Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Торговый банк исторически банк занимается в коммерческих кредитах и инвестициях. В современном британском использовании это то же самое, что и инвестиционный банк . Торговые банки были первыми современными банками и произошли от средневековых торговцев, которые торговали товарами, особенно торговцев тканями . Исторически цель торговых банков заключалась в содействии и / или финансировании производства и торговли товарами, отсюда и название «торговец». Немногие банки сегодня ограничивают свою деятельность столь узкими рамками.

В современном использовании в Соединенных Штатах этот термин дополнительно приобрел более узкое значение и относится к финансовому учреждению, предоставляющему капитал компаниям в форме долевого владения вместо ссуд. Торговый банк также предоставляет консультации по корпоративным вопросам фирмам, в которые они инвестируют.

История [ править ]

Фактически, торговые банки были первыми современными банками. Они возникли в средние века из итальянского сообщества торговцев зерном и тканями и начали развиваться в 11 веке во время большой европейской ярмарки Сент-Джайлс (Англия) , а затем на ярмарках шампанского (Франция). По мере того как купцы и банкиры Ломбардии росли благодаря мощи зерновых культур на Ломбардских равнинах , многие евреи бежали из Испании.преследования были привлечены к торговле. Флорентийское торговое банковское сообщество было исключительно активным и распространяло новые финансовые методы по всей Европе. И евреи, и флорентийские купцы усовершенствовали древние обычаи, использовавшиеся на торговых путях Ближнего Востока и шелковых путях Дальнего Востока . Первоначально предназначенные для финансирования длительных торговых поездок, эти методы использовались для финансирования средневековой «торговой революции». [1]

Во Франции в 17-18 веках торговый банкир или marchand-banquier не только считался торговцем, но и получал статус предпринимателя по преимуществу. Торговые банки в Соединенном Королевстве возникли в начале 19 века, самым старым из которых был Barings Bank .

Евреи не могли владеть землей в Италии, поэтому они вошли на большие торговые площади и залы Ломбардии вместе с местными торговцами и установили свои скамейки для торговли урожаем. У них было одно большое преимущество перед местными жителями. Христианам строго запрещалось давать ссуды под проценты, поскольку такая деятельность приравнивалась к греху ростовщичества.. Еврейский закон запрещал ростовщичество среди евреев, но не тогда, когда заемщик был язычником. Новоприбывшие евреи, с другой стороны, могли давать фермерам ссуду под посевы в поле - ссуду с высоким риском по ставкам, которые Церковь сочла бы ростовщическими; но евреи не подчинялись церковному диктату. Таким образом они могли защитить права на продажу зерна на случай возможного урожая. Затем они начали вносить аванс в счет будущей поставки зерна, отправленного в отдаленные порты. В обоих случаях они получали прибыль от текущей скидки по отношению к будущей цене. Эта двуручная торговля отнимала много времени, и вскоре возник класс торговцев, которые продавали хлебные долги вместо зерна. Покупка будущего урожая и торговля зерновым долгом аналогичны фьючерсному контракту. рынок в современных финансах.

Суд Еврей осуществляется как финансирование (кредит) и андеррайтинг (страхование) функции. Финансирование принимало форму ссуды на растениеводство в начале вегетационного периода, что позволяло фермеру выращивать и выращивать (путем посева, выращивания, прополки и сбора урожая) свой однолетний урожай. Андеррайтинг в форме страхования урожая или товара гарантировал доставку урожая покупателю, как правило, оптовому торговцу. Кроме того, торговцы выполняли торговую функцию, договариваясь о поставках покупателю урожая через альтернативные источники - например, зернохранилища или альтернативные рынки - в случае неурожая. Он также мог удерживать фермера (или другого производителя товаров) в бизнесе во время засухи или другого неурожая., путем выдачи страховки урожая (или товара) от опасности неурожая.

Торговое банковское дело перешло от финансирования торговли от своего имени к расчетам для других, а затем к хранению депозитов для расчетов по «биллетам» или векселям, написанным людьми, которые все еще занимались посредничеством в торговле зерном. Таким образом, купеческие «скамейки» (« банк» происходит от итальянского слова «скамейка», « банко» , как « прилавок» ) на крупных зерновых рынках стали центрами хранения денег против векселя ( билета , банкноты, официального письма об обмене, позже вексель , а потом еще чек ).

Эти депонированные средства предназначались для расчетов по сделкам с зерном, но тем временем часто использовались для собственных торгов скамейки запасных. Термин банкрот - это искажение итальянского banca rotta , или сломанной скамьи, что и произошло, когда кто-то потерял депозиты своих трейдеров. То же значение имеет и «разорение».

Вскоре появился разумный способ дисконтирования процентов для вкладчиков по сравнению с тем, что можно было заработать, используя их деньги в торговле на скамейке запасных; короче говоря, продажа им «процента» в определенной сделке, таким образом преодолевая возражение против ростовщичества . И снова это просто развило то, что было древним методом финансирования перевозки товаров на дальние расстояния.

