В финансовой отчетности , отчет о движении денежных , также известный как отчет о движении денежных потоков , [1] является финансовый отчет , который показывает , как изменения в бухгалтерский баланс счета и доходы влияют на денежные средства и их эквиваленты , а также перерывы в анализ вплоть до операционной, инвестиционной, и финансовая деятельность. По сути, отчет о движении денежных средств касается движения денежных средств, поступающих в бизнес и исходящих от него. В качестве аналитического инструмента отчет о движении денежных средств полезен для определения краткосрочной жизнеспособности компании, особенно ее способности оплачивать счета. Международный стандарт бухгалтерского учета 7 (IAS 7) - это Международный стандарт бухгалтерского учета. который имеет дело с отчетами о движении денежных средств.
Люди и группы, заинтересованные в отчетах о движении денежных средств, включают:
- Бухгалтерский персонал, которому необходимо знать, сможет ли организация покрыть заработную плату и другие непосредственные расходы
- Потенциальные кредиторы или кредиторы , которые хотят получить четкое представление о способности компании погашать
- Потенциальные инвесторы , которым необходимо оценить финансовую устойчивость компании
- Потенциальные сотрудники или подрядчики, которым необходимо знать, сможет ли компания выплатить компенсацию
- Директора компании , которые несут ответственность за управление компанией и несут ответственность за то, чтобы компания не занималась торговлей, пока она неплатежеспособна.
- Акционеры компании.
Цель
Отчет о движении денежных средств - простой пример за период с 1 января 2006 г. по 31 декабря 2006 г. | |
---|---|
Денежный поток от операций | 4 000 долл. США |
Денежный поток от инвестирования | (1000 долларов США) |
Денежный поток от финансирования | (2000 долларов США) |
Чистый денежный поток | 1000 долларов США |
Круглые скобки указывают на отрицательные значения. |
Отчет о движении денежных средств ранее назывался отчетом о движении денежных средств . [2] Отчет о движении денежных средств отражает ликвидность фирмы.
Отчет о финансовом положении - это моментальный снимок финансовых ресурсов и обязательств фирмы в определенный момент времени, а отчет о прибылях и убытках суммирует финансовые операции фирмы за определенный промежуток времени. Эти две финансовые отчеты отражают учет по методу начисления, используемый фирмами для сопоставления доходов с расходами, связанными с получением этих доходов. Отчет о движении денежных средств включает только приток и отток денежных средств и их эквивалентов; он исключает транзакции, которые напрямую не влияют на денежные поступления и платежи. Эти безналичные операции включают амортизацию или списание безнадежных долгов или кредитных убытков, и это лишь некоторые из них. [3] Отчет о движении денежных средств представляет собой кассовый отчет по трем типам финансовой деятельности: операционной деятельности, инвестиционной деятельности и финансовой деятельности. Неденежная деятельность обычно указывается в сносках.
Отчет о движении денежных средств предназначен для [4]
- предоставить информацию о ликвидности и платежеспособности фирмы и ее способности изменять денежные потоки в будущих обстоятельствах
- предоставить дополнительную информацию для оценки изменений в активах, обязательствах и собственном капитале
- улучшить сопоставимость операционных показателей различных фирм за счет устранения влияния различных методов бухгалтерского учета
- указать сумму, сроки и вероятность будущих денежных потоков
Отчет о движении денежных средств был принят в качестве стандартного финансового отчета, поскольку он исключает распределения, которые могут быть получены из различных методов учета, таких как различные временные рамки для амортизации основных средств. [5]
История и вариации
Кассовая финансовая отчетность была очень распространена до финансовой отчетности по методу начисления. В прошлом отчеты о движении денежных средств были отчетами о движении денежных средств.
