Из Википедии, бесплатной энциклопедии
  (Перенаправлено с Merrill Lynch )
Перейти к навигации Перейти к поиску


Merrill , юридически Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated и ранее известная как Merrill Lynch , является американским подразделением Bank of America по инвестициям и управлению активами . Наряду с BofA Securities , подразделением инвестиционного банкинга, обе фирмы занимаются первичным маклерством и брокерско-дилерской деятельностью. Штаб-квартира фирмы находится в Нью-Йорке, и когда-то она занимала все 34 этажа на 250 Vesey Street , части комплекса Brookfield Place на Манхэттене.. В Merrill работает более 14 000 финансовых консультантов, и она управляет активами клиентов на сумму 2,3 триллиона долларов США. [2] Кроме того, компания работает Мерриллы край , электронная торговая площадка .

До 2009 года компания находилась в государственной собственности и торговалась на Нью-Йоркской фондовой бирже . Merrill Lynch & Co. согласилась на приобретение Bank of America 14 сентября 2008 года, в разгар финансового кризиса 2007–2008 годов , в те же выходные, когда Lehman Brothers потерпели крах. Приобретение было завершено в январе 2009 года [3], и Merrill Lynch & Co., Inc. была объединена с Bank of America Corporation в октябре 2013 года, при этом некоторые дочерние компании Bank of America продолжали носить название Merrill Lynch, в том числе брокерско-дилерская Merrill Линч, Пирс, Феннер и Смит. [4] [5] В 2019 году Bank of America переименовал подразделение в Merrill. [6]

Merrill Lynch приобрела известность благодаря своим сетевым финансовым консультантам, которых иногда называют «громовым стадом», которые позволяли ей размещать ценные бумаги, под гарантией которых она выступала напрямую. [7] В отличие от этого, многие устоявшиеся фирмы с Уолл-стрит, такие как Morgan Stanley , полагались на группы независимых брокеров при размещении ценных бумаг, под которыми они были подписаны. [8] Когда-то она была известна как «католическая» фирма Уолл-Стрит [9], и большинство ее руководителей были ирландскими католиками . [10]

История [ править ]

Логотип Merrill Lynch до ребрендинга в феврале 2019 г.

Основание и ранняя история [ править ]

Компания была основана 6 января 1914 года, когда Чарльз Э. Меррилл открыл компанию Charles E. Merrill & Co. по адресу 7 Wall Street в Нью-Йорке . [11] Несколько месяцев спустя к нему присоединился друг Меррилла, Эдмунд С. Линч , и в 1915 году название было официально изменено на Merrill, Lynch & Co. [ необходима цитата ] В то время название фирмы включало запятую между Merrill и Lynch , от которой отказались в 1938 году. [12] В 1916 году Уинтроп Х. Смит присоединился к фирме.

Логотип Merrill Lynch c. 1917 г.

В 1921 году компания приобрела компанию Pathé Exchange , которая позже стала RKO Pictures . [ необходима цитата ] В 1926 году компания приобрела контрольный пакет акций Safeway Inc. , превратив небольшой продуктовый магазин в третью по величине сеть продуктовых магазинов в стране к началу 1930-х годов. [13]

В 1930 году Чарльз Э. Меррилл провел в компании крупную реструктуризацию, отдав розничный брокерский бизнес компании EA Pierce & Co., чтобы сосредоточиться на инвестиционном банкинге. [14] [15] Наряду с бизнесом, Merrill также перевела большую часть своих сотрудников, включая Эдмунда Линча и Уинтропа Х. Смита . Чарльз Меррилл получил в результате сделки миноритарный пакет акций EA Pierce. На протяжении 1930-х годов EA Pierce оставалась крупнейшей брокерской компанией в США. Фирма, возглавляемая Эдвардом А. Пирсом., Эдмунд Линч и Уинтроп Смит оказались одними из самых новаторских в отрасли, внедрив машины IBM в ведение делопроизводства. Кроме того, к 1938 году EA Pierce контролировала крупнейшую проводную сеть с частной сетью длиной более 23 000 миль телеграфных проводов. Эти провода обычно использовались для заказов . [16]

Несмотря на свои сильные позиции на рынке, EA Pierce в 1930-е годы испытывала финансовые трудности и была слабо капитализирована. [17] После смерти Эдмунда Линча в 1938 году Уинтроп Смит начал переговоры с Чарльзом Э. Мерриллом , которому принадлежала миноритарная доля в EA Pierce, о возможном слиянии двух фирм. С 1 апреля 1940 года, Merrill Lynch, слился с Эдвардом А. Пирс «s EA Pierce & Co. и Кассаттами & Co. , брокерской фирмой Филадельфии , в котором как Merrill Lynch и EA Pierce провели интерес. [17] и был кратко известен как Меррил Линч, Э.А. Пирс и Кассат. [18] Компания стала первой на Уолл-стрит, опубликовавшей годовой финансовый отчет в 1941 году.

Логотип Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith, использовавшийся до ребрендинга компании 1974 года, в результате которого был введен логотип «бык».

