Публичный банк

Общественный банк является банком , финансовое учреждение, в котором государство , муниципалитет или общественные деятели являются владельцами. Это предприятие под контролем государства. ^[1] Среди современных моделей государственного банковского обслуживания видными являются Банк Северной Дакоты , система государственных банков Германии и системы почтовых банков многих стран .

Государственные или «государственные» банки получили распространение во всем мире в конце 19-го и начале 20-го веков как жизненно важные агенты индустриализации как в капиталистических, так и в социалистических странах; еще в 2012 году государственные банки все еще владели и контролировали до 25 процентов общих мировых банковских активов. ^[2]

Сторонники государственного банковского обслуживания утверждают, что политики могут создавать банки государственного сектора, чтобы снизить затраты на государственные услуги и инфраструктуру ; защищать и помогать местным банкам; предлагать банковские услуги людям и организациям, недостаточно обслуживаемым частным банковским сектором; и продвигать определенные виды экономического развития, отражающие общие представления государств о социальном благе. В Аддис-Абебской программе действий по финансированию развития на 2015 год отмечается, что государственные банки должны играть важную роль в достижении новых целей в области устойчивого развития.. Крупные международные финансовые учреждения все чаще признают позитивную и каталитическую роль, которую государственные банки могут сыграть в приближающемся переходе к низкоуглеродной устойчивости к изменению климата. Кроме того, международные НПО и критические ученые утверждают, что государственные банки могут сыграть значительную роль в финансировании справедливого и равноправного перехода к энергетике. ^[3]

Однако исследования, проведенные региональными федеральными резервными банками и спонсируемые властями штатов и местными властями, показали, что новый государственный банк в США вряд ли будет жизнеспособным и будет представлять финансовые риски для штатов и муниципалитетов. ^{[4] [5]} Среди рисков, которые были названы критиками, значительный размер стартового капитала, который потребуется для открытия публичного банка, и опасения по поводу политического влияния, которое может привести к коррупции, эгоцентризму и рискованным действиям. кредитование. ^[6]

Определения публичного банкинга [ править ]

Согласно Государственному банковскому институту, «[а] Государственный банк - это зарегистрированный депозитный банк, в котором размещаются государственные средства. Государственный банк принадлежит правительственной единице - государству, округу, городу или племени - и уполномочен обслуживать общественная миссия, отражающая ценности и потребности публики, которую она представляет ». ^[7] Согласно Эллен Браун , государственная собственность на банк отличается от социализма тем, что последний представляет собой государственную собственность на средства производства, тогда как государственная банковская деятельность предполагает государственный надзор за кредитной и дебетовой системой, которая способствует экономическому обмену, в том числе свободные рынки . ^[8]

Государственные банки по сравнению с кредитными союзами [ править ]

Государственные банки принадлежат и управляются правительствами, а кредитные союзы - это частные организации, находящиеся в коллективной собственности их членов. В Соединенных Штатах федеральный закон запрещает кредитным союзам предоставлять коммерческие ссуды, превышающие 12,25% от их общих активов. Это фактически препятствует тому, чтобы кредитные союзы работали в основном как учреждения, выдающие кредиты. ^[9]

Как работают государственные банки [ править ]

Государственные банки бывают самых разных моделей. Государственный банк может быть капитализирован за счет первоначальных инвестиций города или штата, а также за счет налогов и сборов. ^[10] Государственный банк, как и частный банк, может принимать налоговые поступления и другие государственные доходы в качестве депозитов, создавать деньги в форме банковского кредита и предоставлять ссуды под очень низкие процентные ставки. В тех случаях, когда частные банки в рамках своей бизнес-модели обязывают использовать низкие процентные ставки, взимая с заемщиков более высокие ставки, у государственного банка нет акционеров, которым нужно платить, и поэтому он может переложить низкие ставки на заемщиков, таких как государственные агентства, местные предприятия, жителей. , и студенты. ^[11] В то же время, поскольку большая часть финансирования государственного банка поступает из государственных депозитов, которые в противном случае приносили бы больше дохода от частного банка, существует скрытая субсидия, которая действует как перевод от налогоплательщиков к заемщикам. ^[12]