В 1863 году Dowlais Iron Company оправилась от экономического спада, но у нее не было денег, чтобы инвестировать в новую доменную печь , несмотря на то , что она получила прибыль. Чтобы объяснить, почему не было средств для инвестирования, менеджер составил новый финансовый отчет, который назывался сравнительным балансом , который показал, что у компании слишком много запасов . Этот новый финансовый отчет стал основой для отчета о движении денежных средств, который используется сегодня. [6]
В США в 1973 году Совет по стандартам финансового учета (FASB) определил правила, согласно которым в соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета (US GAAP) обязательна отчетность об источниках и использовании средств, но определение «средств» не было ясным. Чистый оборотный капитал может быть денежным или может быть разницей между текущими активами и текущими обязательствами . С конца 1970-х до середины 1980-х FASB обсуждал полезность прогнозирования будущих денежных потоков. [7] В 1987 году Положение FASB № 95 (FAS 95) предписывало фирмам предоставлять отчеты о движении денежных средств. [8] В 1992 году Совет по международным стандартам финансовой отчетности выпустил Международный стандарт бухгалтерского учета 7 (МСФО (IAS) 7) « Отчет о движении денежных средств» , который вступил в силу в 1994 году и обязывает фирмы предоставлять отчеты о движении денежных средств. [9]
Правила для отчетов о движении денежных средств в соответствии с ОПБУ США и МСФО (IAS) 7 похожи, но есть некоторые различия:
- МСФО (IAS) 7 требует, чтобы отчет о движении денежных средств включал изменения как денежных средств, так и их эквивалентов. ОПБУ США разрешает использование только денежных средств или денежных средств и их эквивалентов. [5]
- В соответствии с МСФО (IAS) 7 банковские займы (овердрафт) в некоторых странах можно включать в эквиваленты денежных средств, а не рассматривать их как часть финансовой деятельности. [10]
- В соответствии с МСФО (IAS) 7 уплаченные проценты могут быть включены в операционную или финансовую деятельность. ОПБУ США требует, чтобы уплаченные проценты включались в операционную деятельность. [11]
- ОПБУ США (FAS 95) требует, чтобы при использовании прямого метода для представления операционной деятельности в отчете о движении денежных средств в дополнительном графике также должен быть представлен отчет о движении денежных средств с использованием косвенного метода. Международный комитет по бухгалтерским стандартам (IASC) настоятельно рекомендует прямой метод , но позволяет любой метод. КМСФО считает косвенный метод менее понятным для пользователей финансовой отчетности. Отчеты о движении денежных средств чаще всего готовятся с использованием косвенного метода, который не особенно полезен при прогнозировании будущих денежных потоков.
Денежный поток
Отчет о движении денежных средств разделен на три сегмента, а именно:
- денежный поток от операционной деятельности;
- денежный поток от инвестиционной деятельности;
- денежный поток от финансовой деятельности.
Деньги, поступающие в бизнес, называются притоком денежных средств, а деньги, уходящие из бизнеса, называются оттоком денежных средств.
Основная деятельность
Операционная деятельность включает производство , продажу и доставку продукции компании, а также сбор платежей от клиентов. Это может включать закупку сырья, строительный инвентарь, рекламу и доставку продукта.
Согласно МСФО (IAS) 7, операционные денежные потоки включают: [11]
- Поступления от продажи кредитов, долговых или долевых инструментов в торговом портфеле
- Полученные проценты по кредитам
- Платежи поставщикам за товары и услуги
- Выплаты сотрудникам или от имени сотрудников
- Выплата процентов (в качестве альтернативы, это может быть отражено в финансовой деятельности в МСФО (IAS) 7)
- покупка товаров
Статьи, которые добавляются обратно к [или вычитаются из суммы чистой прибыли (которая находится в отчете о прибылях и убытках) для получения денежных потоков от операций, как правило, включают:
- Амортизация (потеря стоимости материальных активов с течением времени)
- Отсроченный налог
- Амортизация (потеря стоимости нематериальных активов с течением времени)
- Любые прибыли или убытки, связанные с продажей внеоборотного актива, поскольку соответствующие денежные потоки не относятся к операционному разделу (нереализованные прибыли / убытки также добавляются обратно из отчета о прибылях и убытках).
- Дивиденды полученные общие резервы
Инвестиционная деятельность
Примеры инвестиционной деятельности:
- Покупка или продажа актива (активами могут быть земля, здание, оборудование, рыночные ценные бумаги и т. Д.)
