Международная организация комиссий по ценным бумагам ( IOSCO ) является объединением организаций, регулирующих мировые ценных бумаг и фьючерсных рынков. Члены, как правило, являются основными регуляторами ценных бумаг и / или фьючерсов в национальной юрисдикции или основными финансовыми регуляторами каждой страны. Его полномочия заключаются в следующем: [2]
- Разрабатывать, внедрять и продвигать высокие стандарты регулирования для усиления защиты инвесторов и снижения системного риска.
- Делитесь информацией с биржами и помогайте им с техническими и операционными проблемами.
- Установить стандарты для мониторинга глобальных инвестиционных транзакций через границы и рынки
Сокращение | IOSCO |
---|---|
Формирование | Апрель 1983 г . |
Тип | Международная организация |
Цель | Форум национальных регуляторов ценных бумаг |
Штаб-квартира | Мадрид , Испания |
Членство (февраль 2021 г.) | 227 |
Официальный язык | Английский , французский , испанский , португальский , арабский |
Генеральный секретарь | Пол П. Эндрюс |
Выручка (2016 [1] ) | 5,3 миллиона евро |
Персонал | 30 |
Веб-сайт | iosco |
В IOSCO входят члены из более чем 100 стран, которые регулируют более 95% мировых рынков ценных бумаг. Имеет постоянный секретариат в Мадриде , Испания . [3]
История
IOSCO возникла в 1983 году в результате преобразования своей предшественницы «Межамериканской региональной ассоциации» (созданной в 1974 году) в поистине глобальный кооператив. Решение о расширении организации за пределы Америки было принято на ежегодном собрании в Кито , Эквадор , в апреле 1983 года. В то же время организация была переименована в IOSCO, чтобы отразить расширение членства за пределами Северной и Южной Америки. Регуляторы ценных бумаг из Франции , Индонезии , Южной Кореи и Соединенного Королевства были первыми агентствами, к которым присоединились из-за пределов Северной и Южной Америки. Ежегодная конференция IOSCO в июле 1986 года в Париже была первой конференцией, проводившейся за пределами американских континентов, и тогда было принято решение о создании постоянного Генерального секретариата Организации. [3] Одним из остатков ее ранних межамериканских корней является то, что «официальными» языками IOSCO являются английский, французский , испанский и португальский .
В 1998 году IOSCO начала работу над рядом важных политик, которые привели к более широкому набору руководящих принципов. Однако именно теракты 11 сентября 2001 г., а также серия крупных глобальных финансовых скандалов, начавшихся с Enron, включая Worldcom , Parmalat и Vivendi , сделали эту работу безотлагательной и ознаменовали эволюцию IOSCO от международного «ток-шопа», где мало что было сделано для серьезной международной организации, которая реально повлияла на регулирование ценных бумаг. На конференции 1999 г. в Лиссабоне было решено создать постоянную штаб-квартиру для административного Генерального секретариата и разместить его в Мадриде. [3]
В 2002 году IOSCO приняла многосторонний меморандум о взаимопонимании (IOSCO MMoU), предназначенный для облегчения трансграничного правоприменения и обмена информацией между международным сообществом регуляторов ценных бумаг. Затем в 2005 году MMoU IOSCO стал эталоном международного сотрудничества между регулирующими органами в сфере ценных бумаг. [3]
Членство
По состоянию на январь 2019 года в IOSCO было 224 члена. [3] Члены IOSCO делятся на три основные категории:
- Обычные члены: основные регуляторы рынка ценных бумаг и / или фьючерсных рынков в юрисдикции. Фондовая биржа или саморегулируемая организация может быть рядовым членом, но только если он является основным регулятором ценных бумаг юрисдикции. Каждый рядовой член имеет один голос. [4]
- Ассоциированные члены: другие регулирующие органы по ценным бумагам и / или фьючерсам, если в каждой юрисдикции их несколько. Например, Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Североамериканская ассоциация администраторов ценных бумаг в США являются ассоциированными членами IOSCO, учитывая, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США является обычным членом из Соединенных Штатов. Ассоциированные члены не имеют права голоса и не могут быть членами Исполнительного комитета; однако они являются членами комитета президентов.
- Аффилированные члены: фондовые биржи, саморегулируемые организации и различные отраслевые ассоциации фондового рынка. Присоединившиеся члены не имеют права голоса, не имеют права входить в состав Исполнительного комитета и не являются членами комитета президентов. Однако аффилированные члены, которые являются саморегулируемыми организациями (СРО), являются членами Консультативного комитета СРО.
Состав
Организация состоит из ряда комитетов, которые встречаются несколько раз в год в разных точках мира при поддержке постоянного административного Генерального секретариата.