В 1941 году Merrill Lynch, EA Pierce и Cassatt объединились с Fenner & Beane, инвестиционным банком и сырьевой компанией из Нового Орлеана. На протяжении 1930-х годов Fenner & Beane неизменно оставалась второй по величине фирмой по ценным бумагам в США. Объединенная фирма, которая стала явным лидером брокерских операций с ценными бумагами в США, была переименована в Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Beane. [19]

Послевоенные годы [ править ]

В 1952 году компания сформировала Merrill Lynch & Co. как холдинговую компанию и официально была зарегистрирована спустя почти полвека в качестве партнерства. [20] 31 декабря 1957 года The New York Times назвала это имя «звучным отрывком из Американы» и сказала: «После шестнадцати лет популяризации [этого] Меррил Линч, Пирс, Феннер и Бин собираются измените его - и тем самым почтите человека, который в значительной степени ответственен за то, чтобы имя брокерской конторы стало частью американской саги, - Уинтропа Х. Смита , который руководил компанией с 1940 года. [21] Слияние привело к созданию компании. крупнейшая в мире компания по ценным бумагам с офисами в более чем 98 городах и членством на 28 биржах. [21]В начале финансового года фирмы, 1 марта 1958 года, название фирмы стало «Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith», и компания стала членом Нью-Йоркской фондовой биржи . [21]

В 1964 году Merrill Lynch приобрела CJ Devine & Co., ведущего дилера государственных ценных бумаг США. Слияние произошло из-за смерти Кристофера Дж. Девайна в мае 1963 года. [22] Партнеры CJ Devine & Co., известные как «Девайн Бойз», сформировали Merrill Lynch Government Securities Inc., что дало фирме сильную поддержку. присутствие на рынке государственных ценных бумаг. Бизнес с государственными ценными бумагами обеспечил Merrill Lynch необходимый рычаг для создания многих уникальных продуктов денежного рынка и продуктов паевых инвестиционных фондов государственных облигаций, которые в значительной степени обеспечили рост компании в 1970-х и 1980-х годах. [23]

В июне 1971 года компания стала публичной компанией посредством первичного публичного размещения акций , через год после того, как Нью-Йоркская фондовая биржа разрешила фирмам-членам стать публичными. [24] Это была транснациональная корпорация с клиентскими активами на сумму более 1,8 триллиона долларов США , работавшая в более чем 40 странах по всему миру.

В 1977 году компания представила свой счет управления денежными средствами (CMA), который позволял клиентам переводить все свои наличные деньги в фонд денежного рынка , и включал в себя возможность выписки чеков и кредитную карту . [25] [26]

В 1978 году он значительно укрепил свой бизнес по андеррайтингу ценных бумаг, купив White Weld & Co. , небольшой, но престижный инвестиционный банк старой линии. [27] [28]

Канадские операции в 1990-х [ править ]

В 1990 году компания продала свои операции с частными клиентами в Канаде CIBC Wood Gundy . [29]

В июне 1998 года Merrill Lynch вновь вошел в канадский инвестиционный бизнес с его приобретением Midland Walwyn Inc . [30] В то время Канада была седьмым по величине рынком для личных инвестиций. [31]

В декабре 2001 года Merrill Lynch продал Midland Walwyn компании CIBC Wood Gundy. [32]

Инвестиции в TMS Entertainment (2003) [ править ]

В 2003 году Merrill Lynch стал вторым по величине акционером японской анимационной студии TMS Entertainment . В отчете для Министерства финансов группа Merrill Lynch сообщила, что приобрела 7,54% акций TMS, купив 3,33 миллиона акций. Merrill Lynch приобрела долю исключительно в инвестиционных целях и не собиралась приобретать контроль над руководством фирмы. [33]

Кризис субстандартной ипотеки [ править ]

В ноябре 2007 года Merrill Lynch объявила о списании 8,4 млрд долларов убытков, связанных с кризисом субстандартного ипотечного кредитования , и уволила Э. Стэнли О'Нила с должности своего исполнительного директора. [34] О'Нил ранее обращался к Wachovia с просьбой о слиянии без предварительного одобрения Совета, но переговоры закончились после увольнения О'Нила. [34] В том же месяце Merrill Lynch назначил Джона Тейна своим новым генеральным директором. [34] В свои первые дни на работе в декабре 2007 года Тейн внес изменения в высшее руководство Merrill Lynch, объявив, что он привлечет бывших коллег Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), таких как Нельсон Чай в качестве финансового директора иМаргарет Д. Тутвилер в качестве руководителя отдела коммуникаций. [35] [36] Позже в том же месяце фирма объявила, что продаст свой бизнес по коммерческому финансированию General Electric , а также продаст акции своей компании Temasek Holdings , правительственной инвестиционной группе Сингапура , чтобы привлечь капитал. [37] Сделка привлекла более 6 миллиардов долларов. [37]

В июле 2008 года Тейн объявил об убытках компании в четвертом квартале в размере 4,9 миллиарда долларов из-за дефолтов и неудачных вложений в продолжающийся ипотечный кризис. [38] За год с июля 2007 года по июль 2008 года Merrill Lynch потеряла 19,2 миллиарда долларов, или 52 миллиона долларов ежедневно. [38] Стоимость акций компании за это время также значительно снизилась. [38] Две недели спустя компания объявила о продаже избранных хедж-фондов и ценных бумаг, чтобы уменьшить их подверженность инвестициям, связанным с ипотекой. [39] Temasek Holdings согласилась выкупить фонды и увеличить свои инвестиции в компанию на 3,4 миллиарда долларов. [40]

Тогдашний генеральный прокурор Нью-Йорка Эндрю Куомо угрожал подать в суд на Merrill Lynch в августе 2008 года за искажение информации о рисках, связанных с ценными бумагами, обеспеченными ипотекой. [41] Неделей ранее Merrill Lynch предложила выкупить 12 миллиардов долларов долга по аукционной ставке и заявила, что удивлена ​​судебным иском. [41] Три дня спустя компания заморозила прием на работу и сообщила, что она возложила на свою дочернюю компанию в Соединенном Королевстве почти 30 миллиардов долларов убытков, освободив их от налогов в этой стране. [42] 22 августа 2008 г. генеральный директор Джон Тейн объявил о соглашении с секретарем Содружества Массачусетса.выкупить все ценные бумаги по аукционной ставке у клиентов с менее чем 100 миллионами долларов на депозите в фирме, начиная с октября 2008 года и расширяясь в январе 2009 года. [43] 5 сентября 2008 года Goldman Sachs понизил рейтинг акций Merrill Lynch до «продажи по убеждению». и предупредил о дальнейших убытках компании. [44] В сентябре 2008 года агентство Bloomberg сообщило, что Merrill Lynch потеряла 51,8 миллиарда долларов на ипотечных ценных бумагах в результате кризиса субстандартного ипотечного кредитования. [44]