Средневековые итальянские рынки были разрушены войнами и в любом случае ограничены раздробленным характером итальянских государств. Итак, следующее поколение банкиров выросло из еврейских купцов-мигрантов из крупных пшеничных районов Германии и Польши. Многие из этих купцов были из тех же семей, которые участвовали в развитии банковского процесса в Италии. У них также были связи с членами семьи, которые столетия назад бежали из Испании в Италию и Англию. По мере роста несельскохозяйственного богатства многие семьи ювелиров (еще один бизнес, не запрещенный для евреев) также постепенно перешли в банковское дело. Такой ход событий подготовил почву для подъема еврейских семейных банковских фирм, названия которых все еще вызывают резонанс сегодня, таких как Варбурги и Ротшильды..

Иоганн Хинрих Госслер , выдающийся гамбургский торговый банкир 18 века.

Однако рост протестантизма освободил многих европейских христиан от диктата Рима против ростовщичества. В конце 18 века протестантские купеческие семьи начали все больше заниматься банковским делом, особенно в торговых странах, таких как Соединенное Королевство ( Barings ), Германия ( Schroders , Berenbergs ) и Нидерланды ( Hope & Co. , Gülcher & Mulder ) В то же время новые виды финансовой деятельности расширили сферу банковского дела далеко за пределы его истоков. Семейства торговых банков занимались всем, от андеррайтинга облигаций до выдачи иностранных займов . Например, слитокторговля и выпуск облигаций были двумя специальностями Ротшильдов. В 1803 году Barings объединилась с Hope & Co., чтобы облегчить покупку Луизианы .

В 19 - м века, рост торговли и промышленности в США привел к новым мощным частным коммерческим банкам, что привело к JP Morgan & Co. В течение 20 - го века, однако, финансовый мир начал перерастать ресурсы семейной собственности и другие формы прямых инвестиций. Корпорации стали доминировать в банковском бизнесе. По тем же причинам коммерческая банковская деятельность стала лишь одной из сфер интересов современных банков.

Вот список торговых банков прошлого и настоящего:

  • Barings Bank
  • Беренберг Банк
  • Bethmann Bank
  • BDT Capital Partners
  • Н. М. Ротшильд и сыновья
  • Джордж Пибоди и Ко.
  • Kleinwort Benson
  • Кемпен и Ко
  • Guinness Mahon
  • Шредерс
  • JP Morgan
  • Lazard & Cie
  • С.Г. Варбург
  • Надежда и Ко.
  • Дефо Фурнье и Си.
  • Близкие братья
  • Morgan Grenfell & Co.
  • Гринхилл и Ко.
  • Guggenheim Partners
  • Роберт Флеминг и Ко.
  • Kuhn, Loeb & Co.
  • Hambros Bank
  • Хилл Сэмюэл
  • Браун, Шипли и Ко.
  • Браун Бразерс Харриман и Ко.
  • Самуэль Монтегю и Ко.
  • HJ Merck & Co.

Современные практики [ править ]

Известная как «прием и выдача домов» в Великобритании и «инвестиционные банки» в США, современные торговые банки предлагают широкий спектр видов деятельности: управления выпуском, управления портфелем , кредитных синдикатов , приемочного кредита , адвоката по слиянию и поглощению , страхованию, и т.п.

Из двух классов торговых банков американский вариант выдает ссуды, а затем продает их инвесторам. [2] Этими инвесторами могут быть частные инвестиционные фирмы . Несмотря на то, что некоторые из этих компаний называют себя «торговыми банками», у них мало, если таковые имеются, характеристик бывших торговых банков.

Использование в США [ править ]

Сегодня, согласно Федеральной корпорации по страхованию вкладов США (FDIC), «термин« коммерческое банковское дело »обычно понимается как договорное инвестирование финансовых институтов в частные инвестиции в незарегистрированные ценные бумаги частных или государственных компаний». [3] Как коммерческие, так и инвестиционные банки могут заниматься коммерческой банковской деятельностью.

См. Также [ править ]

  • Коммерческий банк
  • Инвестиционный банк
  • Список финансовых тем
  • Список тем международной торговли

Ссылки [ править ]

  1. ^ Бродель, Фернан (1985-01-01). La Dynamique du Capitalisme (на французском языке). Фламмарион. ISBN 9782700305012.
  2. Fitch, Thomas P. (2000 [1990]), Словарь банковских терминов : "Merchant Bank", 4-е издание, Нью-Йорк: Бизнес- справочники Бэррона, ISBN 0-7641-1260-0 
  3. ^ «Торговое банковское дело: прошлое и настоящее» . Архивировано из оригинала на 2008-02-14 . Проверено 28 января 2008 .

Дальнейшее чтение [ править ]

  • Феррис, Пол (1984). Джентльмены удачи: мировые коммерческие и инвестиционные банкиры . Лондон: Вайденфельд и Николсон . ISBN 0-297-78380-7.
  • Вексберг, Джозеф (1966). Торговые банкиры . Бостон: Маленький, Браун .
  • О'Салливан, доктор медицины (1962). Итальянские торговые банкиры в Ирландии в тринадцатом веке: исследование социальной и экономической истории средневековой Ирландии . Дублин: А. Фиггис.
  • Розенбаум, Эдуард (1962). MMWarburg & CO , Торговые банкиры Гамбурга; Обзор первых 140 лет с 1798 по 1938 год . Лондон.