- Кредиты поставщикам
- Платежи, связанные со слияниями и поглощениями
Финансовая деятельность
Финансовая деятельность включает приток денежных средств от инвесторов, таких как банки и акционеры , а также отток денежных средств акционерам в качестве дивидендов по мере получения компанией дохода. Прочие виды деятельности, которые влияют на долгосрочные обязательства и капитал компании, также перечислены в разделе финансовой деятельности отчета о движении денежных средств.
Согласно МСФО 7,
- Выплата дивидендов
- Платежи по выкупу акций компании
- Для некоммерческих организаций поступления денежных средств, ограниченных донорами, которые ограничиваются долгосрочными целями.
Пункты раздела финансовой деятельности включают:
- Дивиденды выплачиваются
- Продажа или выкуп компании акций
- Чистые заимствования
- Погашение основной суммы долга, включая аренду капитала
Раскрытие неденежной деятельности
Согласно МСФО (IAS) 7, неденежные инвестиционные и финансовые операции раскрываются в примечаниях к финансовой отчетности. Согласно Общим общепринятым принципам бухгалтерского учета США (GAAP), неденежная деятельность может раскрываться в примечаниях или в самом отчете о движении денежных средств. Неденежная финансовая деятельность может включать [11]
- Аренда на покупку актива
- Конвертация долга в капитал
- Обмен неденежных активов или обязательств на другие неденежные активы или обязательства
- Эмиссионная акция
- Уплата налога на дивиденды в обмен на активы
Методы подготовки
Прямой метод подготовки отчета о движении денежных средств позволяет сделать отчет более понятным. [12] Косвенный метод используется почти повсеместно, потому что FAS 95 требует дополнительного отчета, аналогичного косвенному методу, если компания решает использовать прямой метод.
Прямой метод
Прямой метод создания отчета о движении денежных средств сообщает об основных классах валовых денежных поступлений и платежей. Согласно МСФО (IAS) 7 полученные дивиденды могут отражаться в составе операционной деятельности или инвестиционной деятельности. Если уплаченные налоги напрямую связаны с операционной деятельностью, они отражаются в составе операционной деятельности; если налоги напрямую связаны с инвестиционной или финансовой деятельностью, они отражаются в составе инвестиционной или финансовой деятельности. Общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) отличаются от Международных стандартов финансовой отчетности тем, что согласно правилам GAAP дивиденды, полученные от инвестиционной деятельности компании, отражаются как «операционная деятельность», а не «инвестиционная деятельность». [13]
Пример отчета о движении денежных средств прямым методом [14]
Денежные потоки от операционной деятельности (использованные в ней) | ||||
Денежные поступления от клиентов | 9 500 | |||
Денежные средства, выплачиваемые поставщикам и сотрудникам | (2 000) | |||
Денежные средства от операций ( сумма ) | 7 500 | |||
Выплаченные проценты | (2 000) | |||
Уплаченные налоги на прибыль | (3 000) | |||
Чистые денежные потоки от операционной деятельности | 2,500 | |||
Денежные потоки от (использованных) инвестиционной деятельности | ||||
Выручка от продажи оборудования | 7 500 | |||
Полученные дивиденды | 3 000 | |||
Чистые денежные потоки от инвестиционной деятельности | 10 500 | |||
Денежные потоки от финансовой деятельности (использованные в ней) | ||||
Выплаченные дивиденды | (2,500) | |||
Чистые денежные потоки, использованные в финансовой деятельности | (2,500) | |||
. | ||||
Чистый прирост денежных средств и их эквивалентов | 10 500 | |||
Денежные средства и их эквиваленты на начало года | 1,000 | |||
Денежные средства и их эквиваленты на конец года | 11 500 долларов США |
Косвенный метод
Косвенный метод использует чистую прибыль в качестве отправной точки, корректирует все операции по безналичным статьям, а затем корректирует все операции с наличными деньгами. Увеличение счета активов вычитается из чистой прибыли, а увеличение счета пассивов добавляется обратно к чистой прибыли. Этот метод преобразует чистую прибыль (или убыток) по методу начисления в денежный поток с помощью ряда добавлений и вычетов. [15]