CDO потери [ править ]

Merrill Lynch, как и многие другие банки, активно участвовал в рынке обеспеченных долговых обязательств (CDO) в начале 2000-х годов. Согласно статье в журнале Credit , рост Merrill к лидерству на рынке CDO начался в 2003 году, когда Кристофер Риккарди перевел в Merrill свою команду CDO из Credit Suisse First Boston . [45]

Чтобы обеспечить готовую поставку ипотечных кредитов для CDO, Merrill в декабре 2006 года приобрела First Franklin Financial Corp. , одного из крупнейших субстандартных кредиторов в стране. [46] В период с 2006 по 2007 год Merrill был «ведущим андеррайтером» 136 CDO. стоимостью 93 миллиарда долларов. К концу 2007 года стоимость этих CDO падала, но Merrill сохранил часть из них, что привело к убыткам в миллиарды долларов для компании. [47] В середине 2008 года Merrill продал Lone Star Funds группу CDO, которая когда-то оценивалась в 30,6 миллиарда долларов, за 1,7 миллиарда долларов наличными и заем в 5,1 миллиарда долларов. [48] [49]

В апреле 2009 года компания по страхованию облигаций MBIA подала в суд на Merrill Lynch за мошенничество и пять других нарушений. Они были связаны с «страховыми» контрактами по свопам кредитного дефолта, которые Merrill купила у MBIA по четырем обеспеченным ипотечным долговым обязательствам Merrill. Это были CDO серии ML, Broderick CDO 2, Highridge ABS CDO I, Broderick CDO 3 и Newbury Street CDO. MBIA утверждало, среди прочего, что Merrill обманул MBIA относительно качества этих CDO и что он использовал сложную природу этих конкретных CDO (CDO в квадрате и кубе), чтобы скрыть проблемы, о которых он знал, в ценных бумагах, которые CDO были на основе. Однако в 2010 году судья Бернард Фрид отверг все обвинения, кроме одного: утверждение MBIA о том, что Merrill нарушил контракт , пообещав, что CDO достойны рейтинга AAA, хотя, как он утверждает, на самом деле это не так. Когда CDO обесценились, MBIA задолжала Merrill крупную сумму денег. Merrill оспорил претензии MBIA. [50] [51] [52]

В 2009 году Rabobank подал в суд на Merrill из-за CDO по имени Норма. Позднее Rabobank утверждал, что его дело против Merrill очень похоже на обвинение SEC в мошенничестве против Goldman Sachs и его CDO Abacaus . Rabobank утверждал, что хедж-фонд под названием Magnetar Capitalвыбрал активы для перехода в Norma и предположительно сделал ставку против них, но Merrill не проинформировал Rabobank об этом факте. Вместо этого Rabobank утверждает, что Merrill сказал ему, что NIR Group отбирала активы. Когда стоимость CDO упала, Rabobank остался должен Merrill крупную сумму денег. Merrill оспорил аргументы Rabobank, а его представитель заявил, что «эти два вопроса не связаны, и сегодняшние претензии не только необоснованны, но и не были включены в иск Rabobank, поданный почти год назад». [53] [54] [55] [56]

Продажа банку Америки [ править ]

Значительные убытки были связаны с падением стоимости большого и нехеджированного ипотечного портфеля в виде обеспеченных долговых обязательств . Утрата доверия торговых партнеров к платежеспособности и способности Merrill Lynch рефинансировать обязательства денежного рынка в конечном итоге привела к ее продаже. [57] [58] В течение недели с 8 сентября 2008 г. Lehman Brothers столкнулась с серьезным дефицитом ликвидности, и ее выживание было под вопросом. Если Lehman Brothers потерпит неудачу, инвесторы опасались, что инфекция может распространиться на другие уцелевшие инвестиционные банки. В воскресенье, 14 сентября 2008 г., Bank of America объявил, что ведет переговоры о покупке акций Merrill Lynch за 38,25 млрд долларов. [59]Позже в тот же день Merrill Lynch был продан Bank of America за 0,8595 обыкновенных акций Bank of America за каждую обыкновенную акцию Merrill Lynch, или около 50 миллиардов долларов США или 29 долларов США за акцию. [60] [61] Эта цена представляла собой 70,1% -ную премию по сравнению с ценой закрытия 12 сентября или 38% -ную премию по сравнению с балансовой стоимостью Merrill в 21 доллар за акцию [62], но с дисконтом в 61% от ее цены в сентябре 2007 года. [63]

Свидетельские показания в Конгрессе генерального директора Bank of America Кеннета Льюиса , а также внутренние электронные письма, опубликованные Комитетом по надзору палаты представителей , показали, что слияние было совершено под давлением федеральных чиновников, которые заявили, что в противном случае они будут добиваться замены руководства Bank of America в качестве ответственного лица. условие любой государственной помощи. [64] [65] В марте 2009 года сообщалось, что в 2008 году Merrill Lynch получила миллиарды долларов по своим договоренностям о страховании с AIG , в том числе 6,8 миллиарда долларов из средств, предоставленных правительством США для спасения AIG. [66] [67]

После слияния с Bank of America [ править ]

После слияния Merrill Lynch со своими бизнесами, Bank of America продолжил управлять Merrill Lynch, предоставляя услуги по управлению активами, и интегрировал инвестиционный банк Merrill Lynch в недавно созданный BofA Securities .