Государственные банки также могут сотрудничать с местными банками (андеррайтинг или гарантирование кредитов) для финансирования проектов, которые в противном случае могли бы остаться нефинансируемыми. ^[13] Такое партнерство с местными банками приводит к тому, что практики государственного банковского обслуживания, такие как президент Банка Северной Дакоты Эрик Хардмейер , говорят , что государственные банки являются партнерами, а не конкурентами местных частных финансовых учреждений. ^[14]

Государственные сберегательные банки, такие как почтовые банки, обычно предлагают индивидуальные сберегательные счета, сберегательные облигации, денежные переводы и другие услуги. Примерно три из четырех почтовых систем во всем мире предлагают такие банковские услуги, и такая система существовала в Соединенных Штатах с 1911 по 1967 год ^[15].

История публичного банкинга [ править ]

Древняя история [ править ]

В древнем мире, до появления рынков , регулирующих цены , храмы обеспечивали и контролировали веса и меры, важные для обмена. ^[16] Расширенный правовой режим Месопотамии включал в себя управление ценами и фиксированные процентные ставки, установленные общественным обычаем, такие как один шекель за минуту , ставка, которая оставалась стабильной в течение тысячи лет. ^[17]

Средневековая, ренессансная и современная Европа [ править ]

Наиболее известными в XIV веке были Mons Pietatis ( Гора Благочестия ), кредитные благотворительные учреждения, которые ссужали деньги под низкие проценты или без процентов под залог вещей, оставленных в залог, с заявленной целью защиты клиентов от ростовщичества. Прибыль использовалась для оплаты труда сотрудников и расширения масштабов их благотворительной деятельности. Учреждения имели форму автономных образований или муниципальных корпораций. Периодически чистая прибыль от процентов относилась к капитальным резервам предприятий, а добавочная прибыль использовалась для снижения процентных ставок в последующем цикле. ^{[18] [19]}

Многие церковные банки служили первыми общественными банками. В своем эссе по истории кредита Элиза Дерминёр и Яне Светиев говорят, что церковные структуры «(аббатства, монастыри, Mons pietatis ) могли предоставлять кредит и регистрировать операции в своих собственных бухгалтерских книгах. Приходские приходы также предоставляли кредиты». ^[20]

Ранние каталонские государственные банки включали Taula de Canvi (основанную в 1401 году в Барселоне), предназначенную для привлечения депозитов от частных банков и финансирования краткосрочного долга; первый и второй Banco di San Giorgio (1408 и 1530) с заявлениями о миссии, отражающими цели погашения государственного долга и управления банковской практикой на благо общества; Банко делла Пьяцца ди Риальто, Венеция (1587 г.) для выплаты государственных долгов; и Banch de la Ciutat (1609 г.), разрешающий ограниченное использование низкокачественной чеканки широкой публикой. ^[21]

В остальной части Европы Банк Амстердама (1609 г.) намеревался упростить и стандартизировать монеты и другой обмен, и вскоре к нему присоединились другие голландские обменные банки, многие из которых сохранились до 19 века. ^[21] В Германии и Швейцарии между пятнадцатым и семнадцатым веками многие муниципалитеты образовали банки. В уставе городского совета Базеля говорилось, что «наш муниципальный банк создается для общественного блага». Гамбургский банк (1619 г.) был публичным банком, основанным на модели Амстердама, но с расширенной кредитной ролью и складом зерна для города. ^[21]

Позднее государственные банки, выпускающие валюту, появились в Швеции, Англии, Франции, Вене и Пруссии. ^[21]

Современная Германия [ править ]

