт Монреаля имени Пьера Эллиота Трюдо и Западный остров. [ необходима цитата ]
По состоянию на 2017 год у CDPQ 41 вкладчик, и он активен на канадском и международном рынках. Caisse имеет диверсифицированный портфель, включающий ценные бумаги с фиксированным доходом, акции, акции которых котируются на бирже, инвестиции в недвижимость и частный капитал. Являясь акционером более 4000 компаний в Квебеке, Канаде и по всему миру, Caisse признан во всем мире ведущим институциональным инвестором. [9]
В сентябре 2017 года CDPQ стала партнером частной инвестиционной компании Novacap из Монреаля, чтобы инвестировать в компанию по обработке платежей Pivotal Payments . [10] [11]
12 июня 2018 года компания по краткосрочной аренде помещений Breather объявила о привлечении 60 миллионов долларов в виде долевого финансирования в рамках раунда финансирования, проводимого La Caisse de dépôt et Placement du Québec и сингапурскими фирмами Temasek и Ascendas-Singbridge. [12]
3 октября 2018 года было объявлено, что приложение для бронирования путешествий Hopper привлекло 100 миллионов долларов в рамках венчурного финансирования. Caisse de dépôt et Placement du Québec, который ранее инвестировал в компанию, снова инвестировал в компанию Brightspark Ventures, Investissement Québec и BDC Capital IT Venture Fund. [13]
3 октября 2019 года компания Bird, занимающаяся микромобильностью, объявила о финансировании серии D под руководством Sequoia Capital и Caisse de dépôt et Placement du Québec. [14]
В 2020 году девелопер Орстед продал 50% акций морской ветряной электростанции Greater Changhua 1 компаниям Caisse de Depot et Placement du Quebec и Cathay PE за 2,7 миллиарда долларов. [15]
Мандат и независимость
В 2005 году в статью 4 устава CDPQ [16] были внесены поправки, уточняющие мандат учреждения:
4.1. Миссия Фонда - получать денежные средства на депозит в соответствии с законом и управлять ими с целью достижения оптимальной прибыли на капитал в рамках инвестиционной политики вкладчиков, одновременно способствуя экономическому развитию Квебека.
В июне 2015 года в статут CDPQ были внесены дополнительные поправки, уточняющие, что CDPQ «действует с полной независимостью в соответствии с этим законом». [17]
Организация
Совет директоров CDPQ может состоять из 15 членов, две трети из которых должны быть независимыми. В его состав входят председатель, президент и генеральный директор, представители вкладчиков и независимые члены. Правление отвечает за определение основных направлений деятельности CDPQ и обеспечение работы Caisse в соответствии со всеми законодательными и нормативными требованиями. Позиция председателя совета директоров отделена от должности президента и главного исполнительного директора.
Правительство Квебека назначает членов совета директоров после консультации с советом. Совет директоров CDPQ определил, какие знания и опыт необходимы его независимым директорам. [18]
Исполнительный комитет состоит из президента и генерального директора, а также старших должностных лиц различных секторов CDPQ.
Дочерние компании
CDPQ имеет три дочерних компании: Ivanhoe Cambridge , Otéra Capital и CDPQ Infra. [19] : 61
Штаб-квартира дочерних компаний находится в здании Jacques-Parizeau в Монреале.
Иванхоэ Кембридж
Ivanhoé Cambridge - это дочерняя компания Caisse, занимающаяся недвижимостью. Компания нацелена на инвестирование в недвижимость, начиная от офисных помещений, торговых центров и заканчивая многоквартирными домами. Одними из крупнейших проектов Ivanhoé Cambridge являются CIBC Square в Торонто и Tours Duo в Париже.
Отера Капитал
Otéra Capital - кредитор, занимающийся вопросами коммерческой недвижимости в Канаде.