Запуск Merrill Edge [ править ]

21 июня 2010 года компания запустила Merrill Грань , в электронную торговую платформу . [68]

Ребрендинг [ править ]

В феврале 2019 года Bank of America объявил, что подразделение будет переименовано с Merrill Lynch в Merrill. [69]

Регулирующие действия [ править ]

Поселение округа Ориндж [ править ]

В 1998 году Merrill Lynch заплатила округу Ориндж, штат Калифорния, 400 миллионов долларов для урегулирования обвинений в том, что она продала ненадлежащие и рискованные инвестиции бывшему казначею графства Роберту Ситрону . [70] Citron потерял 1,69 миллиарда долларов, что вынудило округ подать заявление о банкротстве в декабре 1994 года. [70] Округ подал в суд на дюжину или более компаний по ценным бумагам, консультантов и бухгалтеров, но Merrill урегулировал дело, не признавая ответственности, заплатив 400 миллионов долларов из общей суммы. Округ вернул 600 миллионов долларов. [71] [72]

Поселение аналитиков [ править ]

В 2002 году Merrill Lynch выплатила штраф в размере 100 миллионов долларов за публикацию недостоверных исследований. В рамках соглашения с генеральным прокурором Нью-Йорка и другими регулирующими органами штата по ценным бумагам Merrill Lynch согласился расширить раскрытие исследовательской информации и работать над отделением исследований от инвестиционного банкинга. [73]

Введение в заблуждение инвесторов Генри Блоджетом [ править ]

Между 1999 и 2001 годами, во время пузыря доткомов , Генри Блоджет , известный аналитик из Merrill Lynch, давал оценки акций в частных электронных письмах, которые противоречили тому, что он публично публиковал через Merrill. В 2003 году он был обвинен Комиссией по ценным бумагам и биржам США в гражданском мошенничестве с ценными бумагами . Он урегулировал дело, не признавая и не отрицая обвинений, и впоследствии был лишен права работать в сфере ценных бумаг на всю жизнь. Он заплатил штраф в 2 миллиона долларов и выплату 2 миллионов долларов. [74]

Баржа Enron / Merrill Lynch Nigerian [ править ]

В 2004 году осуждение руководителей Merrill стало единственным случаем в расследовании Enron, когда правительство предъявило уголовные обвинения любым должностным лицам банков и фирм по ценным бумагам, которые якобы помогали Enron в проведении бухгалтерских скандалов . Дело касалось сделки 1999 года с участием Merrill, Enron и продажи нескольких барж, производящих электроэнергию, у побережья Нигерии. В обвинении утверждалось, что продажа в 1999 году доли в нигерийской энергетической баржекомпания Enron для Merrill Lynch была фикцией, позволившей Enron незаконно зарегистрировать около 12 миллионов долларов прибыли до налогообложения, хотя на самом деле не было реальной продажи и реальной прибыли. Четыре бывших топ-менеджера Merrill и два бывших должностных лица среднего звена Enron столкнулись с обвинениями в сговоре и мошенничестве. Руководители Merrill Lynch были признаны виновными, но, что необычно, обвинения всех троих, подавших апелляцию, впоследствии были отменены Апелляционным судом 5-го округа США в Новом Орлеане, который назвал обвинения в заговоре и мошенничестве с использованием телеграфной связи «ошибочными». [75] Управление юстиции решило не возобновлять рассмотрение дела после отмены приговора. [76] [77]Merrill достиг собственного урегулирования, уволив банкиров и согласившись на внешний надзор за своими транзакциями структурированного финансирования. Он также урегулировал гражданские обвинения в мошенничестве, выдвинутые Комиссией по ценным бумагам и биржам США, без признания и отрицания вины. [78]

Обвинения в дискриминации [ править ]

26 июня 2007 года Комиссия США по равным возможностям трудоустройства (EEOC) подала иск против Merrill Lynch [79], утверждая, что фирма дискриминировала доктора Маджида Боруманда из-за его иранского гражданства и исламской религии, с «безрассудным пренебрежением» к его защищаемым гражданские права. [80] В иске EEOC утверждалось, что нарушения со стороны компании были умышленными и совершенными со злым умыслом . В другом деле, касающемся жестокого обращения Merrill Lynch с другим иранским сотрудником 20 июля 2007 г., арбитраж Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам Комиссия потребовала, чтобы компания выплатила Фариборзу Зоджаджи, бывшему иранскому сотруднику, 1,6 миллиона долларов за увольнение из-за его персидского происхождения. [81] [82] Меррил Линч подвергся критике как со стороны Национального иранско-американского совета , так и со стороны Американо-арабского антидискриминационного комитета . [83]

13 августа 2008 года апелляционный суд Нью-Джерси вынес решение против Merrill Lynch по иску, поданному Дарреном Квятковски, геем , которого другой сотрудник назвал «тупым педиком». [84]

В августе 2013 года компания согласилась выплатить 160 миллионов долларов для урегулирования коллективного иска о расизме, поданного давним сотрудником из США в 2005 году. На момент подачи иска 2% брокеров в компании были черными , несмотря на 30- летний указ согласия он подписал с КСРТ , что требуется компании увеличить свою долю черных брокеров до 6,5%, несмотря на то , что в 25 штатах, компания не имела ни одного черного брокера. С мая 2001 года средства были доступны для всех чернокожих брокеров и стажеров фирмы, численность которых составляла 700–1200 человек. Во время расследования черный генеральный директор Merrill Стэнли О'Нил, сказал, что черным брокерам, возможно, будет труднее вести бизнес для компании, поскольку большинство ее клиентов были белыми . [85] [86]

