Деньги

Деньги любой элемент или проверяемая запись , которая , как правило , принимаются в качестве оплаты за товары и услуги и погашение долгов , такие как налоги , в той или иной стране или социально-экономический контекст. ^{[1] [2] [3]} Основные функции денег различаются как средство обмена , расчетная единица , средство сбережения и иногда стандарт отсрочки платежа . ^{[4] [5]} Любой предмет или поддающаяся проверке запись, которая выполняет эти функции, может рассматриваться как деньги.

Деньги - это исторически возникающий рыночный феномен, в результате которого появляются товарные деньги , но почти все современные денежные системы основаны на бумажных деньгах . ^[4] Фиатные деньги, как и любой чек или вексель, не имеют потребительской стоимости как физический товар. ^{[ необходимая цитата ]} Он получает свою ценность, будучи объявленным правительством законным платежным средством ; то есть он должен приниматься в качестве формы оплаты в пределах страны «по всем долгам, государственным и частным». ^{[6] [ нужен лучший источник ]} Поддельные деньги могут принести хорошие деньги потерять свою ценность.

Денежной массы страны , состоит из валютных ( банкнот и монет ) и, в зависимости от конкретного используемого определения, один или несколько типов банковских денег (на остатки , хранящиеся в чековые счета , сберегательные счета , а также другие виды банковских счетов ). Банковские деньги, состоящие только из записей (в большинстве своем компьютеризированных в современных банковских системах), составляют большую часть широкой денежной массы в развитых странах. ^{[7] [8] [9]}

Этимология

Считается, что слово «деньги» происходит от храма Юноны на Капитолии , одном из семи холмов Рима. В древнем мире Юнона часто ассоциировалась с деньгами. Храм Юноны Монеты в Риме был местом, где находился монетный двор Древнего Рима. ^[10] Имя «Юнона» может происходить от этрусской богини Уни (что означает «один», «уникальный», «единица», «союз», «объединенный») и «Монета» либо от латинского слова «monere». «(напомнить, предупредить или наставить) или греческое слово« moneres »(единственный, уникальный).

В западном мире преобладающим термином для монетных денег была звонкая монета , происходящая от латинского слова in specie , что означает «натурой». ^[11]

История

Использование бартерных методов может начаться по крайней мере 100000 лет назад, хотя нет никаких свидетельств того, что общество или экономика полагались в основном на бартер. ^{[12] [13]} Вместо этого немонетарные общества действовали в основном на принципах экономики дарения и долга . ^{[14] [15]} Бартер действительно происходил, как правило, между совершенно незнакомыми людьми или потенциальными врагами. ^[16]

Многие культуры по всему миру в конечном итоге разработали использование товарных денег . Месопотамская сикле была единицей веса, и полагалась на массе что - то вроде 160 зерен из ячменя . ^[17] Первое использование этого термина пришло из Месопотамии около 3000 г. до н.э. Общества в Северной и Южной Америке, Азии, Африке и Австралии использовали ракушечные деньги - часто ракушки каури ( Cypraea moneta L. или C. annulus L. ). Согласно Геродоту , лидийцы были первыми, кто ввел использование золота исеребряные монеты . ^[18] Современные ученые считают, что эти первые монеты были отчеканены примерно от 650 до 600 г. до н.э. ^[19]