Правила (операционная деятельность)
Определение денежных потоков от операционной деятельности с использованием баланса и чистой прибыли | |
---|---|
Для увеличения | Net Inc Adj |
Оборотные активы (неденежные) | Снижаться |
Текущие обязательства | Увеличивать |
Для всех безналичных ... | |
* Расходы ( уменьшение основных средств) | Увеличивать |
Следующие правила можно использовать для расчета денежных потоков от операционной деятельности при наличии только двухлетнего сравнительного баланса и показателя чистой прибыли. Денежные потоки от операционной деятельности можно найти, скорректировав чистую прибыль относительно изменения начального и конечного сальдо оборотных активов, текущих обязательств, а иногда и долгосрочных активов. При сравнении изменений в долгосрочных активах за год бухгалтер должен быть уверен, что эти изменения были полностью вызваны их девальвацией, а не покупками или продажами (т.е. они должны быть операционными статьями, не обеспечивающими или не использующими наличные деньги), или если они не являются операционные элементы. [16]
- Уменьшение безналичных оборотных активов добавляется к чистой прибыли
- Прирост безналичных оборотных активов вычитается из чистой прибыли
- Увеличение текущих обязательств добавляется к чистой прибыли
- Уменьшение текущих обязательств вычитается из чистой прибыли
- Расходы без оттока денежных средств возвращаются к чистой прибыли (расходы на амортизацию и / или амортизацию являются единственными операционными статьями, которые не влияют на денежные потоки в периоде)
- Выручка без поступления денежных средств вычитается из чистой прибыли.
- Внеоперационные убытки добавляются к чистой прибыли.
- Неоперационная прибыль вычитается из чистой прибыли.
Сложности этой процедуры можно рассматривать как
Например, рассмотрим компанию, которая имеет чистую прибыль в размере 100 долларов в этом году, а ее A / R увеличился на 25 долларов с начала года. Если сальдо всех других оборотных активов, долгосрочных активов и текущих обязательств не изменилось в течение года, денежные потоки могут быть определены в соответствии с приведенными выше правилами как 100–25 долларов = денежные потоки от операционной деятельности = 75 долларов. Логика заключается в том, что, если компания заработала 100 долларов в этом году (чистая прибыль), и они используют систему учета по методу начисления (не кассовую), то любой полученный в этом году доход, который еще не был оплачен наличными, должен вычитаться из показатель чистой прибыли для определения денежных потоков от операционной деятельности. А увеличение A / R означало, что продажи на 25 долларов были произведены в кредит и еще не были оплачены наличными .
В случае нахождения денежных потоков при изменении счета основных средств, например, при уменьшении счета зданий и оборудования, изменение добавляется обратно к чистому доходу. Причина этого заключается в том, что, поскольку чистый доход рассчитывается по формуле: Чистый доход = Rev - Cogs - Амортизация Exp - Other Exp, то показатель чистого дохода будет уменьшен из-за амортизации здания в этом году. Эта амортизация не связана с обменом наличными, поэтому амортизация добавляется обратно в чистую прибыль, чтобы исключить неденежную деятельность.
Правила (финансовая деятельность)
Определение денежных потоков от финансовой деятельности гораздо более интуитивно понятно и не требует особых объяснений. Как правило, необходимо учитывать финансовую деятельность:
- Включите в качестве оттока сокращение долгосрочных векселей к оплате (как и денежное погашение долга в балансе)
- Или как приток, выпуск новых векселей к оплате
- Включить в качестве оттока все дивиденды, выплаченные организацией внешним сторонам.
- Или как приток, дивидендные выплаты, полученные от внешних сторон.
- Включите в качестве оттока покупку векселей, акций или облигаций.
- Или как приток, получение платежей по таким инструментам финансирования. [ необходима цитата ]
В случае более сложных бухгалтерских ситуаций, например, при работе с дочерними предприятиями, бухгалтер должен
- Исключить выплаты дивидендов внутри компании.