Расчет времени рынка [ править ]

В марте 2005 года Merrill Lynch выплатила гражданский штраф в размере 10 миллионов долларов для урегулирования обвинений в неправомерных действиях в офисе компании в Форт-Ли, штат Нью-Джерси . Три финансовых консультанта и четвертый, участвовавший в меньшей степени, разместили 12 457 сделок для клиента Millennium Partners по крайней мере в 521 паевом фонде и 63 субсчетах паевого инвестиционного фонда по крайней мере с 40 переменными аннуитетами. Millennium получила прибыль более чем в половине фондов и субсчетов фондов. В тех фондах, где Millennium получила прибыль, ее прибыль составила около 60 миллионов долларов. Merrill Lynch не смогла должным образом контролировать этих финансовых консультантов, чьи рыночные сроки выкачивали краткосрочную прибыль из паевых инвестиционных фондов и наносили ущерб долгосрочным инвесторам. [87]

Бонусные выплаты за 2008 г. [ править ]

В 2008 году Merrill Lynch организовал выплату бонусов на сумму 3,6 миллиарда долларов, одну треть денег, полученных от программы помощи проблемным активам , за выполнение в том же году, как представляется, «особых сроков», несмотря на сообщенные убытки в размере 27 миллиардов долларов в том же году. . [88] [89]

Mismarking [ править ]

В 2010 году трейдеру Merrill Lynch из Лондона, который отклонил позиции, которые он занимал от имени банка на 100 миллионов долларов, чтобы покрыть свои убытки, Управление финансовых услуг Соединенного Королевства (FSA) запретило работать в индустрии ценных бумаг в Великобритании на минимум пять лет. [90] [91] [92] [93]

Плата за введение клиентов в заблуждение относительно торговых площадок [ править ]

19 июня 2018 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обвинила Merrill Lynch в том, что она вводила в заблуждение клиентов-брокеров относительно торговых площадок в период с 2008 по 2013 год. Merrill Lynch признала правонарушения и согласилась выплатить штраф в размере 42 миллионов долларов. [94] [95]

Неправильное обращение с ADR [ править ]

22 марта 2019 года Merrill Lynch согласился выплатить более 8 миллионов долларов для урегулирования обвинений в ненадлежащем обращении с «предварительно выпущенными» американскими депозитарными расписками в рамках расследования Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Компания Merrill Lynch не признала и не опровергла выводы расследования, но согласилась выплатить компенсацию в размере более 4,4 миллиона долларов незаконно полученной прибыли плюс 724 000 долларов в виде процентов за вынесение судебного решения и дополнительный штраф в размере 2,89 миллиона долларов. [96] [97]

Короткое сжатие GameStop [ править ]

28 января 2021 года Merrill Lynch приостановила возможность розничных потребителей свободно торговать акциями, включая $ GME, $ NOK и другие, во время кратковременного сжатия GameStop . Утверждается, что это вызвало массовый отток средств на платформы, которые работают законно и этично. [98]

См. Также [ править ]

  • Брокер Дилер
  • Калибусо и др. против Bank of America Corp. и др.
  • Кредитный кризис
  • Кризис ликвидности
  • Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith, Inc. против Дабита , дело Верховного суда 2006 года по искам о мошенничестве с ценными бумагами.
  • Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc. против Мэннинга , дело Верховного суда 2016 года, касающееся требований о коротких продажах без покрытия.
  • Список судебных решений Великобритании по исключенным предметам
  • Первичный дилер

Ссылки [ править ]