Система товарных денег со временем превратилась в систему представительных денег . ^{[ необходима цитата ]} Это произошло из-за того, что торговцы золотом и серебром или банки выдавали своим вкладчикам расписки, которые могли быть погашены за внесенные товарные деньги . Со временем эти квитанции стали общепринятыми в качестве платежных средств и использовались как деньги. Бумажные деньги или банкноты впервые стали использоваться в Китае во времена династии Сун . Эти банкноты, известные как « цзяоцзы », произошли от простых векселей.который использовался с 7 века. Однако они не вытеснили товарные деньги и использовались вместе с монетами. В 13 веке бумажные деньги стали известны в Европе благодаря счетам путешественников, таких как Марко Поло и Вильгельм Рубрук . ^[20] Рассказ Марко Поло о бумажных деньгах во времена династии Юань является предметом главы его книги «Путешествия Марко Поло» , озаглавленной « Как великий Каан вызывает кору деревьев, сделанную из чего-то вроде бумаги, чтобы сойти за Деньги по всей его стране ". ^[21] Банкноты были впервые выпущены в Европе Stockholms Banco в 1661 году и снова использовались вместе с монетами. ВЗолотой стандарт , денежная система, в которой средством обмена являются бумажные банкноты, конвертируемые в заранее установленные фиксированные количества золота, заменил использование золотых монет в качестве валюты в Европе в XVII – XIX веках. Эти банкноты золотого стандарта были сделаны законным платежным средством , и их обмен на золотые монеты не поощрялся. К началу 20 века почти все страны приняли золотой стандарт, обеспечив свои банкноты законным платежным средством фиксированным количеством золота.

После Второй мировой войны и Бреттон-Вудской конференции большинство стран приняли фиатные валюты, привязанные к доллару США . Доллар США, в свою очередь, был привязан к золоту. В 1971 году правительство США приостановило конвертацию доллара США в золото. После этого многие страны отменили привязку своих валют к доллару США, и большая часть мировых валют перестала быть обеспеченной ничем, кроме указа правительства о законном платежном средстве и возможности конвертировать деньги в товары посредством оплаты. По мнению сторонников современной теории денег , бумажные деньги также обеспечиваются налогами. Вводя налоги, государства создают спрос на выпускаемую ими валюту. ^[22]

Функции

В Деньги и механизм обмена (1875) , Уильям Стэнли Джевонс лихо проанализировал деньги с точки зрения четырех функций: а средство обмена , общей мерой стоимости (или единицы счета ), в стандартной стоимости (или стандарт отсроченного платежа ) и средство сбережения . К 1919 году четыре функции денег Джевонса были обобщены в куплете :

Деньги - это четыре функции,

Средство, мера, эталон, магазин. ^[23]

Позднее это куплет станет широко популярным в учебниках по макроэкономике. ^{[24] В} большинстве современных учебников сейчас перечисляются только три функции: средство обмена , расчетная единица и накопитель стоимости , не рассматривая стандарт отсрочки платежа как особую функцию, а скорее относя его к другим. ^{[4] [25] [26]}

Было много исторических споров относительно комбинации функций денег, некоторые утверждали, что они нуждаются в большем разделении и что одной единицы недостаточно, чтобы справиться со всеми ними. Один из этих аргументов заключается в том, что роль денег как средства обмена вступает в противоречие с их ролью средства сбережения : их роль как средства сбережения требует их хранения без затрат, тогда как их роль как средства обмена требует их обращения. . ^[5]Другие утверждают, что хранение стоимости - это просто отсрочка обмена, но это не умаляет того факта, что деньги являются средством обмена, которое может перемещаться как в пространстве, так и во времени. Термин «финансовый капитал» является более общим и всеобъемлющим термином для всех ликвидных инструментов, независимо от того, являются ли они общепризнанным тендером или нет.

Средство обмена

Когда деньги используются для посредничества при обмене товарами и услугами, они выполняют функцию средства обмена . Таким образом, это позволяет избежать неэффективности бартерной системы, такой как неспособность постоянно обеспечивать « совпадение желаний ». Например, между двумя сторонами в бартерной системе одна сторона может не иметь или производить товар, который хочет другая, что указывает на отсутствие совпадения желаний. Наличие средства обмена может облегчить эту проблему, потому что первый может свободно тратить время на другие предметы, вместо того, чтобы быть обремененным только обслуживанием потребностей последнего. Между тем, последние могут использовать средство обмена для поиска стороны, которая может предоставить им желаемый предмет.

Мера стоимости

Расчетная единица (в экономике) ^[27] - это стандартная числовая денежная единица измерения рыночной стоимости товаров, услуг и других операций. Расчетная единица, также известная как «мера» или «стандарт» относительной стоимости и отсроченного платежа, является необходимым предварительным условием для заключения коммерческих соглашений, связанных с задолженностью.

