Заявление об инвестиционной политике ( IPS ) — это документ, как правило, между инвестором и управляющим инвестициями , в котором фиксируются соглашения, к которым приходят две стороны в отношении вопросов, касающихся того, как следует управлять деньгами инвестора. В других случаях IPS также может быть создан инвестиционным комитетом (например, теми, кто отвечает за принятие инвестиционных решений для пожертвований или пенсионных планов), чтобы помочь установить и зарегистрировать свои собственные политики, чтобы помочь в принятии решений в будущем или помочь поддерживать последовательность своей политики будущими членами комитета или разъяснять ожидания потенциальных управляющих финансами, которые могут быть наняты комитетом.
Наличие IPS помогает четко донести до всех соответствующих сторон процедуры, инвестиционную философию , руководящие принципы и ограничения, которых должны придерживаться стороны. Это можно рассматривать как указание клиента управляющему инвестициями о том, как следует управлять деньгами, но в то же время IPS должна обеспечивать руководящие принципы для всех инвестиционных решений и обязанностей каждой стороны. В качестве политического документа, а не директивы по реализации, IPS должна содержать руководство о том, как будут приниматься инвестиционные решения; это не должен быть список конкретных ценных бумаг, которые будут использоваться.
Когда инвестором является индивидуальный клиент, как правило, ответственность за создание документа ложится на инвестиционного менеджера (или финансового консультанта), поскольку менеджер, как правило, лучше знаком с его назначением и обычным содержанием. Как менеджер, так и клиент обычно подписывают документ, указывая на признание и согласие с его отдельными частями. Это может служить для защиты обеих сторон в случае разногласий в будущем, если они соответственно придерживаются содержания IPS. Надлежащим образом написанное заявление об инвестиционной политике может иметь решающее значение для минимизации юридической ответственности тех, кто выступает в качестве доверительного управляющего (например, квалифицированных попечителей плана и попечителей безотзывных трастов, пожертвований, фондов и благотворительных трастов).
Использование IPS с каждым инвестиционным клиентом в настоящее время считается передовой практикой для инвестиционных менеджеров, и клиенты должны ожидать этого от найма профессионального инвестиционного менеджера.
Наличие IPS помогает создать атмосферу прозрачности в отношениях между клиентом и консультантом. IPS предлагает клиентам лучшее понимание того, чего ожидать от своего консультанта. Эта ясность обычно помогает создать гораздо более высокий уровень доверия и уважения, а также помогает гарантировать, что инвестиционный менеджер знает об ожиданиях клиента.
Существует два уровня правового и нормативного надзора: юридические требования для клиентов, которые являются фидуциарными или доверительными управляющими по счету, и правила, применимые к практике консультанта. Важно понимать требования к каждому.