  1. ^ «Годовой отчет Bank of America Corporation 2012» (PDF) . Корпорация Банка Америки . Проверено 22 декабря 2013 года .
  2. ^ «Станьте финансовым консультантом Merrill» . Merrill Lynch.
  3. Январь 2009 - см. Крушение Титанов Грега Фаррелла
  4. Кэмпбелл, Дакин (1 октября 2013 г.). «Bank of America завершает слияние Merrill Lynch с материнской компанией» . Bloomberg LP
  5. ^ «Банк Америки упрощает корпоративную структуру» (пресс-релиз). Корпорация Банка Америки. Архивировано из оригинального 24 декабря 2013 года . Проверено 21 декабря 2013 года .
  6. Назад, Аарон (25 февраля 2019 г.). "Меррилл: Что в имени?" . The Wall Street Journal . ISSN 0099-9660 . 
  7. ^ Перкинс, Эдвин Дж. (1999). От Уолл-стрит до Мэйн-стрит: Чарльз Меррилл и инвесторы среднего класса . Издательство Кембриджского университета .
  8. ^ Chernow, Рон (1990). Дом Морганов: американская банковская династия и подъем современных финансов . Книги оселка . ISBN 9780802198136.
  9. ^ Стюарт, Джеймс Б. (1992). Логово воров . Книги оселка. ISBN 9781439126202.
  10. ^ МАКЛИН, БЕТАНИ; НОСЕРА, ДЖО (ноябрь 2010 г.). «СТАД ЗАМУШЕНИЙ» . Ярмарка тщеславия .
  11. ^ «Чарльз Э. Меррилл | Американский бизнесмен» . Британская энциклопедия . Проверено 13 августа 2020 года .
  12. Стемпель, Джонатан (15 сентября 2009 г.). «ХРОНОЛОГИЯ: История Merrill Lynch» . Рейтер .
  13. ^ "Safeway Inc. | Американская сеть супермаркетов" . Британская энциклопедия . Проверено 13 августа 2020 года .
  14. ^ «Бизнес и финансы: № 1 Wire House» . Время (1). 4 февраля 1935 г.
  15. ^ «Самый большой» . Время . 10 ноября 1930 г.
  16. ^ Любопытные услуги . Жизнь . 27 июня 1938 г.
  17. ^ a b Heenan, Дэвид А .; Беннис, Уоррен (1999). Со-лидеры: сила отличного партнерства . Джон Уайли и сыновья . п. 65 . ISBN 9780471316350.
  18. ^ «НОВАЯ ФИРМА ПЛАНИРУЕТ ИЗМЕНЕНИЯ В ПОЛИТИКЕ; Merrill Lynch, EA Pierce & Cassatt сделают упор на ТОРГОВЛЯХ КОНТАКТАМИ С клиентами. Сокращение размеров филиалов FACTOR, по словам Merrill - указано 40 партнеров» . Нью-Йорк Таймс . 29 марта 1940 года.
  19. ^ Вигмор, Барри А. (1985). Крах и его последствия: история рынков ценных бумаг в Соединенных Штатах, 1929–1933 гг . Издательская группа «Гринвуд» . ISBN 9780313245749.
  20. ^ "Merrill Lynch & Co., Inc. | Американская брокерская фирма" . Британская энциклопедия . Проверено 13 августа 2020 года .
  21. ^ a b c «Пересмотр звучной части Американы: Меррил Линч, Пирс, Феннер и Смит». The New York Times , 31 декабря 1957 г., стр. 29
  22. ^ "Сделка размещает самый большой дом на Уолл-стрит в области облигаций США" . Нью-Йорк Таймс . 13 мая 1964 года.
  23. Wall Street: A Sweet Deal,журнал Time , 22 мая 1964 г.
  24. Робардс, Терри (24 июня 1971 г.). "ВЫПУСК ПРОДАЕТСЯ MERRILL LYNCH за 28 долларов США" . Нью-Йорк Таймс .
  25. Иган, Джек (3 июля 1977 г.). "Merrill Lynch берет на себя банки" . Вашингтон Пост .
  26. Благородный, Кеннет Б. (18 мая 1981 г.). "MERRILL LYNCH'S CMA BOOM" . Нью-Йорк Таймс .
  27. Иган, Джек (15 апреля 1978 г.). «Merrill Lynch покупает компанию White Weld» . Вашингтон Пост .
  28. Дженсен, Майкл С. (1 мая 1978 г.). «Слияние Merrill Lynch с White Weld вызывает разговоры, зачастую критические» . Нью-Йорк Таймс .
  29. ^ "Merrill, чтобы купить Midland Walwyn" . Лос-Анджелес Таймс . 23 июня 1998 . Проверено 13 августа 2020 года .
  30. ^ "Merrill Lynch покупает Midland Walwyn за 855 миллионов долларов, ищет доступ в Канаду" . The Wall Street Journal . 22 июня 1998 г.
  31. ^ «Merrill Lynch купит Midland Walwyn за 1,26 миллиарда долларов» . CBC News . 6 октября 1999 г.
  32. ^ УИЛЛИС, ЭНДРЮ; ВОН, ШИРЛИ (22 ноября 2001 г.). «CIBC выигрывает битву за брокеров Merrill» . Глобус и почта .
  33. ^ "Merrill Lynch увеличивает долю в TMS" . The Japan Times . 31 декабря 2003 г.
  34. ^ a b c Андерсон, Дженни (15 ноября 2007 г.). "Глава NYSE избран возглавить Merrill Lynch" . Нью-Йорк Таймс .
  35. ^ «Merrill нанимает финансового директора» . Нью-Йорк Таймс . 4 декабря 2007 г.
  36. ^ "Тутвиллер следует за Тейном к Мерриллу" . Инвестиционные новости . 11 декабря 2007 . Проверено 21 сентября 2011 года .
  37. ^ a b Дэш, Эрик (25 декабря 2007 г.). «Merrill Lynch продает долю сингапурской фирме» . Нью-Йорк Таймс .
  38. ^ a b c История, Луиза (11 июля 2008 г.). «Основная борьба за возрождение Merrill Lynch» . Нью-Йорк Таймс .
  39. ^ «Merrill Lynch объявляет о значительной продаже американских CDO для АБС, снижении риска на 11,1 миллиарда долларов» (пресс-релиз). Деловой провод . 28 июля 2008 г.
  40. ^ Тиммонс, Хизер; История, Loiuse (29 июля 2008 г.). «Сингапур на помощь встревоженному Merrill Lynch» . Нью-Йорк Таймс .