Согласно исследованиям ОЭСР , государственная банковская система Германии контролирует 40% всех банковских активов Германии. ^[22] По данным Ассоциации государственных банков Германии (VOB), общие активы государственных банков Германии на конец 2016 года составляли 2 900 млрд евро, а в государственных банках Германии работает 75 000 сотрудников. ^[23]

Landesbanken в Германии группа государственных банков , прежде всего , участие в оптовой банковской деятельности . ^[24] Sparkassen - это государственные сберегательные кассы, деятельность которых связана с государственной службой и местным развитием. Любой желающий может открыть личный счет в банке Sparkassen , и они предоставляют кредиты малому бизнесу и покупателям жилья. ^[25]

Исполнительный вице-президент Sparkasse Вольфрам Моралес отметил, что государственные банки сыграли важную роль в переходе Германии от централизованной энергии ископаемого топлива к разнообразным возобновляемым источникам энергии, и что банки Sparkassen Германии внесли значительный вклад в переход к возобновляемым источникам энергии. ^[26]

Финансовый обозреватель Фрэнсис Коппола утверждает, что немецкий Landesbanken находится на разных стадиях «зомбификации», неэффективен и низкорентабелен после глобального экономического кризиса 2008 года. Коппола также утверждает, что банки Спаркассена страдают от низкой доходности вкладчиков, низкой прибыли и увеличения конкуренция со стороны онлайн-кредиторов. ^{[27] В} своем письме для Института государственной политики Уэльса Крейг Джонсон также утверждает, что банки Sparkassen испытывали проблемы с получением прибыли из-за своей неспособности обеспечить надежную прибыль вкладчикам. ^[28] Однако Эллен Браун пишет, что Landesbanken и Sparkassen обеспечили местную экономику Германии ликвидностью, когда частные банки прекратили кредитование и вместо этого стали вести себя рискованно, что способствовало глобальному экономическому спаду 2008 года.^[29]

Австралия [ править ]

Банк Содружества Австралии был создан в соответствии с Законом о Commonwealth Bank и открыт в 1911 г. До приватизации (Банк стал полностью приватизирована в 1996 году), Банк может выдать кредит Австралии гражданам в виде кредитов. ^[30]

Канада [ править ]

Основанный как частный банк в 1934 году, Банк Канады был национализирован в 1938 году с полномочиями предоставлять ссуды федеральному правительству и провинциям. Это кредитование сделало государственный долг беспроцентным. Во время Второй мировой войны Банк Канады финансировал крупные военные усилия, помогая создать третий по величине флот в мире. После войны Банк субсидировал сельхозугодья и образование для ветеранов, финансировал инфраструктуру, аэропорты и технологии, а также помог правительству установить пенсии и медицинское обслуживание. ^[31] Начиная с 1960-х годов, Банк Канады начал ограничивать денежную массу страны, чтобы обуздать инфляцию, ^[32] и к 1974 году Банк больше не кредитовал правительство.

Соединенные Штаты в 17, 18 и 19 веках [ править ]

В 17 и 18 веках правящие колониальные собрания в тринадцати колониях начали брать на себя кредитные функции банков для получения доходов и финансирования сельского хозяйства и развития. Правительства будут открывать офисы, называемые «земельными банками», и выпускать и ссужать бумажные деньги. Ссуды будут возвращены в соответствии с регулярным графиком выплат, чтобы предотвратить инфляцию и обеспечить соблюдение курса английского фунта стерлингов. ^[33] Низкие налоги, связанные с этими механизмами государственного финансирования, отчасти были причиной быстрого экономического роста колоний. ^[34] Банк Пенсильвании , зафрахтованный в 1793 году, позволил государству использовать свои дивиденды для финансирования государственных расходов без каких - либо прямых налогов в течение следующих 40 лет. ^[35]

