Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Активы интеллектуальной собственности, такие как патенты, составляют основу многих организаций и операций, связанных с технологиями. Лицензии и уступка прав интеллектуальной собственности являются обычными операциями на рынках технологий, а также использование этих типов активов в качестве обеспечения ссуд. Эти виды использования приводят к растущему значению финансовой оценки интеллектуальной собственности, поскольку знание экономической ценности патентов является решающим фактором для определения условий их торговли. [1]

Случаи применения [ править ]

Оценка по патентным правам является одним из основных направлений деятельности , связанной с управлением интеллектуальной собственности в рамках организации или компании. Действительно, знание экономической ценности и важности прав интеллектуальной собственности помогает в принятии стратегических решений по активам компании, но также облегчает коммерциализацию и сделки, касающиеся прав интеллектуальной собственности.

Есть несколько бизнес-ситуаций, в которых требуется оценка: [2]

Оценка компании для целей слияния, поглощения, создания совместного предприятия или банкротства [ править ]

Большинство технологических компаний в значительной степени основаны на нематериальных активах и инвестициях в знания, исследования и инновации. Согласно исследованиям, расходы на знания за счет инвестиций в НИОКР или программное обеспечение росли более высокими темпами, чем расходы на материальные активы. [3] Это изменение в инвестициях, следовательно, отразилось на большом значении нематериальных активов и патентов в компаниях. Следовательно, чтобы знать ценность компаний, важно знать ценность их интеллектуальной собственности.

Переговоры о продаже или лицензировании прав интеллектуальной собственности [ править ]

Как и в других деловых операциях, организации, заключающие соглашения о продаже или лицензировании интеллектуальной собственности и патентных прав, обычно должны согласовывать цену. Знание ценности прав интеллектуальной собственности необходимо для достижения такого соглашения, но также и для уверенности в том, что стороны участвуют в выгодной сделке.

Поддержка в ситуациях патентного конфликта или спора [ править ]

В сценариях патентного конфликта, таких как судебное разбирательство по делу о нарушении патентных прав или альтернативные механизмы разрешения споров, количественная оценка ущерба часто является необходимым этапом процесса. Поэтому правильная оценка права интеллектуальной собственности, о которой идет речь, имеет важное значение для гарантии справедливого возмещения убытков.

Сбор средств с помощью банковских кредитов или венчурного капитала [ править ]

Очень важна оценка интеллектуальной собственности, которая будет использоваться в качестве обеспечения банковских ссуд или для привлечения венчурного капитала и инвесторов. Несколько исследований показывают, что, в частности, владение патентами и надлежащее управление интеллектуальной собственностью играют решающую роль в принятии решений венчурными капиталистами. [4]

Помощь в принятии внутренних решений по стратегиям патентной защиты [ править ]

Оценка также играет роль в решениях, касающихся стратегий патентования и выбора страны для регистрации прав интеллектуальной собственности, или может помочь организациям выявить слабые места, такие как неопределенность прав собственности, которые влияют на стоимость прав интеллектуальной собственности и на решения об использовании таких активов. [ необходима цитата ]

Для целей бухгалтерского учета и налогообложения [ править ]

Организации обязаны отчитываться о своих активах, включая нематериальные активы. Таким образом, оценка является необходимым шагом, а также в ситуациях налогового планирования, связанного с интеллектуальной собственностью. [ необходима цитата ]

Определение целей и контекста оценки имеет важное значение, поскольку оно определяет стратегию, а также тип метода оценки, который следует использовать. Таким образом, это первый шаг при проведении оценки. [ необходима цитата ]

Методы [ править ]

Компании и организации используют разные подходы к оценке патентов. Как правило, эти подходы делятся на две категории: количественная и качественная оценка. В то время как количественный подход опирается на числовые и измеримые данные с целью расчета экономической стоимости интеллектуальной собственности, качественный подход сосредоточен на анализе характеристик и потенциальных возможностей использования интеллектуальной собственности, таких как юридические, технологические, маркетинговые. или стратегические аспекты запатентованных технологий. Качественная оценка также связана с оценкой рисков и возможностей, связанных с интеллектуальной собственностью компании. [5]

Количественный подход [ править ]

При количественном подходе используется несколько методологий, но в целом их можно сгруппировать по четырем методам: [6]

  • Затратный метод
  • Рыночный метод
  • Доходный метод
  • Опционный метод

Затратный метод [ править ]

Этот метод основан на том принципе, что существует прямая связь между затратами, затраченными на развитие интеллектуальной собственности, и ее экономической стоимостью. Для измерения затрат в основном используются два разных метода:

  1. Метод стоимости воспроизведения: оценка выполняется путем сбора всех затрат, связанных с покупкой или разработкой копии оцениваемого патента.
  2. Метод восстановительной стоимости: оценки выполняются на основе затрат, которые были бы потрачены на получение эквивалентного патентного актива с аналогичным использованием или функцией.

В обоих методах учитываются текущие цены, т. Е. Затраты на дату оценки, а не исторические затраты, когда они действительно произошли. [7] Для оценки затрат необходимо включить два источника затрат двух видов: прямые затраты, такие как затраты на материалы, рабочую силу и управление; и альтернативные издержки, связанные с упущенной прибылью из-за задержек с выходом на рынок или упущенными инвестиционными возможностями с целью развития активов. [7]

Рыночный метод [ править ]

Метод рыночной оценки основан на оценке стоимости на основе аналогичных рыночных операций (например, аналогичных лицензионных соглашений) сопоставимых патентных прав. [ необходима цитата ] Учитывая, что часто оцениваемый актив является уникальным, сравнение выполняется с точки зрения полезности, технологической специфичности и свойств, с учетом также восприятия актива рынком. [ необходима цитата ] К данным о сопоставимых или аналогичных транзакциях можно получить доступ в следующих источниках: [ необходима цитата ]

  1. Годовые отчеты компании.
  2. Специализированные базы данных и публикации о ставках роялти.
  3. В судебных решениях о возмещении ущерба.