  41. ^ a b «Угроза судебного разбирательства для Merrill Lynch» . BBC News . 15 августа 2008 г.
  42. ^ Bialeck, Алан Р. (8 мая 2015). Американские Пиноккио . ISBN 9781483422770.
  43. ^ Quaratiello, Frank (22 августа 2008). «Merrill Lynch рассчитывается» . Бостон Геральд .
  44. ^ a b Миллер, Бретт; Хо, Чуа Конг (5 сентября 2008 г.). «Merrill Lynch переходит на« продажу »в Goldman on Writedown» . Bloomberg News .
  45. ^ Фахми, Далия (1 мая 2005). «Меррил Линч (профиль)» . Кредитный журнал (перепечатано на сайте risk.net).
  46. Талли, Шон (12 ноября 2007 г.). «Денежная машина Уолл-стрит ломается» . CNN . Архивировано из оригинала 9 января 2011 года.
  47. Голдштейн, Мэтью (25 октября 2007 г.). «Почему сгорел Merrill Lynch» . Bloomberg News .
  48. ^ Кеун, Брэдли; Харпер, Кристина (29 июля 2008 г.). «Merrill продаст акции на $ 8,5 млрд, избавится от CDO» . Bloomberg News .
  49. Бойд, Родди (6 августа 2008 г.). «Оббранные карманы Меррилла» . CNN .
  50. ^ "MBIA Insurance Co. против Merrill Lynch" . Верховный суд округа Нью-Йорк. 9 апреля 2010 г.
  51. Ng, Серена (1 мая 2009 г.). «МБИА предъявляет иск Merrill Lynch» . The Wall Street Journal .
  52. ^ Хонан, Edith (9 апреля 2010). «Обновление 1-Судья отклоняет большую часть иска MBIA против Merrill» . Рейтер .
  53. ^ Эйзингер, Джесси; Бернштейн, Джейк (9 апреля 2010 г.). «Судебный процесс предполагает роль Merrill Lynch» . ProPublica .
  54. ^ Pickhardt, Джонатан (16 апреля 2010). «Письмо судье Бернарду Фриду, Верховный суд штата Нью-Йорк, касающееся Рабобанка и Меррилла Линча» . Куинн Эмануэль Уркхарт и Салливан .
  55. ^ Möllenkamp, Каррик и Нг, Серена (27 декабря 2007). «Волшебство Уолл-стрит усилило кредитный кризис» . The Wall Street Journal .
  56. ^ McQuillen, Уильям (16 апреля 2010). «Merrill использовал то же предполагаемое мошенничество, что и Goldman, по словам банка» . Bloomberg News .
  57. ^ Morgenson, Гретхен (8 ноября 2008). «Расплата: как грохочущее стадо дрогнуло и упало» . Нью-Йорк Таймс . Некоторые банки были настолько обеспокоены, что рассматривали возможность прекращения торговли с Merrill, если Lehman обанкротится, по словам участников встреч Федеральной резервной системы на выходных 13 и 14 сентября [2008].
  58. ^ Paulden, Пьер (26 августа 2008). "Merrill, Wachovia выставила рекордный счет на рефинансирование" . Bloomberg News . В ответ на падение спроса на свои облигации финансовые компании, которые с начала 2007 года понесли списания и кредитные убытки на 504 миллиарда долларов, продают активы, такие как ипотечные ценные бумаги и обеспеченные долговые обязательства, по заниженным ценам, чтобы заплатить. приближающиеся сроки погашения
  59. Соркин, Эндрю Росс (14 сентября 2008 г.). «Банк Америки ведет переговоры о покупке Merrill Lynch» . Нью-Йорк Таймс .
  60. ^ Karnitschnig, = Мэтью; Молленкамп, Каррик; Фицпатрик, Дэн (14 сентября 2008 г.). «Банк Америки заключил сделку с Merrill» . The Wall Street Journal .
  61. ^ ПРОЧИТАЙТЕ, МАДЛЕН; ПАРАДИС, ТИМ (15 сентября 2008 г.). «Bank of America соглашается заплатить 50 миллиардов долларов за Merrill Lynch» . Сиэтл Таймс .
  62. ^ «ПРЕДЛАГАЕТСЯ ОБЪЕДИНЕНИЕ - ВАШЕ ГОЛОСОВАНИЕ ОЧЕНЬ ВАЖНО» . Комиссия по ценным бумагам и биржам США .
  63. ^ Rusli, Эвелин (15 сентября 2008). «Универсальный призыв BofA» . Forbes .
  64. ^ Lanman, Scott & Torres (10 июня 2009). «Республиканский штаб заявляет, что ФРС нарушила сделку Merrill» . Нью-Йорк Таймс . Bloomberg News .
  65. ^ История, Луиза; Беккер, Джо (12 июня 2009 г.). «Льюис из Bank of America говорит о давлении, чтобы купить Merrill Lynch» . Нью-Йорк Таймс .
  66. ^ Javers, Имон (15 марта 2009). «AIG отправляет миллиарды долларов в качестве финансовой помощи за границу» . Политико .
  67. ^ «AIG перечисляет фирмы, оплачиваемые деньгами налогоплательщиков» . Нью-Йорк Таймс . 15 марта 2009 г.
  68. Рианна Венециани, Винс (17 июня 2010 г.). «Merrill Lynch запускает онлайн-брокерскую компанию по предоставлению скидок в следующий понедельник» . Business Insider .
  69. Ensign, Рэйчел Луиза (25 февраля 2019 г.). «Банк Америки откажется от имени Merrill Lynch от некоторых предприятий» . The Wall Street Journal . ISSN 0099-9660 . 
  70. ^ a b Уэйн, Эндрю Поллак с Лесли (3 июня 1998 г.). «Конечный иск, Merrill Lynch выплатит округу Калифорния 400 миллионов долларов» . Нью-Йорк Таймс . ISSN 0362-4331 . Проверено 13 августа 2020 года . 
  71. ^ РЕККАРД, Э. СКОТТ; ВАГНЕР, МАЙКЛ Г. (3 июня 1998 г.). «Merrill соглашается выплатить 400 миллионов долларов в рамках урегулирования убытков ОК» . Лос-Анджелес Таймс .