В начале XIX века в Америке, до закрытия Второго банка Соединенных Штатов , штаты пытались создать полностью или частично государственные банки. Существовали значительные различия в том, насколько публичным и насколько частным было их оформление. Почти во всех случаях законодательные органы штатов создавали центральные банки для предоставления денег и регулирования деятельности других банков в своих штатах. К 1831 году более 400 банков были учреждены актами специального законодательства в 24 существующих штатах. Во многих случаях законодательные органы принимали политические решения о типах ссуд и кредитов, которые эти банки должны были предоставлять. ^[36]Некоторые из этих государственных учреждений дублировали успех земельных банков колониальных собраний в покрытии государственных расходов. Например, Центральный банк Джорджии покрыл все расходы государства с 1828 по 1842 год. ^[35]

Что касается различных государственных или государственных банков в Соединенных Штатах в первой половине XIX века, Сьюзан Хоффманн пишет:

Между двумя крайностями - в основном частными коммерческими банками и почти полностью государственными центральными банками - существовали практически все возможные схемы. Государство разделяло владение некоторыми банками, но не участвовало в управлении (помимо определения конституции банков). Когда государство участвовало в управлении банком, его представительство в совете директоров варьировалось от минимального до большинства плюс публичное избрание президента. Капитал государственных банков состоял из различных комбинаций звонкой монеты, закладных на землю и рабов, а также облигаций, выпущенных государством-учредителем, другими штатами или Соединенными Штатами. Банкам было разрешено предоставлять различные пропорции коммерческих ссуд по сравнению с недвижимостью и сельскохозяйственными ссудами. ^[37]

По крайней мере, два государственных банка были полностью государственными: Государственный банк Вермонта и Банк Кентукки (который позже был заменен таким же государственным Банком Содружества Кентукки ). Эти банки, как и Банк Северной Дакоты позже, полностью принадлежали государству, управлялись законодательно назначенными должностными лицами и опирались на кредиты государства. ^[38]

Банк Северной Дакоты [ править ]

Банк Северной Дакоты (BND) - это государственное и управляемое государством финансовое учреждение, расположенное в Бисмарке, Северная Дакота . В соответствии с законодательством штата, банк является штатом Северная Дакота и ведет деятельность как Банк Северной Дакоты. Государство и его агентства обязаны размещать свои средства в банке.

Банк Северной Дакоты был основан революционными популистами из Непартийной лиги , или NPL, чьей платформой была «государственная собственность на экономическую инфраструктуру». ^[39] Ограниченный доступ к кредитам усугубил кризис фермеров в последние годы XIX века и сыграл важную роль в восстании аграрных популистов. ^[40] В ответ на манипулирование ценами и доминирование на рынке Миннеаполиса и Чикаго , NPL выступала за государственный контроль над мельницами, элеваторами, банками и другими отраслями, связанными с сельским хозяйством. ^[41]

Первоначально Банк Северной Дакоты боролся за легитимность. Банки Миннесоты и восточного побережья приложили значительные усилия, чтобы подорвать BND. ^[39] В 1931 и 1932 годах просрочки по долгам банка составляли шестьдесят шесть процентов от общей суммы задолженности. ^[42]

Сегодня BND играет важную роль в экономическом развитии Северной Дакоты. Его миссия - «продвигать сельское хозяйство, торговлю и промышленность» и «быть полезными и помогать в развитии… финансовых институтов… внутри государства». Половина его ссудного портфеля - это коммерческие и сельскохозяйственные ссуды, выданные местными банками с частичным финансированием со стороны BND. Это позволяет BND расширять кредитные возможности индустрии общественных банковских услуг в Северной Дакоте и снижает роль зарубежных банков в финансовой системе Северной Дакоты. ^[43] BND также финансирует стихийные бедствия и помощь фермам, государственную инфраструктуру, школы и студенческие ссуды. Выплаты по процентам ежегодно возвращаются государству в виде дивидендов. ^[44]

В 2017 году Банк Северной Дакоты зафиксировал рекордную прибыль четырнадцатый год подряд. ^[45]

