 | Эта статья требует дополнительных ссылок для проверки . ( март 2015 г. ) ( Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения ) |
| Часть серии по |
| Капитализм |
|---|
|
| Участники финансового рынка |
|---|
|
|
Инвестор является лицо , которое выделяет капиталом с ожиданием будущей финансовой прибыли (прибыль) или получить преимущество (проценты). [1] [2] За счет этого выделенного капитала большую часть времени инвестор приобретает некоторые виды собственности. [3] Типы инвестиций включают в себя акции , долговые ценные бумаги , недвижимость , инфраструктуру , валюту , товары , токены , деривативы, такие как опционы пут и колл , фьючерсы , форварды.и т. д. Это определение не делает различий между инвесторами на первичном и вторичном рынках. То есть тот, кто обеспечивает бизнес капиталом, и тот, кто покупает акции, являются инвесторами. Инвестор, владеющий акциями, является акционером .
Основное качество [ править ]
Принятие риска в ожидании прибыли, но признание вероятности убытков выше среднего. Термин «спекуляция» подразумевает, что бизнес или инвестиционный риск можно анализировать и измерять, и его отличие от термина «инвестиции» заключается в степени риска. Это отличается от азартных игр , в которых основаны случайные исходы. [4] [ требуется полная ссылка ]
К инвесторам могут относиться биржевые трейдеры, но с одной отличительной чертой: инвесторы являются владельцами компании, которая влечет за собой ответственность. [5]
Типы инвесторов [ править ]
Есть два типа инвесторов, розничные инвесторы и институциональные инвесторы :
Розничный инвестор [ править ]
- Индивидуальные инвесторы (включая трасты от имени физических лиц и зонтичные компании, сформированные двумя или более для объединения инвестиционных фондов)
- Бизнес-ангелы (частные лица и группы)
- Потный инвестор в акционерный капитал [6]
Институциональный инвестор [ править ]
- Пенсионные планы, вкладывающие средства от имени сотрудников
- Компании, которые инвестируют напрямую или через кэптивный фонд.
- Целевые фонды, используемые университетами, церквями и т. Д.
- Паевые инвестиционные фонды , хедж-фонды и другие фонды, право собственности на которые может или не может быть публично торгуемым (эти фонды обычно объединяют деньги, полученные от их владельцев-подписчиков, для инвестирования в ценные бумаги)
- Суверенные фонды благосостояния
- Управляющие крупными капиталом [7]
Инвесторов также можно классифицировать по их стилям . В этом отношении важной отличительной чертой психологии инвестора является отношение к риску .
Защита инвесторов [ править ]
Термин «защита инвестора» определяет сущность усилий и действий по соблюдению, защите и обеспечению соблюдения прав и требований человека в его роли инвестора. Это включает в себя консультации и судебные иски. Предположение о необходимости защиты основано на опыте, что финансовые инвесторы обычно структурно уступают поставщикам финансовых услуг и продуктов из-за отсутствия профессиональных знаний, информации или опыта. Страны с более сильной защитой инвесторов, как правило, растут быстрее, чем страны с плохой защитой инвесторов. Защита инвесторов включает точную финансовую отчетность публичных компаний, чтобы инвесторы могли принять обоснованное решение. Защита инвесторов также включает справедливость рынка, что означает, что все участники рынка имеют доступ к одной и той же информации.
Через правительство [ править ]
Защита инвесторов через правительство включает нормативные акты и правоохранительные меры со стороны государственных органов, чтобы гарантировать справедливость рынка и искоренение мошенничества. Примером государственного агентства, обеспечивающего защиту инвесторов, является Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), которая защищает разумных инвесторов в Америке. [1]
Как частные лица [ править ]
Индивидуальная защита инвесторов - это стратегия, которую можно использовать для минимизации потерь. Индивидуальные инвесторы могут защитить себя, покупая только акции тех компаний, которые им понятны, или только тех компаний, которые остаются спокойными из-за волатильности рынка. Индивидуальный инвестор может быть защищен стратегией, которую он использует в инвестициях. Стратегия включает соответствующую цену акций или активов в нужное время, когда он входит. Трудно определить, что такое «подходящая цена» и когда это уместно, потому что никто не совершает покупку или продажу абсолютно в наиболее благоприятной для него ситуации. Однако определение может быть сделано, когда цена такой акции или активов «занижена» по сравнению с их потенциальной стоимостью. Это называется запасом прочности, когда инвестор может чувствовать себя комфортно, когда цена акций резко падает.