Деньги выступают в качестве стандартной меры и общего наименования торговли. Таким образом, это основа для котирования и торга цен. Это необходимо для разработки эффективных систем бухгалтерского учета.

Стандарт отсрочки платежа

В то время как стандарт отсрочки платежа определяется некоторыми текстами ^[5], особенно более старыми, в других текстах он отнесен к другим функциям. ^{[4] [25] [26] [ требуется пояснение ]} «Стандарт отсрочки платежа» - это общепринятый способ урегулирования долга - единица, в которой выражены долги, и статус денег как законного платежного средства в тех юрисдикциях, которые имеют эту концепцию, говорится, что он может функционировать для погашения долгов. Когда долги выражены в деньгах, реальная стоимость долга может измениться из-за инфляции и дефляции , а для суверенных и международных долгов - из-за обесценивания идевальвация .

Средство сбережения

Чтобы действовать как средство сбережения , деньги должны иметь возможность надежно сохранять, хранить и извлекать - и предсказуемо использоваться в качестве средства обмена при их извлечении. Стоимость денег также должна оставаться стабильной с течением времени. Некоторые утверждали, что инфляция, снижая стоимость денег, снижает способность денег функционировать как средство сбережения. ^[4]

Характеристики

Для выполнения своих различных функций деньги должны обладать определенными свойствами: ^[28]

• Взаимозаменяемость : отдельные единицы должны иметь возможность взаимозаменяемости (т. Е. Взаимозаменяемости).
• Долговечность : выдерживает многократное использование.
• Делимость: делится на мелкие единицы.
• Портативность: легко переносится и транспортируется.
• Узнаваемость: его ценность должна быть легко идентифицирована.
• Дефицит: его предложение в обращении должно быть ограничено.

Денежная масса

В экономике деньги - это любой финансовый инструмент, который может выполнять функции денег (подробно описано выше). Все вместе эти финансовые инструменты называются денежной массой экономики. Другими словами, денежная масса - это количество финансовых инструментов в рамках конкретной экономики, доступных для покупки товаров или услуг. Поскольку денежная масса состоит из различных финансовых инструментов (обычно валюты, депозитов до востребования и различных других типов депозитов), количество денег в экономике измеряется путем сложения этих финансовых инструментов, создавая денежный агрегат .

Современная денежная теория различает различные способы измерения запаса денег или денежной массы, отраженного в различных типах денежных агрегатов, с использованием системы категоризации, которая фокусируется на ликвидности финансового инструмента, используемого в качестве денег. Наиболее часто используемые денежные агрегаты (или типы денег) условно обозначаются M1, M2 и M3. Это последовательно увеличивающиеся совокупные категории: M1 - валюта (монеты и банкноты) плюс депозиты до востребования (например, текущие счета); M2 - это M1 плюс сберегательные счета и срочные вкладыменее 100 000 долларов США; M3 - это M2 плюс более крупные срочные депозиты и аналогичные институциональные счета. M1 включает только наиболее ликвидные финансовые инструменты, а M3 - относительно неликвидные инструменты. Точное определение M1, M2 и т. Д. Может отличаться в разных странах.

Также используется другая денежная единица - M0; в отличие от других показателей, он не отражает фактическую покупательную способность фирм и домашних хозяйств в экономике. ^{[ необходимая цитата ]} M0 - это базовые деньги , или количество денег, фактически выпущенных центральным банком страны. Он измеряется как валюта плюс депозиты банков и других учреждений в центральном банке. M0 также единственные деньги , которые могут удовлетворить требования к резервам из коммерческих банков .

Создание денег

В современных экономических системах деньги создаются двумя способами:

Законное платежное средство , или узкие деньги (M0) - это наличные деньги, созданные Центральным банком путем чеканки монет и банкнот.

Банковские деньги или широкая денежная масса (M1 / M2) - это деньги, созданные частными банками путем отражения ссуд в качестве депозитов клиентов-заемщиков с частичной поддержкой, обозначенной коэффициентом наличности . В настоящее время банковские деньги создаются в виде электронных денег.