CDPQ Инфра
CDPQ Infra является дочерней компанией CDPQ, занимающейся разработкой инфраструктур и управлением ими. Во время своего создания CDPQ Infra была заказана правительством Куйярадля оценки двух проектов общественного транспорта в Большом Монреале ;
- а) Система общественного транспорта на мосту Самуэль-де-Шамплен.
- б) Система общественного транспорта для Западного острова (между центром Монреаля, международным аэропортом Пьера-Эллиота-Трюдо и Западным островом). [20]
22 апреля 2016 года компания CDPQ Infra представила планы нового проекта общественного транспорта - Réseau Express métropolitain (REM). [21] Согласно предложению, REM свяжет центр Монреаля, Южный берег, Западный остров (Сент-Анн-де-Бельвю), Северный берег (Дез-Монтань) и аэропорт через единую, электрическую и полностью автоматизированную , 67 км метрополитена . [22] Новая сеть представляет собой инвестиции в размере около 5,5 миллиардов долларов, из которых CDPQ Infra готова выделить 3 миллиарда долларов как мажоритарный акционер. [ необходима цитата ]
8 марта 2017 года General Electric заявила, что согласилась продать GE Water примерно за 3,4 миллиарда долларов США компании Suez Environnement во Франции и CDPQ. [23] [24]
Инвестиции
Тип
Портфель CDPQ разделен на четыре основные категории активов: [25]
- Фиксированный доход
- Облигации
- Имущественный долг
- Краткосрочные инвестиции
- Долгосрочные облигации
- Инвестиции, чувствительные к инфляции
- Недвижимость
- Инфраструктура
- Облигации с реальной доходностью
- Капитал
- Глобальный капитал качества
- Канадский капитал
- Акции развивающихся рынков
- Акции США
- Капитал EAFE
- Частный акционерный капитал
- Прочие инвестиции
Географическая диверсификация
Географическое присутствие всего портфеля в зависимости от страны, в которой находится основное место деятельности компании или эмитента, или, в случае недвижимости, географического расположения собственности: [26]
Область, край | 2018 [27] | 2015 г. | 2014 г. |
---|---|---|---|
Канада | 36% | 46,0% | 52,6% |
Соединенные Штаты | 30% | 26,5% | 21,8% |
Европа | 14% | 13,8% | 14,1% |
Развивающиеся рынки | 14% | 7,7% | 6,7% |
Другие регионы | 6% | 6,0% | 4,8% |
Общее | 100% | 100% | 100% |
Основные вкладчики
Вкладчик | 31 декабря 2016 г. (млрд канадских долларов) |
---|---|
Пенсионный план государственных и государственных служащих | 63,5 |
Quebec Pension Plan (QPP), ( французский : Régie де Rentes Квебекский ; ППК) | 62,2 |
Правительство Квебека Министерство финансов | 78,5 |
Дополнительный пенсионный план для работников строительной отрасли Квебека | 20,7 |
Commission de la Santé et de la Sécurité du Travail (CSST), агентство по охране труда и здоровья Квебека | 15,3 |
Société de l'assurance Car du Québec (SAAQ) (английский: Quebec Automobile Insurance Corporation ) | 11,3 |
Общее | 261,5 |
Источник: [1] |
Смотрите также
- Инвестиционный совет CPP
- Совет по инвестициям в пенсионный сектор государственного сектора
Рекомендации
- ^ a b «Годовой отчет за 2016 год» (PDF) . Архивировано из оригинального (PDF) 18 июня 2017 года . Проверено 29 октября 2017 .
- ^ «Архивная копия» . Архивировано из оригинала на 2015-07-08 . Проверено 8 июля 2015 .CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )
- ^ «Пресс-релиз 2018» . Проверено 21 февраля 2019 .
- ^ «Архивная копия» (PDF) . Архивировано из оригинального (PDF) 09.07.2015 . Проверено 8 июля 2015 .CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )
- ^ «ABCP: Анатомия паники» - через The Globe and Mail.
