Финансовое положение Alitalia

Эта статья нуждается в обновлении . Причина: отсутствие информации с 2009 года, включая банкротство в 2017 году. Обновите эту статью, чтобы отразить недавние события или новую доступную информацию. ( Ноябрь 2017 г. )

В этой статье описывается историческое финансовое положение итальянской авиакомпании Alitalia .

История [ править ]

Этот раздел требует дополнительных ссылок для проверки . Пожалуйста, помогите улучшить эту статью , добавив цитаты из надежных источников . Материал, не полученный от источника, может быть оспорен и удален. ( Август 2012 г. ) ( Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения )

Alitalia годами теряла деньги из-за проблем, связанных с государственным и политическим вмешательством. Компания сообщила о прибыли только за один год (1998 год) с момента своего основания в 1946 году. Alitalia сообщила о чистых убытках в размере более 3,7 миллиарда евро в период с 1999 по 2008 год. Предыдущая государственная помощь компании Alitalia включала около 1,5 миллиарда евро в 1998 году от правительства премьер-министра Романо. Проди . В 2002 году компания Alitalia получила увеличение капитала на 1,432 миллиарда евро при правительстве Сильвио Берлускони.. В 2004 году правительство Берлускони предоставило Alitalia «промежуточный» кредит в размере 400 млн евро. В 2005 году капитал Alitalia был увеличен на 1,6 млрд евро, включая размещение облигаций на сумму более 500 млн евро с обещанием возврата к прибыли в 2006 году (к сожалению, год закончился убытком в размере 626 млн евро). Правительство Италии и некоторые другие организации инвестировали 4,9 миллиарда евро с 1998 года.

В сентябре 2004 года авиакомпания столкнулась с финансовыми трудностями, поскольку руководство заявило, что у нее недостаточно денег для выплаты заработной платы рабочим после конца того же месяца. Он объявил о планах уволить 5000 сотрудников и разделить компанию на два подразделения: авиакомпанию и подразделение наземных служб. Он также сообщил, что пересматривает свой альянс с Air France. Продолжались переговоры с профсоюзами о сокращении заработной платы и увольнениях в попытке уберечь компанию от банкротства и, возможно, ликвидации . 24 сентября 2004 года компания объявила, что она достигла соглашения с профсоюзами, разрешающего доступ к промежуточной ссуде от итальянского правительства.

Проблемы Alitalia теперь стали настолько серьезными, что Consob, регулирующий орган итальянского фондового рынка, потребовал от нее отныне ежемесячно отчитываться о своих долгах и состоянии денежных средств.

Посадка Airbus A319-100 компании Alitalia в лондонском аэропорту Хитроу , Англия . (2007)

В 2006 году правительство не могло больше предлагать поддержку обанкротившейся авиакомпании, так как Европейский Союз запретил ей вливать новый капитал. Таким образом, поскольку все другие попытки спасти компанию потерпели неудачу, итальянское правительство заявило о своей готовности вести Alitalia к приватизации, уменьшив в ней долю владения. В январе 2007 года было направлено публичное уведомление о поиске покупателя, который приобрел бы не менее 30,1% Alitalia, а также гарантировал бы 18 000 рабочих мест авиакомпании, внутренние маршруты и итальянскую идентичность.бренда Alitalia, согласно тендерному документу, опубликованному на веб-сайте Казначейства. Италия предложила подать заявки до 29 января 2007 г. (Согласно итальянскому законодательству покупатель более 30% компании должен сделать публичную оферту, чтобы выкупить других акционеров.) В июле 2007 г. последний из участников торгов Alitalia. отступил, что привело к сбою процедуры.

В сентябре 2007 года Маурицио Прато , в то время председатель, сказал сенаторам в Риме, что «Alitalia находится в коматозном состоянии, она находится в отделении интенсивной терапии». Далее он сказал: «Лично меня удивляет общий отказ принять реальность и тот факт, что компания в этом состоянии не имеет возможности, даже если она котируется на фондовом рынке, принимать автономные решения, даже если это необходимо для его выживания ».

Была предпринята еще одна попытка продать 49,9% акций итальянского правительства с помощью другой процедуры, включающей выбор единственного крупного партнера для заключения контракта.

