Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Гарвардская управляющая компания, Inc.
Гарвардская управляющая компания
ТипЧастный
ПромышленностьУправление инвестициями
Основан1974 г. ( 1974 )
Штаб-квартира
Бостон, Массачусетс
,
нас
Ключевые людиНП «Нарв» Нарвекар
(генеральный директор)
АУМУвеличивать40,9 млрд долларов США (2019 финансовый год) [1]
ВладелецГарвардский университет
Веб-сайтwww.harvard.edu
www .hmc .harvard .edu

Гарвардский университет эндаумент (оценивается в $ 40900 млн по состоянию на 2019 год ) [1] является крупнейшим академическим облечением в мире. [2] [3] Наряду с пенсионными активами, оборотным капиталом и безналичными подарками Гарварда им управляет Harvard Management Company, Inc. ( HMC ), компания по управлению инвестициями, принадлежащая Гарварду . [4]

Гарвардская управляющая компания [ править ]

HMC нанимает финансовых специалистов для управления примерно 12 000 фондов, составляющих эндаумент. Компания напрямую управляет примерно одной третью всего портфеля эндаументов, работая в тесном сотрудничестве с внешними компаниями, которые управляют остальной частью. [ необходима цитата ] HMC возглавляет профессионал, занимающий должности президента и главного исполнительного директора компании.

HMC является 501 (с) (3) некоммерческой организацией [5] и поэтому освобождается от федерального подоходного налогообложения. [6]

Прошлое управление [ править ]

Джек Мейер управлял HMC с 1990 года по 30 сентября 2005 года, начиная с пожертвования в размере 4,8 миллиарда долларов и заканчивая размером в 25,9 миллиарда долларов (включая новые взносы). В течение последнего десятилетия его пребывания в должности доход от фонда составил 15,9% в годовом исчислении. [7] Отчасти после разногласий по поводу компенсации ряд менеджеров HMC, включая самого Мейера, ушли, чтобы создать свои собственные фирмы по управлению инвестициями. Bloomberg в 2011 году проанализировал группу образовавшихся фирм - Adage Capital Management LP, Charlesbank Capital Partners LLC, Convexity Capital Management LP (Meyer's), Highfields Capital Management LP и Regiment Capital Advisors LLC, - которые в то время управляли активами на сумму 43 миллиарда долларов. . [8]

Университет нанял Мохамеда Эль-Эриана, чтобы он сменил Мейера на посту президента и главного исполнительного директора HMC. Он пришел из компании по торговле облигациями PIMCO и пообещал «перестроить и заново изобрести» компанию. Он объявил о своем уходе 12 сентября 2007 г., чтобы вернуться в PIMCO после того, как обеспечил годовой доход в размере 23%. [9]

Джейн Мендилло была назначена новым главой HMC с 1 июля 2008 года. Она была директором по инвестициям Wellesley College с 2002 года. До этого она занимала должность вице-президента по внешнему управлению в HMC. Выпускница Йельского университета в 1984 году, а затем степень магистра делового администрирования Йельской школы менеджмента , Мендилло впервые пришла в HMC в качестве аналитика по акциям в 1987 году. Ее пребывание в должности во многом было обусловлено финансовым кризисом 2007–2010 годов , вызванным нехваткой денежных средств в деятельности университета и его пожертвованиях. производительность, снижение стоимости эндаумент-активов и ошибочная процентная ставка, производные финансовые инструменты и заемные средствапозиции, согласно новостному сообщению за февраль 2009 года. Штат HMC сократился на 25%, или примерно на 50 человек, в соответствии с сокращением примерно на 8 миллиардов долларов (около 22%). Источник для доклада отметил , что некоторые позиции в одаренности , которые должны были быть ликвидированы были в хедж - фонды управляют Мейера капитала и выпуклости Сет Klarman «s Baupost Group . [10]

Стивен Блит стал генеральным директором HMC 1 января 2015 года. Блит присоединился к фирме в 2006 году и ранее занимал должности главы внутреннего управления и главы государственных рынков, отвечая за инвестиции в публичный акционерный капитал, кредиты и рынки фиксированного дохода. Выпускник Кембриджского и Гарвардского университетов, Блит также работал профессором практики статистики в Гарвардском университете. [11]

Марк Зайднер присоединился к HMC в качестве вице-президента по фиксированным доходам в стране в 2006 году, чтобы обновить подразделение облигаций компании. Г-н Зайднер ранее был директором по активным основным стратегиям в Standish Mellon Asset Management. [12] The Wall Street Journal сообщила 23 июня 2009 года, что Зайднер покидает организацию. 14 августа 2009 года PIMCO объявила, что наняла Зайднера на должность исполнительного вице-президента и управляющего портфелем для управления рядом портфелей с фиксированным доходом.