Лидерство
В административном отношении IOSCO находится в ведении Генерального секретариата, расположенного в Мадриде , Испания . Действующим генеральным секретарем IOSCO является Пол П. Эндрюс, который начал свой возобновляемый трехлетний срок в марте 2016 года. Ранее он занимал должность вице-президента и управляющего директора Управления по регулированию финансовой индустрии (FINRA), саморегулируемой организации в США. . [5]
Правление IOSCO - это руководящий и устанавливающий стандарты орган IOSCO. В его состав входят 33 регулятора ценных бумаг; Генеральный директор Гонконгской комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Эшли Ян Алдер является председателем Совета директоров IOSCO (он также возглавляет Азиатско-Тихоокеанский региональный комитет). Он поддерживается два заместители Председателя, Ранджит Аджит Сингх, председатель Комиссии по ценным бумагам Малайзии (который возглавляет рост и Emerging Markets комитет, крупнейший суб-комитет МОКЦБА) и Жан-Поль Servais, председатель Бельгия «s Financial Services и рынки Authority (который также возглавляет Европейский региональный комитет). [6]
Региональные комитеты
В IOSCO есть четыре региональных комитета:
- Африканско-ближневосточный региональный комитет: под председательством Мунира Гварзо из Комиссии по ценным бумагам и биржам Нигерии.
- Азиатско-Тихоокеанский региональный комитет: под председательством Джун Мидзугути из Японского агентства финансовых услуг.
- Европейский региональный комитет: председательствует Жан-Поль Серве из Управления финансовых услуг и рынков Бельгии.
- Межамериканский региональный комитет: под председательством Хайме Гонсалес Aguadé из Мексики «s Comisión Nacional Bancaria у де Valores
Внешнее сотрудничество
IOSCO является членом, участвует в качестве наблюдателя или координирует свои действия с рядом других организаций. Одно из важнейших отношений - с Совместным форумом международных финансовых регуляторов. IOSCO вместе с Базельским комитетом по банковскому надзору и Международной ассоциацией органов страхового надзора составляют Объединенный форум.
Меморандумы о взаимопонимании IOSCO считаются основными инструментами для облегчения трансграничного сотрудничества, снижения глобального системного риска, защиты инвесторов и обеспечения справедливых и эффективных рынков ценных бумаг. [7] [8]
Кроме того, IOSCO является членом, участвует в качестве наблюдателя или координирует деятельность ряда других международных организаций, включая ОЭСР , ФСБ , Группу разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег , IASB , PIOB , МВФ , Всемирный банк и Европейскую комиссию. .
Политики
IOSCO приняла в 1998 г. комплексный набор целей и принципов регулирования ценных бумаг (Принципы IOSCO). Они продолжают развиваться и расширяться. IOSCO рекомендует всем своим членам принять их и помогает своим членам оценить уровень соблюдения этих принципов. Это включает;
- Нормативные принципы, разработанные для повышения независимости аудитора и аудиторского надзора [9]
- Нормативные принципы раскрытия корпоративной финансовой информации и прозрачности [10]
- Нормативные принципы в отношении конфликтов интересов для финансовых аналитиков [11]
- Кодекс поведения для рейтинговых агентств [12]
- Набор «основных принципов» регулирования ценных бумаг, разработанный для того, чтобы изложить членам IOSCO, что составляет «хорошее» регулирование ценных бумаг [13]
- Многосторонний меморандум о взаимопонимании по сотрудничеству в области правоприменения, посредством которого члены IOSCO обязуются предоставлять друг другу информацию и свидетельские показания в ходе расследования правоприменения [14]
Смотрите также
- Принципы CPSS-IOSCO для инфраструктур финансовых рынков
- Финансовое регулирование
- Международный центр финансового регулирования
- Список органов финансового регулирования по странам
- Комиссия по ценным бумагам
- Фондовая биржа
Рекомендации
- ^ IOSCO годовой отчет 2016 . Мадрид: IOSCO. 2017. с. 76.
- ^ Дорога к действию: Финансовое регулирование в связи с изменением климата (PDF) . Лондон: Economist Intelligence Unit. 2017 г.
- ^ а б в г д «О IOSCO» . IOSCO . Проверено 27 января 2019 .
- ^ IOSCO. «Категории и вклад членов IOSCO» .
- ^ «Пол П. Эндрюс из FINRA назначен Генеральным секретарем IOSCO» (PDF) . IOSCO . 16 декабря 2015 . Проверено 9 февраля 2018 .
- ^ IOSCO. «О IOSCO - структуре» .
- ^ IOSCO (май 2002 г.). «Многосторонний меморандум о взаимопонимании относительно консультаций и сотрудничества, а также обмена информацией» (PDF) .
- ^ IOSCO. «Список сторон, подписавших Многосторонний меморандум о взаимопонимании IOSCO» .
- ^ IOSCO (октябрь 2002 г.). «Принципы аудиторского надзора» (PDF) . Технический комитет IOSCO.
- ^ IOSCO (октябрь 2002 г.). «Принципы постоянного раскрытия информации и отчетности о существенном развитии компаний, котирующихся на бирже» (PDF) . Технический комитет IOSCO.
- ^ IOSCO (25 сентября 2003 г.). «Заявление о принципах разрешения конфликтов интересов у продавцов ценных бумаг» (PDF) . Технический комитет IOSCO.
- ^ IOSCO (декабрь 2004 г.). «Основы поведения для кредитно-рейтинговых агентств» (PDF) . Технический комитет IOSCO.
- ^ IOSCO (май 2003 г.). «Цели и принципы регулирования ценных бумаг» (PDF) . IOSCO.
- ^ IOSCO (май 2002 г.). «Многосторонний меморандум о взаимопонимании относительно консультаций, сотрудничества и обмена информацией» (PDF) . IOSCO.