В большинстве стран большая часть денег создается как M1 / ​​M2 коммерческими банками, предоставляющими ссуды. Вопреки некоторым распространенным заблуждениям, банки не действуют просто как посредники, ссужая вклады, которые вкладчики размещают у них, и не зависят от денег центрального банка (M0) в создании новых кредитов и депозитов. ^[29]

Ликвидность рынка

«Рыночная ликвидность» описывает, насколько легко предмет можно обменять на другой предмет или в единую валюту в рамках экономики. Деньги - самый ликвидный актив, потому что они повсеместно признаны и приняты в качестве общей валюты. Таким образом, деньги дает потребителям свободу в торговле товарами и услугами легко без бартера.

Ликвидные финансовые инструменты легко торгуются и имеют низкие транзакционные издержки . Между ценами на покупку и продажу инструмента, используемого в качестве денег, не должно быть (или должно быть минимального) разницы .

Типы

Товар

В качестве товарных денег использовались многие предметы, такие как природно дефицитные драгоценные металлы , раковины , ячмень , бусы и т. Д., А также многие другие предметы, которые считаются имеющими ценность . Денежная стоимость товара происходит от товара, из которого он сделан. Сам товар составляет деньги, а деньги - это товар. ^[30] Примеры товаров, которые использовались в качестве средств обмена, включают золото, серебро, медь, рис, вампум., соль, перец горошком, крупные камни, украшенные ремни, ракушки, алкоголь, сигареты, каннабис, конфеты и т. д. Эти предметы иногда использовались в качестве показателя воспринимаемой ценности в сочетании друг с другом, при оценке различных товаров или в экономике ценовых систем . Использование товарных денег похоже на бартер, но товарные деньги представляют собой простую и автоматическую расчетную единицу для товара, который используется в качестве денег. Хотя некоторые золотые монеты, такие как Крюгерранд , считаются законным платежным средством , их номинальная стоимость не указана ни на одной из сторон монеты. Обоснованием этого является то, что акцент делается на их прямой связи с преобладающей стоимостью содержания в них чистого золота .^[31] American Eagles отпечатаны с их содержанием золота и номинальной стоимостью законного платежного средства. ^[32]

Представитель

В 1875 году британский экономист Уильям Стэнли Джевонс назвал использовавшиеся в то время деньги « репрезентативными деньгами ». Репрезентативные деньги - это деньги, состоящие из токенов , бумажных денег или других физических токенов, таких как сертификаты, которые можно надежно обменять на фиксированное количество товара, например золото или серебро. Стоимость репрезентативных денег находится в прямой и фиксированной связи с товаром, который их поддерживает, но сама не состоит из этого товара. ^[33]

Fiat

Фиатные деньги или фиатная валюта - это деньги, стоимость которых не зависит от внутренней стоимости или гарантии того, что они могут быть конвертированы в ценный товар (например, золото). Вместо этого он имеет ценность только по государственному заказу (указу). Обычно правительство объявляет фиатную валюту (обычно банкноты и монеты из центрального банка, такого как Федеральная резервная система в США) законным платежным средством , что делает незаконным отказ принимать фиатную валюту в качестве средства погашения всех долгов. , публичные и частные. ^{[34] [35]}

Некоторые инвестиционные монеты, такие как Австралийский золотой самородок и Американский орел, являются законным платежным средством, однако они торгуются на основе рыночной цены металла, содержащегося в качестве товара , а не их номинальной стоимости законного платежного средства (которая обычно составляет лишь небольшую часть от их номинальной стоимости). стоимость слитков). ^{[32] [36]}

Фиатные деньги, если они физически представлены в виде валюты (бумаги или монет), могут быть случайно повреждены или уничтожены. Однако бумажные деньги имеют преимущество перед репрезентативными или товарными деньгами в том, что те же законы, которые создали деньги, также могут определять правила их замены в случае повреждения или уничтожения. Например, правительство США заменит изуродованные банкноты Федерального резерва (бумажные деньги США), если по крайней мере половина физической банкноты может быть восстановлена ​​или если будет доказано, что она была уничтожена иным образом. ^[37] Напротив, товарные деньги, которые были потеряны или уничтожены, не могут быть восстановлены.