- Исключить проценты по облигациям внутри компании. [ необходима цитата ]
Традиционное уравнение для этого может выглядеть примерно так:
Пример: денежный поток XYZ : [17] [18] [19]
XYZ co. Ltd. Отчет о движении денежных средств (все числа в миллионах рупий) | |||
Окончание периода | 31 марта 2010 г. | 31 марта 2009 г. | 31 марта 2008 г. |
Чистый доход | 21 538 | 24 589 | 17046 |
Операционная деятельность, денежные потоки, предоставленные или используемые в: | |||
Износ и амортизация | 2 790 | 2,592 | 2 747 |
Корректировка чистой прибыли | 4 617 | 621 | 2 910 |
Уменьшение (увеличение) дебиторской задолженности | 12 503 | 17 236 | - |
Увеличение (уменьшение) обязательств (A / P, налоги к уплате) | 131 622 | 19 822 | 37 856 |
Уменьшение (увеличение) запасов | - | - | - |
Увеличение (уменьшение) прочей операционной деятельности | (173 057) | (33 061) | (62 963) |
Чистый денежный поток от операционной деятельности | 13 | 31 799 | (2404) |
Инвестиционная деятельность, денежные потоки, предоставленные или используемые в: | |||
Капитальные расходы | (4 035) | (3724) | (3011) |
Инвестиции | (201 777) | (71 710) | (75 649) |
Прочие денежные потоки от инвестиционной деятельности | 1 606 | 17 009 | (571) |
Чистые денежные потоки от инвестиционной деятельности | (204 206) | (58 425) | (79 231) |
Финансовая деятельность, денежные потоки, предоставляемые или используемые в: | |||
Выплаченные дивиденды | (9826) | (9 188) | (8 375) |
Продажа (обратный выкуп) акций | (5 327) | (12 090) | 133 |
Увеличение (уменьшение) долга | 101,122 | 26 651 | 21 204 |
Прочие денежные потоки от финансовой деятельности | 120 461 | 27 910 | 70 349 |
Чистые денежные потоки от финансовой деятельности | 206 430 | 33 283 | 83 311 |
Влияние изменения обменного курса | 645 | (1840) | 731 |
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов | 2,882 | 4817 | 2,407 |
Смотрите также
- Денежный поток
- Справка о доходах
- Бухгалтерский баланс
- отчет об изменениях в капитале
Примечания и ссылки
- ^ Хелферт, Эрих А. "Природа финансовой отчетности: отчет о движении денежных средств". Финансовый анализ - Инструменты и методы - Руководство для менеджеров .
- ^ Боди, Зейн; Алекс Кейн; Алан Дж. Маркус (2004). Основы инвестиций, 5-е изд . МакГроу-Хилл Ирвин. п. 455. ISBN 0-07-251077-3.
- ^ Эпштейн, Барри Дж .; Ева К. Ермакович (2007). Интерпретация и применение международных стандартов финансовой отчетности . Джон Вили и сыновья . С. 91–97. ISBN 978-0-471-79823-1.
- ^ Эпштейн, pp.90-91.
- ^ а б Эпштейн, стр. 91.
- ↑ Ватанабэ, Идзуми: эволюция учета доходов в Британии восемнадцатого и девятнадцатого веков , Экономический университет Осаки , Том 57, № 5, январь 2007 г., стр. 27-30 [1]
- ^ Эпштейн, стр. 90.
- ^ Боуди, p.454.
- ^ Эпштейн, стр. 88
- ^ Эпштейн, стр. 92.
- ^ a b c Эпштейн, стр. 93.
- ^ Эпштейн, стр. 95.
- ^ «Операционная деятельность по дивидендам по GAAP» . chron.com . Проверено 16 марта 2018 .
- ^ Эпштейн, стр. 101
- ^ Эпштейн, стр. 94.
- ^ Дикий, Джон Пол. Основные принципы бухгалтерского учета (18-е изд.). Нью-Йорк: компании McGraw-Hill. С. 630–633. ISBN 0-07-299653-6.
- ^ Финансовый отчет Yahoo по Citigroup
- ^ Финансовый отчет Citigroup
- ^ Боди, стр. 455.