- ^ "Des papiers commerciaux payants!" . Le Devoir .
- ^ Фортин, Пьер. "Пьер Фортин: Cinq ans après, le point sur l'annus horribilis de la Caisse de dépôt" .
- ^ Закон, позволяющий Caisse de dépôt et Placement du Québec выполнять инфраструктурные проекты .
- ^ «Наша история» . 6 февраля 2017.
- ^ Мейсон, Куинн (2017-09-27). «La Caisse и Novacap делают совместные инвестиции, оценивая Pivotal Payments в 525 миллионов долларов» . Монреаль в технологиях . Проверено 10 января 2018 .
- ^ Нагаркатти, Каран (27.09.2017). "Caisse, Novacap инвестирует в основную платежную систему Pivotal в Квебеке" . Новости США и мировой отчет . Архивировано из оригинала на 2018-01-11 . Проверено 10 января 2018 .
- ^ «Breather привлекает 60 миллионов долларов в виде долевого финансирования» . BetaKit . 2018-06-12 . Проверено 27 октября 2019 .
- ^ «Xconomy: Hopper Reels вложил 100 миллионов долларов в развитие искусственного интеллекта приложения для бронирования путешествий» Xconomy . 2018-10-03 . Проверено 27 октября 2019 .
- ^ Грисволд, Элисон. «Компания по производству электросамокатов Bird привлекает 275 миллионов долларов, уделяя особое внимание прибыльности» . Кварц . Проверено 27 октября 2019 .
- ^ Джонс, Джеффри. «Caisse инвестирует в проект ветроэнергетики на Тайване в рамках экологической политики» . www.theglobeandmail.com . Глобус и почта . Проверено 30 декабря 2020 .
- ^ «Перенаправление» . www2.publicationsduquebec.gouv.qc.ca .
- ^ [1] Архивировано 10 июля 2015 г., Wayback Machine.
- ^ «Архивная копия» (PDF) . Архивировано из оригинального (PDF) 08.07.2015 . Проверено 9 июля 2015 .CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )
- ^ «Годовой отчет за 2020 год» (PDF) . Caisse de dépôt et Placement du Québec . Проверено 2 июня 2021 .
- ^ «La Caisse объявляет о соглашении с правительством Квебека на реализацию инфраструктурных проектов» . Caisse de dépôt et Placement du Québec. Архивировано из оригинала на 2016-06-02.
- ^ Магдер, Джейсон (22 апреля 2016 г.). «Сеть электрических легкорельсовых поездов покроет Монреаль к 2020 году» . Монреальский вестник . Источник 2021-06-04 .
- ^ CDPQ Infra - Электронный городской транспорт [EN] . Réseau express métropolitain - REM. 22 апреля 2016 . Проверено 4 июня 2021 года .
- ^ Хафффорд, Остин (8 марта 2017 г.). «General Electric продает водоснабжение французскому Суэцу и Канадскому пенсионному фонду» . The Wall Street Journal . Нью-Йорк . Проверено 9 марта 2017 .
- ^ Де Клерк, Герт (8 марта 2017 г.). «Суэц нацелен на промышленное водоснабжение с помощью сделки GE Water на 3,4 миллиарда долларов» . Рейтер . Проверено 10 августа 2019 .
- ^ «Портфолио» . Caisse de dépôt et Placement du Québec. Архивировано из оригинала на 2015-10-19 . Проверено 9 июля 2015 .
- ^ «Годовой отчет за 2015 год» (PDF) . Caisse de dépôt et Placement du Québec. Архивировано из оригинального (PDF) 4 июня 2016 года.
- ^ «Годовой отчет 2018» . Caisse de dépôt et Placement du Québec. 2019-05-31 . Проверено 31 мая 2021 .
Внешние ссылки
- Официальный веб-сайт
- CDPQ Инфра
- Отера Капитал
- Видео подготовлено к 50-летию CDPQ