Чеканка

Эти факторы привели к сдвигу средства сбережения, являющегося самим металлом: сначала серебро, затем и серебро, и золото, а в какой-то момент появилась и бронза. Теперь у нас есть медные монеты и другие недрагоценные металлы в качестве монет. Металлы добывали, взвешивали и штамповали в монеты. Это было сделано для того, чтобы убедиться, что человек, принимающий монету, получает определенный вес драгоценного металла. Монеты могли быть подделаны, но они также создали новую учетную единицу , которая помогла открыть банкинг. Принцип Архимеда предоставил следующую ссылку: монеты теперь можно было легко проверять на их тонкий вес металла, и, таким образом, можно было определить ценность монеты, даже если она была выбрита, обесценена или иным образом подделана (см. Нумизматика).

В большинстве крупных экономик, использующих чеканку, медь, серебро и золото образовывали три уровня монет. Золотые монеты использовались для крупных покупок, оплаты военных и поддержки государственной деятельности. Серебряные монеты использовались для транзакций среднего размера и в качестве расчетной единицы для налогов, сборов, контрактов и верности, в то время как медные монеты представляли собой чеканку обычных транзакций. Эта система использовалась в древней Индии со времен Махаджанапад . В Европе эта система работала в средневековый период, потому что практически не было нового золота, серебра или меди, введенных в результате добычи или завоеваний. ^{[ необходима цитата ]} Таким образом, общие соотношения трех монет остались примерно эквивалентными.

Бумага

В досовременном Китае потребность в кредите и в обращении средств массовой информации, которые были меньшим бременем, чем обмен тысяч медных монет, привела к появлению бумажных денег , широко известных сегодня как «банкноты». Это экономическое явление было медленным и постепенным процессом, который происходил от поздней династии Тан (618–907) до династии Сун (960–1279). Он начался как средство для торговцев обменивать крупные монеты на депозитные квитанции, выпущенные в виде простых векселей в магазинах оптовых торговцев, векселей, которые действовали для временного использования на небольшой региональной территории. В 10 веке династия СунПравительство начало распространять эти банкноты среди торговцев в их монополизированной солевой промышленности. Правительство Сун предоставило нескольким магазинам исключительное право выпускать банкноты, и в начале 12 века правительство, наконец, взяло на себя эти магазины для производства государственной валюты. Тем не менее, выпущенные банкноты по-прежнему были действительными и временными; Только в середине 13 века стандартная и единообразная государственная эмиссия бумажных денег превратилась в приемлемую национальную валюту. Уже широко распространенные методы ксилографии, а затем и подвижная печать Пи Шэна к 11 веку послужили толчком для массового производства бумажных денег в досовременном Китае.

Примерно в то же время в средневековом исламском мире в VII – XII веках была создана мощная денежная экономика на основе увеличивающихся уровней обращения стабильной валюты с высокой стоимостью ( динара ). Инновации , введенные экономистами, торговцами и купцами мусульманского мира включают в себя самые ранние использования кредита , ^[38] чеки , сберегательные счета , транзакционные счета , одалживают, трасты , обменные курсы , передача кредита и долга , ^[39] и банковских учреждений по займам идепозиты . ^{[39] [ требуется цитата для проверки ]}

В Европе бумажные деньги были впервые введены в Швеции в 1661 году. Швеция была богата медью, поэтому из-за ее низкой стоимости приходилось изготавливать необычно большие монеты (часто весом в несколько килограммов). У бумажных денег было множество преимуществ: они сокращали транспортировку золота и серебра и, таким образом, снижали риски; это облегчило ссуду золота или серебра под проценты, поскольку звонкая монета (золото или серебро) никогда не покидала владения кредитора до тех пор, пока кто-то другой не выкупит вексель; это позволило разделить валюту на формы, обеспеченные кредитом и звонкой монетой. Это дало возможность продажи акций в акционерных обществах и выкуп этих акций в газете.