Иоланда К. Коджицки и Тал Эльматад из Центра государственной политики Новой Англии Федерального резервного банка Бостона утверждали в отчете 2011 года, что Северная Дакота не получила значительной выгоды от своего государственного банка; что в любом случае модель BND неприменима к Массачусетсу, в котором гораздо больше населения и более сложные потребности в кредитовании. Они утверждают, что затраты на открытие государственного банка "могут быть значительными, поскольку для этого потребуются" средства, примерно равные одной пятой общего долга государства по обязательствам ". ^[46] Однако Коджицки и Эльматад также приходят к выводу, что определенные рыночные сбои могут потребовать «создания государственного банка, отличного от банка в Северной Дакоте…» ^[46]

Финансовая Корпорация Реконструкции [ править ]

Между 1932 и 1957 годами правительственная корпорация в Соединенных Штатах под названием Reconstruction Finance Corporation (RFC) оказывала финансовую поддержку правительствам штатов и местным властям и предоставляла ссуды банкам, железным дорогам, ипотечным ассоциациям и другим предприятиям. ^{[47] [48]} Займы RFC были «самоликвидационными», что означало, что они получали доход от потоков доходов, создаваемых займами, таких как дорожные сборы с мостов и туннелей, финансируемых RFC. Проекты, финансируемые RFC, включали мост через залив Сан-Франциско , Калифорнийский акведук , мосты через реку Миссисипи и шлагбаум Пенсильвании . ^[49]

Движение государственных банков в Соединенных Штатах [ править ]

Между Великой депрессией и настоящим временем многие штаты пытались создать государственные банки посредством референдумов или принятия законодательства. Этим попыткам часто противодействовали торговые палаты штата и другие частные финансовые интересы, например, в 1970-х годах, когда Ассамблея штата Нью-Йорк подала закон о создании государственного банка, но против них выступили Торговая палата Нью-Йорка и Нью-Йорк. Фондовая биржа . ^[50]

В 2016 и 2017 годах несколько кандидатов по всей стране баллотировались на публичных банковских платформах, и некоторые, например, губернатор Нью-Джерси Фил Мерфи , одержали победу. ^{[51] [52]} Возобновление интереса к муниципальным государственным банкам привело к движениям в Лос-Анджелесе , Окленде , Сиэтле , Санта-Фе , Сан-Франциско и других городах. ^[53] Между тем, шаги штатов в направлении легализации каннабиса из-за осложнений с банковскими вкладами и финансовыми транзакциями, связанными с каннабисом, привели к призыву к государственным и городским банкам обслуживать предприятия, занимающиеся каннабисом, что привело кПринятие Сенатом штата Калифорния в 2018 году законопроекта о создании таких банков. ^[54] Законопроект был подписан губернатором Гэвином Ньюсомом 2 октября 2019 года. ^[55]

Государственная банковская деятельность в Калифорнии [ править ]

Законодательный орган штата Калифорния утвердил AB 857 (Закон о публичном банковском деле) 13 сентября 2019 года. 2 октября 2019 года губернатор Гэвин Ньюсом подписал закон AB 857. AB 857 позволяет местным органам власти создавать свой собственный государственный банк - в частности, «разрешать предоставление государственных кредитов государственным банкам и разрешать государственное владение акциями государственных банков с целью достижения экономии затрат, укрепления местной экономики, поддержки экономического развития сообщества. , а также удовлетворение потребностей в инфраструктуре и жилье для населенных пунктов » ^[56].AB 857 был задуман Калифорнийским государственным банковским альянсом, массовой сетью активистов, представляющих 10 городов Калифорнии, и представлен в законодательный орган депутатами Ассамблеи Дэвидом Чиу и Мигелем Сантьяго 19 февраля 2019 года. AB 857 получил широкую поддержку населения с 180 основными рабочими профсоюзы, гражданские, общественные организации и Демократическая партия Калифорнии одобряют законопроект. ^[57] В знак поддержки со стороны местных органов власти 17 городов и округов Калифорнии приняли местные постановления, одобряющие AB 857, Закон о государственных банках, в том числе: города Лос-Анджелеса, ^[58] Сан-Диего, Окленд, ^[59] Лонг Бич, ^[60] Санта-Роза, ^[61] Беверли-Хиллз, ^[62] Беркли, ^[63]Ричмонд, ^[64] Санта-Крус, ^[65] Хантингтон-Парк, ^[66] Эврика и Уотсонвилл, ^[67] графства Аламеда ^[68] и Санта-Крус, ^[69], а также город и графство Сан-Франциско. ^[70]