  72. ^ Пастор, Энди; Эмшвиллер, Джон Р .; Гаспарино, Чарльз (3 июня 1998 г.). «Merrill заплатит 437,1 миллиона долларов, чтобы закрыть иски о возмещении ущерба по делу округа Ориндж» . The Wall Street Journal .
  73. ^ «Merrill выплатит инвесторам урегулирование в размере 125 миллионов долларов» . Рейтер . 5 сентября 2007 г.
  74. ^ «Комиссия по ценным бумагам и биржам, NASD и Нью-Йоркская фондовая биржа навсегда запретили Генри Блоджету работать в индустрии ценных бумаг и требуют выплаты в размере 4 миллионов долларов» (пресс-релиз). Комиссия по ценным бумагам и биржам США . 28 апреля 2003 г.
  75. ^ «4 приговора бывших руководителей Merrill Lynch отменены» . www.chron.com . Проверено 31 января 2021 года .
  76. ^ «Федералы не будут бороться с отмененными убеждениями» . www.cnn.com . Проверено 31 января 2021 года .
  77. ^ «Судья отклоняет обвинения против бывшего руководителя Merrill в деле Enron по запросу прокуратуры» . www.foxnews.com . Проверено 31 января 2021 года .
  78. ^ Ackman, Dan (20 сентября 2004). «Баржа Enron в Нигерии: настоящая сделка» . Forbes .
  79. ^ Связанный, The. (27 июня 2007 г.) «США подали в суд на Меррилла по поводу обращения с мусульманином» . Нью-Йорк Таймс . Ассошиэйтед Пресс . 27 июня 2007 г.
  80. ^ "EEOC против Merrill Lynch $ Co. - Жалоба" (PDF) . Окружной суд США Южного округа Нью-Йорка . 25 июня 2007 г. - через The Wall Street Journal .
  81. ^ "Merrill Lynch платит уволенному иранскому брокеру 1,6 миллиона долларов" . HuffPost . 28 марта 2008 г.
  82. ^ "Дополненная награда" (PDF) . Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам . 20 июля 2007 г. - через The Wall Street Journal .
  83. ^ "EEOC: Merrill Lynch нанял иранца за его мозги, уволил его за национальность" . Национальный ирано-американский совет . 4 июля, 2007. Архивировано из оригинального 19 июня 2008 года.
  84. ^ «Эпитет единственного гея на работе поддерживает иск: суд» . Закон360 . 15 августа 2008 г.
  85. Беккер, Аманда (28 августа 2013 г.). «Merrill из BofA урегулирует иск о расовом предубеждении на 160 миллионов долларов» . Рейтер .
  86. ^ McGeehan, PATRICK (27 августа 2013). «Merrill Lynch в крупной выплате по делу о предвзятости» . Нью-Йорк Таймс .
  87. ^ «Генеральный прокурор Харви достигает соглашения с Merrill Lynch по вопросам ценных бумаг» (пресс-релиз). Нью-Джерси . 8 марта 2005 г.
  88. История, Луиза (12 февраля 2009 г.). «Около 700 в Merrill в Million-Dollar Club» . Нью-Йорк Таймс .
  89. Перейти ↑ Weiner, Rachel (30 марта 2009 г.). «Бонус Merrill Lynch в 22 раза превышает размер AIG» . HuffPost .
  90. Перейти ↑ Ridley, Clara Ferreira-Marques, Kirstin (17 марта 2010 г.). «FSA запрещает бывшего трейдера Merrill Lynch» . Рейтер.
  91. Ян Кинг (16 марта 2010 г.). «Торговец Merrill запрещен FSA за неправильную маркировку» . The Times .
  92. ^ Alexis Stenfors (2017). Барометр страха: счет инсайдеров мошеннической торговли и величайшего банковского скандала в истории . Zed Books.
  93. ^ Энрич, Дэвид (29 апреля 2016 г.). «Борьба опального торговца за искупление» . The Wall Street Journal .
  94. ^ «Merrill Lynch признается, что вводит клиентов в заблуждение относительно торговых площадок» . www.sec.gov . Проверено 23 марта 2019 года .
  95. ^ «Merrill оштрафовала на 42 миллиона долларов за сокрытие того, куда отправляла заказы клиентов» . Bloomberg News . 19 июня 2018 . Проверено 23 марта 2019 года .
  96. ^ «Merrill Lynch заплатит более 8 миллионов долларов за ненадлежащее обращение с ADR» (пресс-релиз). Комиссия по ценным бумагам и биржам США . 22 марта 2019.
  97. ^ «US SEC требует, чтобы Банк Америки Merrill Lynch выплатил 8 миллионов долларов ADR» . Рейтер . 22 марта 2019.
  98. ^ «Merrill BofA повышает маржу до 100% для торговли определенными акциями» . Bloomberg.com . 29 января 2021 . Проверено 20 февраля 2021 года .

Дальнейшее чтение [ править ]

  • Фаррелл, Грег (2010). Крушение Титанов: Жадность, Гордыня, Падение Меррилла Линча и Крах Банка Америки . Нью-Йорк: Корона Бизнес. ISBN 978-0-307-71786-3.
  • Маклин, Бетани; Ночера, Джо (2011). Все дьяволы здесь Все дьяволы здесь (Версия_2 ред.). Нью-Йорк: Портфолио / Пингвин. ISBN 978-1591843634. OCLC  711801567 .
  • Merrill Lynch (3 марта 2008 г.). «Merrill Lynch назначает Томаса Дж. Санзоне главным административным директором» (пресс-релиз). Деловой провод .
  • Перкинс, Эдвин (1999). От Уолл-стрит до Мэйн-стрит: Чарльз Меррилл и инвесторы среднего класса . Нью-Йорк: Издательство Кембриджского университета. ISBN 978-0-521-63029-0.
  • Стайлз, Пол (1998). Езда на быке: Мой год безумия в Merrill Lynch . Нью-Йорк: Times Business. ISBN 978-0-8129-2789-4.

Внешние ссылки [ править ]

  • Официальный веб-сайт