Текущее руководство [ править ]

30 сентября 2016 года на должность генерального директора назначен Н.П. Нарвекар. [13] В январе 2017, Narvekar объявила компания будет увольнять около половины сотрудников 230-сотрудников на аутсорсинг некоторые позиции и закрытия всех своих внутренних управляемых хедж - фондов на конец 2017 финансового года. [14] В 2019 году Нарвекару была выплачена компенсация в размере 9,3 миллиона долларов. [15] [16]

Harken Energy [ править ]

В 2002 году Harvard Management Company была причастна к так называемому скандалу с Harken Energy Джорджем Бушем . [17] [18] В частности, Майкл Р. Эйзенсон , который позже основал частную инвестиционную компанию Charlesbank Capital Partners, был представителем Гарварда в совете директоров Harken Energy, когда Гарвард вложил 30 миллионов долларов в злополучное предприятие нефтяной компании. [19] В то время сотрудников обвиняли в ненадлежащем вложении собственных денег в Harken, но Гарвард счел такие инвестиции целесообразными. [20]

См. Также [ править ]

  • Список колледжей и университетов США по эндаументу
  • Список самых богатых благотворительных фондов

Ссылки [ править ]

  1. ^ a b «Доходность фонда Гарварда за 2019 финансовый год составляет 6,5%» . Проверено 13 декабря 2019 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  2. ^ «Пожертвования Лиги плюща 2015: Принстонский университет на вершине, поскольку Гарвард борется с низкой окупаемостью инвестиций» . Проверено 26 июня 2020 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  3. ^ "Является ли налогообложение Гарварда, Йельского университета и Стэнфорда ответом на рост стоимости колледжа?" . 4 мая 2016 года . Проверено 26 июня 2020 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  4. ^ Гарвардская управляющая компания (2015). «О HMC» . Проверено 26 июня 2020 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  5. ^ "УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ HARVARD INC" . propublica.org . Проверено 14 января 2020 года .
  6. ^ «26 Кодекса США § 501. Освобождение от налогов на корпорации, определенные трасты и т . Д.» . www.law.cornell.edu . Архивировано 25 декабря 2019 года . Проверено 14 января 2020 года .
  7. ↑ Bloomberg (12 января 2005 г.). «Гарвард теряет инвестиционную звезду» . Проверено 26 июня 2020 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  8. ^ Ви, Джиллиан, «Багровые детеныши Гарварда с 43 миллиардами долларов намного больше, чем их бывший благотворительный дом» , Bloomberg , 2 марта 2011 г. Дата обращения 7 ноября 2012 г.
  9. ↑ The New York Times (12 сентября 2007 г.). «Глава фонда Гарварда уедет» . Проверено 12 сентября 2007 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  10. ↑ Фабрикант, Джеральдин, «Директор фонда находится в центре внимания Гарварда» , The New York Times , 20 февраля 2009 г. Источник 2-22-09.
  11. Перейти ↑ Boston Globe (2014). «Гарвард назначает нового руководителя своего целевого капитала» . Проверено 24 сентября 2014 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  12. ^ Рахмани, Мосавар; М., Сайрус (20 апреля 2006 г.). «Гарвардская управляющая компания наняла двух руководителей высшего звена, чтобы переделать HMC» . Гарвардский малиновый.
  13. ^ Гарвардский менеджмент новый лидер эндаумента
  14. ^ Райан, Грег (2017-01-25). «Менеджер по управлению фондами Гарварда сокращает штат сотрудников вдвое» . Бостонский деловой журнал . Проверено 26 января 2017 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  15. ^ Макдональд, Майкл (10 мая 2019 г.). «Генеральный директор Harvard Endowment получил зарплату в размере 9,3 миллиона долларов в результате капитального ремонта» . www.bloomberg.com . Дата обращения 15 июля 2020 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  16. ^ Макдональд, Майкл (10 июля 2010 г.). «В 2018 году главе Гарвардского фонда было выплачено 8,6 миллиона долларов» . www.bloomberg.com . Дата обращения 15 июля 2020 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  17. ^ Blenkinsopp, Александр J., "Harvard Stock под пристальным вниманием" , Кармазин Harvard , 19 июля 2002.
  18. ^ Conason, Джо , «ли эти„бутики“либералы выручать Буш?» Архивировано 7 марта 2008 г. на Wayback Machine , Salon.com , 11 июля 2002 г.
  19. ^ Фиттс, Кэтрин Остин . «Гарвардские властители денег: как работают деньги в самом богатом университете мира» , scoop.co.nz .
  20. ↑ Стейнхард, Дженифер Л., «Гарвардские инвесторы называют Harken Deal Clean» , The Harvard Crimson , 21 ноября 2002 г.

Внешние ссылки [ править ]

Статьи [ править ]

  • «Гарвард и Йель сообщают о потерях в фондах» , The New York Times , 11 сентября 2009 г.
  • Эпштейн, Эдвард Джей , "Сколько на самом деле потерял Гарвард?" , Huffington Post , 21 декабря 2008 г.
  • «Доходность фонда Гарварда составляет 23%, размер увеличился до 34,9 миллиарда долларов» , The Wall Street Journal .
Гарвардский малиновый
  • Моссавар-Рахмани, Сайрус М., «Руководитель фонда обращается к студентам» , 4 мая 2006 г. По вопросу: Мохамед А. Эль-Эриан.
  • Чиарелли, Николас М., «Зарплаты HMC падают с максимума» , 3 января 2006 г.
  • Чиарелли, Николас М. и Александр Х. Грили, «Главный менеджер по облигациям, ведущий эндаумент» , 14 октября 2005 г. По вопросу: Мохамед А. Эль-Эриан.
  • «Фонд достигает 25,9 миллиардов долларов», без рабочей ссылки или даты.
  • Чжу, Питер Ф., "Аналитик HMC задает вопрос об увольнении" , 31 марта 2009 г. Касательно увольнения и урегулирования спора аналитика Айрис Мак в 2002 году.

Дальнейшее чтение [ править ]

Гарвардский малиновый
  • Грили, Александр Х., «Бывший глава HMC открывает фонд в 6 миллиардов долларов» , 7 февраля 2006 г. Re: Джек Р. Мейер
  • Моссавар-Рахмани, Сайрус М., «Главный инвестор Йельского университета говорит, что HMC переплачивает» , 9 февраля 2006 г. Re: Дэвид Свенсен .