В 2018 году городской совет Лос-Анджелеса ввел меру B, меру голосования, позволяющую Лос-Анджелесу сформировать муниципальный банк. Кампанию «Мера B» возглавил Public Bank LA, волонтерская организация, защищающая муниципальный банк Лос-Анджелеса. Всего за четыре месяца на организацию и ограниченное финансирование, Мера B смогла получить 44 процента голосов, хотя мера не прошла. ^[71] В свете того факта, что многие прогрессивные проблемы с бюллетенями, которые бросали вызов хорошо финансируемым бизнес-интересам, обычно скрываются за 3–1 полем, этот сильный результат был тем более впечатляющим. ^[72]Редакционная коллегия Los Angeles Times назвала публичный банк «рискованным, дорогим и потенциально бесполезным тратой налоговых долларов», в то время как автор статьи в LA Times Opinion и исполнительный редактор American Prospect подчеркнул успех Банка Северной Дакоты и Немецкая государственная банковская система с 250-летней историей в растущей поддержке государственного банка в Лос-Анджелесе, заявляя: «Никакой серьезный взгляд на предложение жилья в Лос-Анджелесе или климат малого бизнеса не создаст у кого-либо впечатления, что наши существующие мегабанки заинтересованы в создании город снова велик. Это потребует целенаправленной приверженности местным инвестициям ... Любое новое государственное предприятие, вероятно, столкнется с такими препятствиями. Новизна была основным элементом торговли Калифорнии с момента ее основания, и когда она сопровождалась талантом и рассудительностью,инновации привели к появлению многих знаковых государственных предприятий ».^{[6] [73]}

В марте 2019 года Управление казначея и сборщика налогов Сан-Франциско опубликовало технико-экономическое обоснование для государственного банка на 151 странице. В исследовании анализировались три подхода к открытию государственного банка в Сан-Франциско, с предполагаемыми ассигнованиями, необходимыми для обеспечения безубыточности банка от 184 млн до 3,9 млрд долларов, но подчеркивается: «[i] Важно отметить, что продолжительность периода Типовые проекты годовой безубыточности банка зависят от множества факторов, таких как расходы, выручка и темпы роста. Регулировка любого из этих рычагов может сократить или увеличить время, необходимое для того, чтобы модель банка впервые стала безубыточной в течение года. ^[74]

Государственная банковская деятельность в Нью-Йорке [ править ]

Закон о государственных банках Нью-Йорка, или S5565C, был введен сенатором штата Нью-Йорк Джеймсом Сандерсом-младшим в 2019 году. ^[75] Закон разрешил бы государственным банкам существовать, разъяснил, как они будут работать, и потребовал бы, чтобы они регистрировались в качестве благотворительной корпорации. .