6 декабря 2007 г. три стороны (Air France-KLM Group; инвестиционная группа, возглавляемая бизнесменом и юристом Антонио Бальдассаре; и группа, состоящая из итальянского внутреннего авиаперевозчика Air Oneи несколько банков) представили предложения о покупке Alitalia. Совет директоров Alitalia объявил победителем группу Air France-KLM. В марте 2008 года Air France-KLM Group предложила обмен акций на сумму 0,10 евро за акцию на общую сумму 138 миллионов евро. Группа Air France-KLM предложила заплатить 608 миллионов евро за конвертируемые облигации, выпущенные Alitalia. Компания также инвестирует 1 млрд евро в Alitalia, продав новые акции Alitalia. Группа Air France-KLM намеревалась сохранить итальянскую идентичность Alitalia, и итальянец будет входить в состав правления Air France-KLM. Он реструктурирует сеть полетов Alitalia, базируя большую часть своих операций в римском аэропорту Леонардо да Винчи Фьюмичино и сократив международные рейсы из второго хаба Alitalia, аэропорта Милан Мальпенса. Air France-KLM покончит с Alitalia 'грузовых перевозок к 2010 году.

Условия проекта соглашения от 28 марта, заключенного Группой Air France-KLM, были (крайний срок - 31 марта 2008 г.):

1. что возможные последствия судебного иска владельцев миланского аэропорта Мальпенса, Sea, будет решать итальянское правительство.
2. что нынешнее и следующее правительство поддерживают это предложение.
3. что профсоюзы согласны с увольнением 1620 сотрудников Alitalia Fly: 567 пилотов, 594 помощника по полетам, 121 иностранного сотрудника и 398 наземных сотрудников.
4. что Air France-KLM наймет только 3200 из 7600 сотрудников дочерней компании Alitalia по техническому обслуживанию, Alitalia Servizi, если они смогут уволить 500 из этих сотрудников.
5. что сеть массовых рейсов Alitalia будет базироваться в римском аэропорту Леонардо да Винчи Фьюмичино и что международные рейсы из миланского аэропорта Мальпенса будут остановлены.
6. что итальянское правительство согласилось на вливание капитала в Alitalia в размере 300 миллионов евро, чтобы предотвратить разорение компании; с погашением из привлеченного капитала после завершения поглощения.
7. что итальянское правительство инвестирует в римский аэропорт Леонардо да Винчи Фьюмичино.
8. что итальянское правительство гарантирует право посадки Alitalia.
9. чтобы соответствующие антимонопольные органы одобрили предложение.

Судьба остальных (из примерно 7600) сотрудников дочерней компании Alitalia по техническому обслуживанию, Alitalia Servizi, была неопределенной.

Alitalia Airbus A321-100 вылетает из лондонского аэропорта Хитроу , Англия . (2008)

Совет директоров Alitalia и правительство Италии согласились с этими условиями; профсоюзы этого не сделали. Раффаэле Бонанни, лидер одного из основных профсоюзов Alitalia, CISL, денонсировал соглашение: «Правительство доставляет нас голыми для переговоров с Air France в ущерб рабочим, инфраструктуре и общим интересам страны». Профсоюз пилотов ANPAC, который в принципе согласился на поглощение, назвал французско-голландское предложение "неприемлемым". ANPAC особенно не согласился с планом прекратить грузовые перевозки к 2010 году. Переговоры с профсоюзами по поводу поглощения Air France-KLM провалились, когда франко-голландский перевозчик отказался принять требования профсоюзов за несколько часов до крайнего срока, в течение которого они могли заручиться их поддержкой. истек. Как следствие, председатель Alitalia Маурицио Прато,ушел в отставку 2 апреля 2008 г. ^[1] Air France-KLM официально объявила в понедельник, 21 апреля 2008 г., что сроки, установленные для поглощения Alitalia, больше не действуют и что предложение было отозвано.

Совсем недавно были планы объединить прибыльные части Alitalia в Air One. Вновь созданная авиакомпания будет иметь большой парк самолетов Boeing и Airbus и будет предлагать как европейские, так и дальнемагистральные рейсы. Пока не ясно, останется ли Alitalia в альянсе SkyTeam. Планируется сократить количество пилотов и членов экипажа, а также увеличить их рабочее время и зарплату.