Инвестиционные налоговые структуры [ править ]
Несмотря на то, что налоговая структура может измениться, общепринято считать, что долгосрочная прибыль от прироста капитала сохранит свою позицию предоставления преимуществ инвесторам. Этому противоречит мнение о том, что следует учитывать декларации после уплаты налогов, особенно при выходе на пенсию, на том основании, что распределение по акциям в целом ниже, чем любая прибыль, и должно быть максимизировано в наиболее прибыльной степени. В нынешних обстоятельствах долгосрочный прирост капитала предлагает одну из лучших возможностей в налоговой структуре США .
Инвесторам становится проще генерировать долгосрочный прирост капитала за счет использования биржевых фондов (ETF), процесса инвестирования в индексные фонды с широкой базой без обязательных индикаторов. Хотя некоторые диковинные ETF могут предоставить инвесторам возможность выйти на ранее недоступные рынки и использовать различные стратегии, непредсказуемый характер этих холдингов часто приводит к краткосрочным транзакциям, неожиданным налоговым уравнениям и общим проблемам с результатами деятельности.
Дивиденды компании выплачиваются из прибыли после налогообложения с уже удержанным налогом. Таким образом, акционерам предоставляется некоторая отсрочка в виде льготной ставки налога в размере 15% на «квалифицированные дивиденды» в случае, если компания находится в США. В качестве альтернативы, в другой стране, имеющей договор об избежании двойного налогообложения с США, принятый IRS; Неквалифицированные дивиденды, выплачиваемые другими иностранными компаниями или организациями; например, те, кто получает доход от процентов по облигациям паевого инвестиционного фонда, облагаются налогом по обычной и, как правило, более высокой ставке подоходного налога. Применительно к 2013 году это скользящая шкала до 39,6% с дополнительным подоходным налогом 3,8% для налогоплательщиков с высоким доходом (200 000 долларов для одиноких, 250 000 долларов для супружеских пар). [8]
Дисциплина [ править ]
Дисциплинированный и структурированный инвестиционный план предотвращает эмоциональное инвестирование, которое может быть связано с импульсивными покупками. Этот фактор можно использовать для противодействия настроениям на рынке, которые часто отражают эмоциональное состояние всего населения. Кратковременную активность цен на акции или более широкие рынки часто можно сравнить с импульсивными действиями. Это проявляется в термине «бычий бег», который может побудить инвесторов совершить прыжок в инвестицию, в отличие от «медвежьего рынка», который может повлиять на «распродажу». Именно такие рыночные сценарии могут заставить инвесторов отказаться от своих инвестиционных стратегий. Дисциплина инвестора - это способность поддерживать инвестиционную стратегию даже в самых заманчивых или экстремальных условиях рынка.
Установленный и популярный метод для инвесторов фондового рынка - систематические инвестиционные планы.(SIP) особенно для тех, кто имеет регулярный ежемесячный дополнительный доход. Положением для получения максимальной выгоды от этих планов является соблюдение дисциплинированной стратегии, что является одним из главных преимуществ для успешного инвестора. Последовательность тесно связана с инвестиционной стратегией и может быть связана с различными, принятыми, проверенными методами; например, прогнозирование более эффективных фондов, оценка или техническая стратегия. Стратегическое преимущество, отвечающее требуемой последовательности, - это долгосрочные инвестиции, которые, в свою очередь, предлагают инвесторам долгосрочные налоговые преимущества на прирост капитала. В то время как многие инвесторы пытаются применять долгосрочный дисциплинированный подход, инвестиционный рынок может предложить различные заманчивые варианты; например, внезапный спад на рынке или ожидаемое всемирное событие.Это особенно характерно для инвесторов-пенсионеров, которые бережно хранят свой капитал.