Однако эти преимущества находятся в пределах своих недостатков. Во-первых, поскольку банкнота не имеет внутренней стоимости, не было ничего, что могло бы помешать выдающим органам печатать ее больше, чем у них было монеты для ее поддержки. Во-вторых, поскольку это увеличило денежную массу, это увеличило инфляционное давление, факт, отмеченный Дэвидом Юмом в 18 веке. В результате бумажные деньги часто приводят к инфляционному пузырю, который может рухнуть, если люди начнут требовать твердые деньги, в результате чего спрос на бумажные банкноты упадет до нуля. Печать бумажных денег также была связана с войнами и финансированием войн, и поэтому рассматривалась как часть поддержания постоянной армии.. По этим причинам бумажные деньги вызывали подозрение и враждебность в Европе и Америке. Это также вызывало привыкание, поскольку спекулятивные прибыли от торговли и создания капитала были довольно большими. Крупные страны учредили монетные дворы для печати денег и монет, а также отделения своей казны для сбора налогов и хранения золотых и серебряных запасов.

В то время и серебро, и золото считались законным платежным средством и принимались правительствами для уплаты налогов. Однако нестабильность в соотношении этих двух металлов усилилась в течение XIX века с увеличением как предложения этих металлов, особенно серебра, так и торговли. Это называется биметаллизмом, и попытка создать биметаллический стандарт, при котором в обращении оставались деньги, обеспеченные золотом и серебром, заняли усилия инфляционистов. На этом этапе правительства могли использовать валюту в качестве инструмента политики, печатая бумажную валюту, такую ​​как доллар США., чтобы оплатить военные расходы. Они также могли установить условия, на которых они будут выкупать банкноты за звонкую монету, ограничивая сумму покупки или минимальную сумму, которая может быть выкуплена.

К 1900 году большинство индустриальных стран было на той или иной форме золотого стандарта с бумажными банкнотами и серебряными монетами, составляющими средство обращения. Частные банки и правительства во всем мире следовали закону Грешема : держать золото и серебро оплаченными, но выплачивать их банкнотами. Это происходило не во всем мире одновременно, но происходило спорадически, как правило, во время войны или финансового кризиса, начиная с начала 20 века и продолжаясь во всем мире до конца 20 века, когда режим вступили в силу плавающие фиатные валюты. Одной из последних стран, отказавшихся от золотого стандарта, были США в 1971 году.

Сегодня ни в одной стране мира нет обязательной валютной системы золотого или серебряного стандарта .

Коммерческий банк

Деньги коммерческих банков или депозиты до востребования - это требования к финансовым учреждениям, которые могут быть использованы для покупки товаров и услуг. Депозитный счет до востребования - это счет, с которого можно в любое время снять средства чеком или наличными без предварительного уведомления банка или финансового учреждения. Банки имеют юридическое обязательство возвращать средства, хранящиеся на депозитах до востребования, немедленно по требованию (или «по требованию»). Бессрочный депозит снятие может осуществляться лично, через чеки или банковские счета, используя банкоматы (ATM), или через интернет - банк . ^[40]

Деньги коммерческих банков создаются посредством банковского обслуживания с частичным резервированием , банковской практики, при которой банки хранят только часть своих депозитов в резерве (в виде наличных средств и других высоколиквидных активов) и ссужают оставшуюся часть, сохраняя при этом одновременное обязательство выкупить все эти депозиты по запросу. ^{[41] [ необходима страница ] [42]}Деньги коммерческих банков отличаются от товарных и бумажных денег двумя способами: во-первых, они не являются физическими, поскольку их существование отражается только в бухгалтерских книгах банков и других финансовых учреждений, и, во-вторых, существует некоторый элемент риска того, что иск будет не исполняется, если финансовое учреждение становится неплатежеспособным. Процесс банковского обслуживания с частичным резервированием имеет кумулятивный эффект создания денег коммерческими банками, поскольку он увеличивает денежную массу (наличные и депозиты до востребования) сверх того, что было бы в противном случае. Из-за преобладания банковского обслуживания с частичным резервом широкая денежная масса большинства стран кратна (больше 1) сумме базовой денежной базы, созданной центральным банком страны.. Этот мультипликатор (называемый денежным мультипликатором ) определяется обязательными резервными требованиями или другими требованиями финансового соотношения, установленными финансовыми регуляторами.