По словам Эдоардо Стауново Полакко, преподавателя закона о банкротстве в Университете Боккони, «Alitalia больше не может стоять на собственных ногах ... Либо ее должна спасти другая сторона, либо она неизбежно попадет в специальную администрацию. у него больше нет денег и не может получить их от государства ». Акции компании были приостановлены после краха сделки Air France-KLM, и 8 апреля 2008 года совет директоров должен был решить, следует ли переходить к специальной администрации.

Правление отметило, что 31 марта наличные денежные средства в кассе и краткосрочные финансовые кредиты Alitalia (по данным руководства) составили около 170 миллионов евро, включая сумму в 79 миллионов евро, возникшую в результате продажи акций Air France KLM, но не включая фискальный кредит в размере 69 млн евро, полученный 2 апреля. Правление подтвердило потребность Alitalia в существенной финансовой поддержке, как это прогнозировалось в бюджете этого года и в контракте, заключенном с Air France-KLM, и что только посредством поддержка позволит восстановить необходимую уверенность для выполнения бизнес-плана Компании и, следовательно, для обеспечения непрерывной деятельности., ^{[2] [3]}

22 апреля 2008 года итальянское правительство решило предоставить Alitalia экстренный заем в размере 300 миллионов евро (475 миллионов долларов) в попытке предотвратить крах авиакомпании. Уходящая администрация Романо Проди согласовала жизненный путь с новым премьер-министром Сильвио Берлускони, который был избран на этот пост в апреле 2008 года ^[4].Alitalia должна предотвратить падение своего капитала ниже порога, установленного европейскими правилами. Если Alitalia не сможет выполнить это обязательство, включая гарантии безопасности, авиационные власти Италии могут отозвать лицензию Alitalia. Председатель итальянского агентства гражданской авиации ENAC Вито Риджио сказал, что «они должны видеть, что существует преемственность, среди прочего, для безопасности» и «Они должны гарантировать (финансовое) покрытие как минимум на год». Риджио сказал в ток-шоу по государственному радио, что ENAC может либо отозвать лицензию Alitalia, либо дать ей временную, если авиакомпания не сможет спасти себя финансово. Он не указал временные рамки для принятия какого-либо решения.

Европейский Союз усомнился в законности этой ссуды, поскольку они решили, что Alitalia не сможет получить какую-либо государственную поддержку до 2011 года. 11 июня 2008 года ЕС объявил, что расследует этот ссуду. Представитель ЕС заявил: «Поскольку Alitalia уже получила помощь от спасения и реструктуризации, Италия, в принципе, не может предоставить ей больше помощи». Регулирующие органы ЕС заявили, что ссуда государственных денег может дать Alitalia несправедливое преимущество перед конкурентами. ЕС проверил, могли ли частные инвесторы ссудить Alitalia эту сумму. У других компаний будет возможность направить в ЕС свои комментарии, и они изучат условия кредита. ^[5]

Правительство Сильвио Берлускони объявило о планах продажи Alitalia в мае 2008 года, что стало третьей попыткой с января 2007 года. Правительство попросило Интеза Санпаоло разработать план по улучшению финансового положения авиакомпании. Этот план был представлен в августе 2008 года. В мае 2008 года правительство издало также постановление , которое освободило Alitalia от раскрытия информации об этой продаже на рынке. ^[6] Как следствие, торговля акциями Alitalia на Borsa Italiana в Милане была приостановлена ​​на неопределенный срок властями фондовой биржи с 4 июня 2008 года. Интеза Санпаоло разработала план в сотрудничестве с кабинетом министров Италии.

Суть этого плана заключалась в том, что Alitalia объявит о банкротстве и, таким образом, будет защищена от своих кредиторов. Следующим шагом плана было разделить Alitalia на две части. Одна часть будет содержать долги и менее перспективные части компании. Эта часть будет ликвидирована; Правительство Италии заявило, что держатели итальянских акций получат компенсацию. Непонятно, что это значило. Другая часть будет содержать права на посадку, пилотов и некоторые самолеты. ^[7] Эта последняя часть должна была быть куплена консорциумом итальянских инвесторов и получить инвестиции в размере 1 миллиарда евро, а также новое руководство и гарантии кабинета министров, что компания освободит от старых долгов Alitalia и слиться с Air One. Этот консорциум назывался CAI, Compagnia Aerea Italiana.. В Air One и Alitalia работает 17 000 сотрудников. Министр Саккони заявил, что в новой компании будет работать 14 250 сотрудников. На основании этого заявления около 3 250 сотрудников потеряют работу. Доля новой компании составит около 60 процентов итальянского рынка. План также предусматривал форму партнерства с неуказанным иностранным перевозчиком. План должен был быть одобрен итальянскими профсоюзами. В Брюсселе Сильвио Берлускони сказал, что одобрение профсоюзов было необходимостью, но «нет» - вряд ли вариант. ^[8]