Постоянное преимущество для пенсионеров [ править ]
В целом базовые индексы остаются неизменными, что избавляет инвесторов от необходимости переходить от одного к другому. Хотя инвестор мог передать холдинги; несмотря на взросление компаний и их рынков; биржевой фонд с большой капитализацией никогда не потребует обмена на аналогичный холдинг. ETF с большой капитализацией всегда будет оставаться таковым, и инвестор, как правило, захочет сохранить хотя бы часть доли акций с высокой капитализацией в своем портфеле.
Именно последовательность является значительным преимуществом для инвесторов в ETF и позволяет удобно сохранять инвестиционные позиции и получать выгоду от налога на прирост капитала в долгосрочной перспективе. Несмотря на потенциальное снижение налогового преимущества на прирост капитала, это преимущество должно по-прежнему обеспечивать некоторые положительные преимущества при составлении налоговых деклараций после уплаты налогов. Это фактор, который может стать важной проблемой в будущем по мере роста налогов, влияющих на образ жизни пенсионеров. К нему могут быть добавлены дополнительные налоги, возникающие при краткосрочной торговле, что усугубляет ситуацию из-за обычного повышения ставок подоходного налога.
Роль финансиста [ править ]
Финансист ( / е ɪ п ə н сек ɪər , е ə -, - п æ п - / ) [9] [10] является человек , чье основное занятие либо содействие или непосредственно обеспечивая инвестиции вверх и ближайшие или устоявшиеся компании и предприятия , как правило, с участием крупных сумм денег и, как правило, с участием частного и венчурного капитала , слияний и поглощений , выкупа с привлечением заемных средств ,корпоративные финансы , инвестиционный банкинг или управление крупномасштабными активами . Финансист зарабатывает деньги посредством этого процесса, когда его или ее вложения возвращаются с процентами [11] из части капитала компании, присужденной им в соответствии с коммерческой сделкой, или финансист может получать доход за счет комиссионных , результатов деятельности и управления. сборы. Финансист также может способствовать успеху финансируемого бизнеса, позволяя ему воспользоваться репутацией финансиста. [12]Чем более опытен и способен финансист, тем больше он сможет внести свой вклад в успех финансируемой организации и тем большее вознаграждение получит финансист. [13] Термин «финансист» является французским и происходит от слова « финансы» или « оплата» .
Финансист - это тот, кто занимается деньгами. Для некоторых финансовых направлений требуются степени и лицензии, включая венчурных капиталистов , менеджеров хедж-фондов, менеджеров трастовых фондов , бухгалтеров , биржевых маклеров , финансовых консультантов или даже государственных казначеев . С другой стороны, личное инвестирование не требует никаких требований и открыто для всех посредством фондовой биржи или устных запросов о деньгах. Финансист «будет специализированным финансовым посредником в том смысле, что у него есть опыт ликвидации фирмы, которой он предоставляет ссуду». [11]
Восприятие [ править ]
Экономист Эдмунд Фелпс утверждал, что финансист играет роль в направлении капитала на инвестиции, от которых правительства и общественные организации не могут играть:
Плюрализм опыта, который финансисты используют при принятии решений, дает широкому спектру предпринимательских идей шанс на глубокую оценку. И, что немаловажно, финансисту и предпринимателю не нужно одобрение государства или социальных партнеров. Они также не подотчетны впоследствии таким социальным органам, если проект пойдет плохо, даже инвесторам финансиста. Таким образом, могут быть предприняты проекты, которые будут слишком непрозрачными и неопределенными для государства или социальных партнеров, чтобы их одобрить. [14]
Концепция финансиста отличается от концепции простого капиталиста на основе утвержденного более высокого уровня суждения, требуемого от финансиста. [15] Тем не менее, финансистов также высмеивали за их предполагаемую тенденцию создавать богатство за счет других и без участия в материальном труде. Например, юморист Джордж Хельгесен Fitch охарактеризовал финансиста как «человека, который может заставить два доллара расти для себя, тогда как один вырос для кого-то раньше». [16]
Рекомендации конкретных инвесторов [ править ]
Для поддержания этичного поведения, основанного на общепринятых принципах, предлагается особая инвестиционная практика. [17]
Социально ответственное инвестирование [ править ]
Социально ответственное инвестирование. Любая инвестиционная стратегия, которая стремится учитывать как финансовую отдачу, так и положительное влияние на людей и планету. [18] Рекомендуется при всех типах инвестиций сторонниками социально ответственного инвестирования. [19] [ кем? ]
См. Также [ править ]
- Бизнес-магнат
- Деловой человек
- Сложные проценты
- Корпоративные финансы
- Краудфандинг
- Финансовая грамотность
- Капитал роста
- Инвестиции
- Профиль инвестора
- Модельный аудит
- Благотворительность
- Инвестор в недвижимость
- Сберегательный счет
- Участники рынка ценных бумаг (США)
- Размещение ценных бумаг
- Инвестор в акции
- Стоимость денег во времени
- Ростовщичество
- Венчурный капиталист
Дальнейшее чтение [ править ]
- Мэтью Джозефсон , «Денежные лорды»; великие финансовые капиталисты, 1925–1950 , Нью-Йорк, Уэйбрайт и Тэлли, 1972 год.