Доходный метод [ править ]

Этот метод основан на том принципе, что стоимость актива является неотъемлемой частью ожидаемых потоков доходов, которые он генерирует. После оценки дохода результат дисконтируется с помощью соответствующего коэффициента дисконтирования с целью приспособить его к текущим обстоятельствам и, таким образом, определить чистую приведенную стоимость интеллектуальной собственности. Существуют разные методы расчета будущих денежных потоков, такие как:

  1. Метод дисконтированных денежных потоков : этот метод направлен на оценку будущих денежных потоков , которые прогнозируются после дисконтирования с применением соответствующего коэффициента дисконтирования. Основным источником информации для оценки денежных потоков обычно является бизнес-план компании, которая эксплуатирует или намеревается эксплуатировать актив.
  2. Метод освобождения от роялти : в этом методе стоимость актива рассматривается как стоимость роялти, от которой освобождается компания в связи с тем, что она владеет активом. Следовательно, должна быть определена соответствующая ставка роялти, позволяющая оценить будущий поток доходов от роялти. Ставка дисконтирования применяется для определения приведенной стоимости актива. [8]

Опционный метод [ править ]

В отличие от вышеупомянутых методов, методология опционов учитывает варианты и возможности, связанные с инвестициями. [9] Он полагается на модели ценообразования опционов (например, Блэка-Шоулза ) для опционов на акции для достижения оценки данного актива интеллектуальной собственности. В этих случаях [10] патенты могут быть оценены с использованием методов, разработанных для финансовых опционов , применяемых через структуру реальных опционов . [11] Ключевой параллелью является то, что патент предоставляет своему владельцу право исключать других из использования базового изобретения, поэтому и патенты, и опционы на акции представляют собой право использовать актив в будущем и исключать других от его использования. Патент (опцион) будет иметь ценность для покупателя (владельца) только в той степени, в которой ожидаемая цена в будущем превышает альтернативные издержки получения такой же суммы в безрисковой альтернативе. Таким образом, патентные права можно рассматривать как соответствующие опциону на покупку и оценивать соответственно . [10] См. « Оценка условных требований» , а также « Оценка бизнеса § Подходы к ценообразованию» для дальнейшего обсуждения.

Качественный подход [ править ]

Этот метод не полагается на чисто финансовые аналитические данные. Фактически, оценка в этом методе выполняется посредством анализа различных показателей с целью оценки патентного права, то есть определения его важного качества с точки зрения аспектов, которые могут повлиять на стоимость актива интеллектуальной собственности, включая юридические аспекты, технологический уровень инноваций, детали рынка и организация компании. Обычно метод реализуется с помощью анкет, включающих все эти различные критерии. Примеры вопросов, включенных в такие анкеты, могут быть: [ необходима ссылка ]

  • Как бы вы охарактеризовали запатентованные технологические инновации по сравнению с современным уровнем развития техники?
  • Какого уровня жизненного цикла патента достиг?
  • Каков географический охват справочного рынка?

См. Также [ править ]

  • Экономика и патенты
  • Оценка интеллектуальной собственности

Ссылки [ править ]

  1. ^ Европейская служба поддержки IPR (2013). Информационный бюллетень - Оценка интеллектуальной собственности . Европейская комиссия.
  2. ^ Венгерское патентное ведомство (2008). Оценка интеллектуальной собственности . IP4INNO. Архивировано из оригинала на 2013-12-03 . Проверено 8 сентября 2013 .
  3. ^ Наблюдатель ОЭСР (2007). Краткое описание политики - Создание ценности из интеллектуальных активов (PDF) . Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).
  4. Перейти ↑ Kamiyama, S., J. Sheehan и C. Martinez (2006). «Оценка и использование интеллектуальной собственности». Рабочие документы по технологиям и промышленности - OECD Science, OECD Publishing . 085 .CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
  5. ^ Lagrost, С. Д. Мартин, К. Дюбуа и С. Quazzotti (2010). «Оценка интеллектуальной собственности: как подойти к выбору подходящего метода оценки» . Журнал интеллектуального капитала, Emerald Group Publishing Limited . 11 (4).CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
  6. ^ Flignor, P., D. Orozco «Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности: мультидисциплинарная перспектива», 2006 г.
  7. ^ a b Дрюс, Д., «Затратный подход к оценке интеллектуальной собственности: ее использование и ограничения», «Оценка интеллектуальной собственности IP Metrics», 2001 г.
  8. ^ Chaitali ахьи (2005). Оценка интеллектуальной собственности: учебник по выявлению и определению ценности . Американская ассоциация адвокатов. п. 35. ISBN 978-1-59031-430-2.
  9. ^ Камара, А., «Введение в реальные опционы», Форум финансовых директоров, 2002 г.
  10. ^ a b См., например: Роберт Питкетли (1997). Оценка патентов: обзор методов оценки патентов с учетом методов на основе опционов и потенциала для дальнейших исследований , Рабочий документ Института судей WP 21/97; Маркус Рейциг. Оценка патентов и патентных портфелей с корпоративной точки зрения: теоретические соображения, прикладные потребности и будущие задачи - гл. 15 в книге Дерека Л. Босворта и Элизабет Вебстер (2006). Управление интеллектуальной собственностью . ISBN 1845421124 
  11. ^ См. Асват Дамодаран : Применение теории ценообразования опционов к оценке капитала и приложения ценообразования опционов в оценке ; Фернандо Торрес MSc. Концептуальные рамки стоимости патентов, Руководство по ценности патентов.