29 августа 2008 года авиакомпания подала заявление о защите от банкротства. ^[9] Согласно новым мерам, авиакомпания продолжит летать по мере проведения реструктуризации.

CAI, Compagnia Aerea Italiana, консорциум итальянских инвесторов, выступил с планом поглощения Alitalia. CAI поставила несколько условий, которые необходимо выполнить, прежде чем инвестировать в Alitalia. В понедельник, 8 сентября 2008 г., более половины профсоюзов работников Alitalia отклонили новые контракты, связанные с производительностью, предложенные CAI. Эти новые контракты были условием для осуществления поглощения. Снижение заработной платы минимум на 25% также было неприемлемо для профсоюзов. Профсоюзы отклонили предложения после встречи с Рокко Сабелли, назначенным управляющим директором, и представителями министерства труда. Правительство установило крайний срок для принятия профсоюзами - четверг, 11 сентября 2008 г. В пятницу, 12 сентября, CAI прервала переговоры с профсоюзами. CAI заявила, «что после семи дней встреч нет условий для продолжения переговоров."^[10]

Итальянское правительство убедило CAI и профсоюзы возобновить переговоры в выходные 13 сентября 2008 года. Переговоры затянулись до четверга 18-го. CAI улучшила свое предложение, уменьшив сокращение заработной платы для экипажа, а также количество увольнений. Три из девяти профсоюзов приняли это предложение, но шесть из них (включая профсоюзы экипажа и пилотов) - нет. CAI установил новый крайний срок 15.50 в четверг, 18 сентября. Некоторые профсоюзы отреагировали предложением пересмотреть условия договора. 22 сентября CAI отозвала свое предложение о выкупе. ^{[11] [12]} Во вторник, 23 сентября 2008 г., Alitalia опубликовала в четырех газетах (3 итальянские и 1 британская) объявление с предложениями о покупке любой или всех частей ее активов. ^[13]

Премьер-министр Сильвио Берлускони вызвал 25 сентября 2008 г. встречу профсоюзов Alitalia и итальянского инвестора CAI. Он надеялся, что сможет заключить сделку между CAI и профсоюзами. ^[14] Берлускони заявил 24 сентября, что Италии нужен национальный перевозчик, и что немыслимо, чтобы иностранные перевозчики несли ответственность за воздушный транспорт в Италии. Берлускони заявил, что Италия должна «продолжать иметь своего собственного авиаперевозчика» и что «нет возможности, чтобы какая-либо иностранная авиакомпания взяла на себя бремя и ответственность всей Alitalia. Эта гипотеза не существует и никогда не была». ^[15]

В четверг 25 сентября 2008 г. крупнейший профсоюз CGIL согласился с планом выкупа CAI. CGIL утверждает, что добилась некоторых уступок со стороны CAI, в основном отсутствие или меньшее сокращение заработной платы для низкооплачиваемых работников. Переговоры продолжают получать поддержку профсоюзов, представляющих пилотов и бортпроводников. CAI установила крайний срок для этих союзов до 15 октября. Итальянское управление полетами Ente Nazionale per l'Aviazione Civile (ENAC) отозвало свою угрозу приостановить действие лицензии Alitalia, поскольку риск финансовой нестабильности Alitalia в настоящее время значительно снизился. ^[16]

В понедельник, 29 сентября, последний профсоюз Alitalia согласился с планом выкупа CAI. Генеральный директор CAI сказал, что Alitalia начнет поиск международного партнера. В пятницу, 30 октября 2008 г., CAI, Compagnia Aerea Italiana представила администратору по банкротству Alitalia обязательное предложение на сумму 1,1 миллиарда евро для приобретения авиакомпании, продолжая продвигаться вперед, несмотря на отказ некоторых пилотов и профсоюзов бортпроводников подписаться под планом спасения. ^[17] Обязательное предложение CAI предусматривает сокращение самолетов, маршрутов, рабочих и вливание почти 1,1 миллиарда евро, включая цену поглощения (почти 1,3 миллиарда долларов). Переговоры между CAI и профсоюзами были напряженными. Прорыв произошел после переговоров в последний момент в кабинете премьера.