Теоретические перспективы публичного банкинга [ править ]

Интерес [ править ]

Проценты или платежи заемщика или депозитного учреждения кредитору или вкладчику увеличивают общую стоимость товаров и услуг. Критики высоких процентных выплат говорят, что от 35% до 40% денег, уплачиваемых за товары и услуги, фактически идет на процентные платежи для финансирования цепочек поставок, производства и распределения, необходимых для доставки продуктов. ^[76] Правительства платят столь же высокие проценты по капитальным проектам, таким как инфраструктура и школы. ^[77] Таким образом, государственные банки, которым не нужно взимать высокие процентные ставки, как частные банки должны делать на службе акционеров, вероятно, снизили бы стоимость процентов по государственным проектам, а на эти частные усилия был направлен государственный банк. поддерживать. ^[78]

Создание денег [ править ]

Банки часто считаются простыми финансовыми посредниками, принимающими депозиты и ссужающими деньги с этих депозитов. ^[79] Другие не согласны с этой точкой зрения и указывают на то, что банки создают деньги за счет кредитования и что банки ссужают гораздо больше, чем их депозитная база. Например, Роберт К. Хокетт из юридической школы Корнелла утверждает, что мнение о том, что банки в основном являются посредниками между вкладчиками и заемщиками, является ложным. Скорее, способность предоставлять ссуды по ставке, не привязанной строго к депозитам банка, для Хоккета является причиной того, что функция банковского дела является общественной полезностью, а не строго частным предприятием. ^[80]

Банки имеют меньше резервов, чем их депозитные обязательства, но эти депозитные обязательства также функционально являются деньгами. Таким образом, сама практика банковского обслуживания с частичным резервированием увеличивает денежную массу за пределы депозитной базы банков. Центральные банки стран пытаются регулировать этот рост с помощью процентных ставок , резервных требований и требований к достаточности капитала , хотя сегодня в большинстве стран с развитой экономикой резервные требования не являются приоритетными. ^[81]

Широко распространено мнение о том, что банки создают деньги. Авторы, пишущие от имени Банка Англии , объяснили, что вместо того, чтобы банки специально получали и затем ссужали депозиты, банки ссужают деньги, создавая соответствующие депозиты на банковских счетах заемщиков, тем самым создавая «новые деньги». ^[81] Политолог из Университета Западного Мичигана Сьюзан Хоффманн, автор книги « Политика и банковское дело» , открывает эту книгу, заявляя, что Конгресс исторически боролся с тем фактом, что банки создают деньги и что деньги сами возникают «в рамках институционального процесса принятия решений». ^[82] Это стало очевидным для директоров Амстердамского банка в 17 веке, когда они поняли, что выдача депозитов создает деньги для заемщиков, в то время как такая же сумма все еще находится на счетах первоначальных вкладчиков. ^[35]

Профессор Ричард Вернер из Университета Саутгемптона, используя эмпирические исследования, пришел к выводу в пользу теории создания кредита и того, что «банки могут индивидуально создавать деньги из ничего». ^[83] Два бывших члена Федерального резервного банка Миннеаполиса , Чари и Фелан, называют процесс частичного банковского обслуживания «созданием частных денег». ^[84]

Некоторые ученые и авторы не согласны с утверждением, что банки создают деньги, ссужая их. Экономисты Австрийской школы , например, подчеркивают, что только одна сторона одновременно может иметь законные права на одну и ту же депозитную единицу. ^[85] Те, кто отрицают, что банки создают деньги, могут утверждать, что процесс кредитования дает постороннему ложное представление о создании денег из-за того, что один и тот же актив регистрируется дважды: один раз как запись по депозиту и один раз как запись по счету активов. Скорее, эти две фигуры являются транзакционными представлениями одной и той же денежной единицы. ^[86]

Другие ученые и авторы уточняют свое мнение о том, что банки создают деньги, отслеживая, что происходит с этими деньгами, когда ссуды выплачиваются. Таким образом, Маклей и др. Подчеркните: «Так же, как получение новой ссуды создает деньги, погашение банковских ссуд уничтожает деньги». ^[81]

Дэвид Кортен и другие из Рабочей группы по новой экономике утверждают, что право создавать и распределять деньги следует децентрализовать и демократизировать, сделав так, чтобы такая власть находилась в местных банках. ^[87]

Государственные банки и экономический рост [ править ]