Денежная масса страны обычно определяется как общая сумма валюты в обращении плюс общая стоимость чековых и сберегательных депозитов в коммерческих банках страны. В современной экономике относительно небольшая часть денежной массы находится в физической валюте. Например, в декабре 2010 г. в США из 8853,4 млрд долларов в широкой денежной массе (M2) только 915,7 млрд долларов (около 10%) состояли из физических монет и бумажных денег. ^[43]

Цифровой или электронный

Развитие компьютерных технологий во второй половине двадцатого века позволило представить деньги в цифровом виде. К 1990 году в Соединенных Штатах все деньги, переводимые между центральным банком и коммерческими банками, были в электронной форме. К 2000-м годам большая часть денег существовала в виде цифровой валюты в банковских базах данных. ^[44] В 2012 году по количеству транзакций от 20 до 58 процентов транзакций были электронными (в зависимости от страны). ^[45]

Ненациональные цифровые валюты были разработаны в начале 2000-х годов. В частности, Flooz и Beenz набрали обороты до пузыря доткомов . ^{[ необходима цитата ]} Не так много инноваций произошло до появления концепции Биткойн в 2008 году, в которой была представлена ​​концепция криптовалюты - децентрализованной валюты без доверия. ^[46]

Денежно-кредитная политика

Когда золото и серебро используются в качестве денег, денежная масса может расти, только если предложение этих металлов увеличивается за счет добычи. Этот рост будет ускоряться в периоды золотой лихорадки и открытий, например, когда Колумб открыл Новый Свет и привез золото и серебро в Испанию, или когда золото было обнаружено в Калифорнии в 1848 году . Это вызывает инфляцию, поскольку стоимость золота падает. Однако, если темпы добычи золота не поспевают за ростом экономики, золото становится относительно более ценным, а цены (выраженные в золоте) падают, вызывая дефляцию. Дефляция была более типичной ситуацией более века, когда золото и бумажные деньги, обеспеченные золотом, использовались в качестве денег в 18 и 19 веках.

Современные денежные системы основаны на бумажных деньгах и больше не привязаны к стоимости золота. Контроль количества денег в экономике известен как денежно-кредитная политика. Денежно-кредитная политика - это процесс, с помощью которого правительство, центральный банк или денежно-кредитный орган управляет денежной массой для достижения определенных целей. Обычно целью денежно-кредитной политики является обеспечение экономического роста в условиях стабильных цен. Например, в Законе о Федеральной резервной системе четко указано, что Совет управляющих и Федеральный комитет по открытым рынкам должны стремиться «эффективно содействовать достижению целей максимальной занятости, стабильных цен и умеренных долгосрочных процентных ставок». ^[47]

Неудачная денежно-кредитная политика может иметь серьезные пагубные последствия для экономики и общества, которое от нее зависит. К ним относятся гиперинфляция , стагфляция , рецессия , высокий уровень безработицы, нехватка импортных товаров, неспособность экспортировать товары и даже полный денежный коллапс и внедрение гораздо менее эффективной бартерной экономики. Это произошло, например, в России после распада Советского Союза .

Правительства и центральные банки использовали как регулирующий, так и свободный рыночный подход к денежно-кредитной политике. Некоторые из инструментов, используемых для контроля денежной массы, включают:

• изменение процентной ставки, по которой центральный банк ссужает деньги (или берет деньги в долг) коммерческим банкам
• покупка или продажа валюты
• увеличение или уменьшение государственных займов
• увеличение или уменьшение государственных расходов
• манипулирование обменными курсами
• повышение или понижение резервных требований банка
• регулирование или запрет частных валют
• налогообложение или налоговые льготы на импорт или экспорт капитала в страну

В США Федеральная резервная система отвечает за контроль денежной массы, а в зоне евро соответствующим учреждением является Европейский центральный банк . Другими центральными банками, оказывающими значительное влияние на мировые финансы, являются Банк Японии , Народный банк Китая и Банк Англии .