- Грэм, Бенджамин; Цвейг, Джейсон (2003) [1949]. Умный инвестор . Харпер Коллинз. ISBN 0-06-055566-1
Ссылки [ править ]
- ^ а б Лин, Том CW (2015). «Разумный инвестор (и)». Обзор права Бостонского университета . 95 (461): 466.
- ^ «ИНВЕСТОР, определение в Кембриджском словаре английского языка» . Кембриджский словарь английского языка . Издательство Кембриджского университета . Проверено 29 ноября 2019 года .
- ^ Джонатан Фишер, QC, Джейн Бьюси, Малкольм Уотерс, QC, Элизабет Ови (2003): Закон о защите инвесторов. 2-е издание. Лондон: Sweet & Maxwell
- ^ https://www.barrons.com
- ^ «Взгляд на корпоративное управление с точки зрения инвестора» . Sec.gov. 21 апреля 2014 . Проверено 22 апреля 2014 года .
- ^ Хейс, Адам. «Определение розничного инвестора» . Инвестопедия . Проверено 17 декабря 2020 .
- ^ «Институциональный инвестор - Обзор, типы, инвестиционные риски» . Институт корпоративных финансов . Проверено 17 декабря 2020 .
- ^ «Основы налогообложения инвестиций для всех инвесторов» . Investopedia.com . Проверено 30 декабря 2014 .
- ^ Словарь американского наследия
- ^ Словарь современного английского языка Longman
- ^ a b Ксавье Фрейшас, Жан-Шарль Роше, Микроэкономика банковского дела (2008), стр. 227.
- ^ Ханс Ландстрем, Справочник по исследованиям венчурного капитала (2007), стр. 202.
- ^ Эдвин Х. Нив, Современные финансовые системы: теория и приложения (2009), стр.8,
- ↑ Эдмунд С. Фелпс (10 октября 2006 г.). «Динамический капитализм» (PDF) . Europa-Institut .
- ^ Стерлинг Эллиотт, изд., Хорошие дороги: Посвящается строительству и содержанию дорог (1896 г.), Vol. 24, стр. 366.
- ^ Джордж Фитч, Vest Pocket Essays (1916), стр. 123.
- ^ «Инвестирование как христианин: жатва там, где вы не сеяли, Пол Миллс - Юбилейный центр» . 17 июня 1996 г.
- ^ Бхадури, Саумитра Н .; Селарка, Экта (2016), «Корпоративное управление и корпоративная социальная ответственность - Введение» , КСО, устойчивость, этика и управление , Сингапур: Springer Singapore, стр. 1–10, ISBN. 978-981-10-0924-2, получено 17 декабря 2020 г.
- ^ Домини, Эми; Contributorauthor; Социально ответственное инвестирование (2011-03-15). «Хотите изменить мир к лучшему? Инвестируйте ответственно» . HuffPost . Проверено 17 декабря 2020 .