В оферте есть следующие условия: ^[18]

1. получение от компетентного антимонопольного органа положения, подтверждающего совместимость операции, уведомленного в соответствии с действующим законодательством, о том, что нет никаких обязательств или мер, которые отличаются от предложенных Покупателем или которые оказываются несовместимыми с бизнес-планом выдвинутые Покупателем или предполагающие существенное изменение согласованных условий контракта;
2. получение положения Европейской комиссии о том, что любая государственная помощь в соответствии со статьей 87 и Договором о ЕЭС, предоставленная в пользу AZ Group до заключения контракта, не влечет за собой каких-либо обязательств по погашению со стороны Покупателя;
3. что никакой элемент государственной помощи, согласно статье 87 и Договору о ЕЭС, не участвует в прогнозировании и / или исполнении контракта;
4. что после назначения Управляющего по мониторингу Европейской комиссией не возникает никаких возражений, возражений или оговорок в отношении действия контракта или его конкретных средств или условий, которые могли бы нанести значительный ущерб Покупателю.

CAI заявила, что предложение с его «амбициозным, но реалистичным» планом по изменению Alitalia остается в силе, если Европейская комиссия не создает препятствий на основании антимонопольного законодательства. CAI также заявила, что ищет партнерства с крупной группой авиакомпаний, возможно, в качестве партнера. Заинтересованы в Air France-KLM и Lufthansa.

12 ноября 2008 года ЕС решил, что промежуточный заем в размере 300 миллионов евро является незаконным и должен быть возвращен итальянскому правительству компанией Alitalia, а не CAI. ^[19]

Правительство Италии и администрация банкротства согласились на предложение CAI о поглощении 19 ноября 2008 года. CAI выплачивает 427 миллионов евро наличными и берет 625 миллионов евро по долгам Alitalia.

На 30 ноября 2008 г. чистый долг Alitalia Group составлял 1,228 млрд евро, а доступные денежные средства составляли 250 млн евро. Чистый долг Alitalia уменьшился на 20 миллионов евро с октября 2008 года.

ЕС и итальянское антимонопольное ведомство договорились о продаже Alitalia CAI 4 и 3 декабря 2008 года. ЕС заявил, что продажа была проведена по справедливой рыночной стоимости. Итальянские антимонопольные органы не увидели возражений против поглощения, кроме нескольких незначительных. ^[20]

Доходные активы Alitalia были переданы CAI 12 декабря 2008 г., когда CAI выплатила предложенную сумму. CAI несет ответственность за все расходы Alitalia на 1 декабря 2008 г. ^[21]

Администратор по банкротству Аугусто Фантоцци итальянского авиаперевозчика Alitalia выставил на продажу 46 самолетов авиакомпании и запросил официальное выражение заинтересованности до конца января 2009 года. 46 самолетов будут выставлены на продажу по восьми лотам. Пятеро из погибших составят самолеты основного авианосца. Один из лотов будет состоять из двух самолетов Boeing 767-300ER; три отдельных лота будут состоять из семи самолетов Boeing MD-80; и еще один лот будет состоять из одного MD-80. Региональные самолеты будут предложены в трех оставшихся лотах. Два лота будут состоять из четырех турбовинтовых ATR 72, один с -200 и один с -500. Третий будет состоять из 14 самолетов Embraer ERJ-145. ^[22]

12 января 2009 года Air France-KLM приобрела 25% компании Alitalia за 323 миллиона евро в соответствии с соглашением о сотрудничестве. Правления Франции и Италии согласились с этой сделкой. ^[23] 13 января 2009 г. компания Alitalia перезапустилась и объединилась с Air One . Новая Alitalia является частной компанией Compagnia Aerea Italiana (CAI) и 25% -ной долей Air France-KLM . ^[24]

Ссылки [ править ]

См. Также [ править ]

• Alitalia