В течение многих лет большая часть денежно-кредитной политики находилась под влиянием экономической теории, известной как монетаризм. Монетаризм - это экономическая теория, которая утверждает, что управление денежной массой должно быть основным средством регулирования экономической деятельности. Стабильность спроса на деньги до начала 1980 - х годов был основной вывод Милтон Фридман и Анна Шварц ^[48] поддерживается работой Дэвида Laidler , ^[49] и многие другие. Характер спроса на деньги изменился в течение 1980-х годов из-за технических, институциональных и юридических факторов ^{[ необходимо разъяснение ],} и с тех пор влияние монетаризма уменьшилось.

Финансовые преступления

Подделка

Поддельные деньги - это имитация валюты, произведенная без юридической санкции государства или правительства. Изготовление или использование фальшивых денег является формой мошенничества или подделки. Подделка почти так же стара, как и сами деньги. Были найдены плакированные копии (известные как Fourrées ) лидийских монет, которые считаются одними из первых западных монет. ^[50] До появления бумажных денег наиболее распространенным методом подделки было смешивание неблагородных металлов с чистым золотом или серебром. Одной из форм подделки является изготовление документов законными типографами в ответ на мошеннические инструкции. Во время Второй мировой войны , с нацистамиподдельные британские фунты и американские доллары. Сегодня некоторые из лучших поддельных банкнот называют Супердолларами из-за их высокого качества и сходства с настоящим долларом США. Там было значительное подделкой евро банкнот и монет с момента запуска валюты в 2002 году, но значительно меньше , чем за доллар США. ^[51]

Отмывание денег

Отмывание денег - это процесс, в котором доходы от преступной деятельности превращаются в якобы законные деньги или другие активы. Однако в нескольких правовых и регулирующих системах термин «отмывание денег» стал смешиваться с другими формами финансовых преступлений и иногда используется в более общем смысле для включения неправомерного использования финансовой системы (включая такие вещи, как ценные бумаги, цифровые валюты , кредитные карты и традиционная валюта). ), включая финансирование терроризма , уклонение от уплаты налогов и уклонение от международных санкций .

Смотрите также

Рекомендации

дальнейшее чтение

• Кин, Стив (февраль 2015 г.). «Что такое деньги и как они создаются?» Использует аргументы Грациани, Аугусто (1989), Теория денежного контура., Thames Papers в политической экономии, Весна: стр. 1–26. "Банки создают деньги, выдавая ссуду заемщику; они регистрируют ссуду как актив, а деньги, которые они кладут на счет заемщика, как обязательство. Это, с одной стороны, не отличается от того, как Федеральная резервная система создает деньги. ... деньги - это просто обещание третьей стороны заплатить, которое мы принимаем как полную оплату в обмен на товары. Двумя основными третьими сторонами, чьи обещания мы принимаем, являются правительство и банки ... деньги ... ничем не подкреплены физический, и вместо этого полагается на доверие. Конечно, этим доверием можно злоупотребить ... мы продолжаем игнорировать главную игру: то, что делают банки (во благо и во зло), что действительно движет экономикой ». Forbes
• Хартман, Митчелл (30 октября 2017 г.). "Сколько денег в мире?" . Мне всегда было интересно ... (сериал). Торговая площадка . Американские общественные СМИ . Проверено 31 октября 2017 года .
• Ланчестер, Джон , «Изобретение денег: как ереси двух банкиров стали основой нашей современной экономики», The New Yorker , 5 и 12 августа 2019 г., стр. 28–31.

внешняя ссылка

• СМИ, связанные с деньгами ( категория ) на Викискладе?
• Котировки, связанные с деньгами на Wikiquote
• Словарное определение денег в Викисловаре
• Работы, связанные с деньгами в Викисете
• "Деньги" , обсуждение на BBC Radio 4 с Найлом Фергюсоном, Ричардом Дж. Эвансом и Джейн Хамфрис ( In Our Time , 1 марта 2001 г.)