Светлана Андрианова, Пансиос Деметриадес и Аня Шортленд использовали данные из нескольких стран за 1995–2007 годы и пришли к выводу, что высокая степень государственной собственности банков способствует более быстрому росту, чем небольшая государственная собственность. ^[88]

Марк А. Калабрия из Института Катона ссылается на коррупцию Fannie Mae и Freddie Mac как на свидетельство неэффективного управления финансами государственного сектора. Калабрия также утверждает, что успех Банка Северной Дакоты преувеличен и что банковское дело государственного сектора снижает экономический рост. Он заключает: «Когда правительство владеет банками, решения о кредитовании все больше определяются политикой, а не экономикой». ^[89]Институт государственного банковского дела утверждал, что выводы Калабрии основаны на исследовании, которое не включает Банк Северной Дакоты; что Калабрия не сравнивает эффективность и историю коррупции государственных банков с частными банками, и что он использует недостаточное количество примеров, чтобы прийти к своим выводам. ^[90]

Исследователи из Школы государственного управления им. Джона Ф. Кеннеди, факультет экономики Гарвардского университета, Рафаэль Ла Порта, Флоренсио Лопес-де-Силанес и Андрей Шлейфер отметили в статье 2000 года, что государственная собственность на банки широко распространена во всем мире и в отдельных странах. с низким уровнем дохода на душу населения и неразвитыми финансовыми системами. Исследователи писали, что «более высокая государственная собственность на банки связана с более медленным последующим развитием финансовой системы, более низким экономическим ростом и, в частности, более низким ростом производительности». ^[91]

Государственные банки по странам [ править ]

Аргентина [ править ]

• Banco de la Nación Argentina
• Banco Ciudad

Австралия [ править ]

• Корпорация экспортного финансирования и страхования

Бельгия [ править ]

• Бельфий

Боливия [ править ]

• Banco Unión

Бразилия [ править ]

• Caixa Econômica Federal
• Публичные компании, контролируемые государством
  • Банк Бразилии
  • BANESE
  • БАСА
  • Banrisul
  • Banestes
  • Банк Бразилии
• Институты финансирования развития
  • Бразильский банк развития
  • БАДЕСК
  • БДМГ
  • Banco do Nordeste

Чили [ править ]

• Banco del Estado de Chile

Коста-Рика [ править ]

• Banco de Costa Rica
• Banco Nacional de Costa Rica

Франция [ править ]

• La Banque Postale (создан 1 января 2006 г. путем передачи финансовых услуг La Poste)
• Caisse des Depots et Consignations
• Crédit Municipal de Paris

Германия [ править ]

• Немецкий государственный банк

Исландия [ править ]

• Landsbankinn
• Íslandsbanki

Индия [ править ]

• Государственный банк Индии
• Банк Барода

Италия [ править ]

• Тавола Печуниариа , первая историческая модель системы государственных банков (15 век)
• Касса Депозити и Престити
• BancoPosta
• Banca Monte dei Paschi di Siena

Малайзия [ править ]

• Банк Симпанан Насиональ

Мексика [ править ]

• Banco del Bienestar

Норвегия [ править ]

• DnB NOR

Португалия [ править ]

• Caixa Geral de Depósitos

Соединенное Королевство [ править ]

• NatWest Group

Россия [ править ]

• Внешэкономбанк

Соединенные Штаты [ править ]

• Банк Северной Дакоты
• Экспортно-импортный банк США
• Государственный банк развития Пуэрто-Рико
• Территориальный банк Американского Самоа

См. Также [ править ]

• Государственная собственность
• Социальная собственность
• Почтовый банк
• История банковского дела
• Современная денежная теория
• Банк Развития Сообщества

Ссылки [ править ]

Внешние ссылки [ править ]

• Государственный банковский институт
• Друзья публичного банкинга
• Финансы, банковское дело и денежно-кредитная политика в Институте Катона
• Государственные банки в эпоху финансиализации: сравнительная перспектива