 | Эта статья поднимает множество проблем. Пожалуйста, помогите улучшить его или обсудите эти проблемы на странице обсуждения . ( Узнайте, как и когда удалить эти сообщения-шаблоны ) ( Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения )
|
| Часть серии по |
| Макроэкономика |
|---|
 |
|
В экономике « рациональные ожидания » - это согласованные с моделью ожидания , поскольку предполагается , что агенты внутри модели «знают модель» и в среднем принимают прогнозы модели как достоверные. [1] Рациональные ожидания обеспечивают внутреннюю согласованность моделей, предполагающих неопределенность. Для обеспечения согласованности в модели предполагается, что прогнозы будущих значений экономически значимых переменных из модели такие же, как и у лиц, принимающих решения в модели, с учетом их набора информации, характера задействованных случайных процессов и модельная структура. Допущение рациональных ожиданий используется особенно во многих современных макроэкономических моделях .
Поскольку большинство макроэкономических моделей сегодня изучают решения в условиях неопределенности и на протяжении многих периодов, ожидания отдельных лиц, компаний и государственных учреждений относительно будущих экономических условий являются важной частью модели. Допустить рациональные ожидания - значит предположить, что ожидания агентов могут быть ошибочными, но в среднем верны с течением времени. Другими словами, хотя будущее не полностью предсказуемо, предполагается, что ожидания агентов не имеют систематической предвзятости и коллективно используют всю соответствующую информацию при формировании ожиданий экономических переменных. Этот способ моделирования ожиданий был первоначально предложен Джоном Ф. Мутом (1961) [2] и позже стал влиятельным, когда его использовалиРоберт Лукас-младший по макроэкономике.
Дейдре Макклоски подчеркивает, что «рациональные ожидания» - это выражение интеллектуальной скромности: [3]
Мут считал, что профессора [экономики], даже если они верны в своей модели человека, не могут делать прогнозов лучше, чем свиноводы, сталелитейщики или страховые компании. Это понятие связано с интеллектуальной скромностью. Здравый смысл - это «рациональность»: поэтому Мут назвал аргумент «рациональными ожиданиями».
Следовательно, важно отличать допущение рациональных ожиданий от допущений об индивидуальной рациональности и отметить, что первое не подразумевает второго. Рациональные ожидания - это предположение о совокупной непротиворечивости динамических моделей. Напротив, теория рационального выбора изучает принятие индивидуальных решений и широко используется, в частности, в теории игр и теории контрактов . [4] Фактически, Мут процитировал данные опроса, демонстрирующие «значительные перекрестные различия во мнениях», и довольно четко заявил, что его гипотеза рациональных ожиданий не утверждает ... что прогнозы предпринимателей идеальны или что все их ожидания оправданы. одинаковый.В версии мотылька рациональных ожиданий, каждый человек имеет убеждения, которые модель в последовательной, хотя распределение этих различных верований является несмещенной относительно данных , полученных в результате действий , вытекающих из этих ожиданий.
Теория [ править ]
Теория рациональных ожиданий определяет этот вид ожиданий как наилучшее предположение о будущем (оптимальный прогноз), использующий всю доступную информацию. Таким образом, предполагается, что прогнозируемые результаты не отличаются систематически от результатов рыночного равновесия . В результате рациональные ожидания не отличаются систематически или предсказуемо от результатов равновесия. То есть предполагается, что люди не допускают систематических ошибок при прогнозировании будущего, а отклонения от идеального предвидения случаются. В экономической модели это обычно моделируется, предполагая, что ожидаемое значение переменной равно ожидаемому значению, предсказанному моделью.
Например, предположим, что P - это равновесная цена на простом рынке, определяемая спросом и предложением . Теория рациональных ожиданий утверждает, что фактическая цена будет отклоняться от ожиданий только в том случае, если произойдет «информационный шок», вызванный информацией, непредвиденной в то время, когда были сформированы ожидания. Другими слова, упреждающая цена , как ожидается, равно ее рациональное ожидание:
![E [P] = P ^ {*}](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/c80a6574d904491615dd5fd7e04efcbc2faf2a69)
где - рациональное ожидание, - член случайной ошибки, ожидаемое значение которого равно нулю, и не зависит от .
Последствия [ править ]
Теории рациональных ожиданий были разработаны в ответ на предполагаемые недостатки теорий, основанных на адаптивных ожиданиях . При адаптивных ожиданиях ожидания будущего значения экономической переменной основаны на прошлых значениях. Например, предполагается, что люди предсказывают инфляцию, глядя на инфляцию в прошлом году и в предыдущие годы. При адаптивных ожиданиях, если экономика страдает от постоянно растущих темпов инфляции (возможно, из-за государственной политики), люди всегда будут недооценивать инфляцию. Многие экономисты считали это нереалистичным, полагая, что рациональные люди рано или поздно осознают тенденцию и учтут ее при формировании своих ожиданий.
Гипотеза рациональных ожиданий использовалась для подтверждения некоторых убедительных выводов об экономической политике. Примером может служить предложение о неэффективности политики, разработанное Томасом Сарджентом и Нилом Уоллесом . Если Федеральная резервная система попытается снизить безработицу с помощью экспансионистской денежно-кредитной политики, экономические агенты будут предвидеть последствия изменения политики и соответственно повышать свои ожидания в отношении будущей инфляции. Это, в свою очередь, противодействует расширяющему эффекту увеличения денежной массы. Все, что может сделать правительство, - это поднять уровень инфляции, а не занятость. Это совершенно новая классика.исход. В течение 1970-х годов рациональные ожидания, казалось, сделали предыдущую макроэкономическую теорию в значительной степени устаревшей, что привело к критике Лукаса . Однако теория рациональных ожиданий получила широкое распространение и считается безобидным допущением в макроэкономике. [5]
Если агенты не формируют (или не могут) формировать рациональные ожидания или если цены не являются полностью гибкими, дискреционные и полностью ожидаемые действия экономической политики могут вызвать реальные изменения. [6]
Критика [ править ]
Рациональные ожидания - это ожидаемые значения в математическом смысле. Чтобы иметь возможность вычислять ожидаемые значения, люди должны знать истинную экономическую модель, ее параметры и природу стохастических процессов, которые управляют ее развитием. Если эти крайние предположения нарушаются, люди просто не могут формировать рациональные ожидания. [7]
Эмпирическое тестирование рациональных ожиданий [ править ]
Этот раздел требует дополнительных ссылок для проверки . ( май 2018 г. ) ( Узнайте, как и когда удалить это сообщение-шаблон ) |
| Этот раздел, возможно, содержит оригинальные исследования . ( Сентябрь 2020 г. ) ( Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения ) |
 | Этот раздел написан как исследовательская статья или научный журнал, в котором могут использоваться излишне технические термины или не может быть написано как энциклопедическая статья . ( Сентябрь 2020 г. ) ( Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения ) |
Предположим, у нас есть данные по инфляционным ожиданиям , например, из исследования в Мичигане. [8] Мы можем проверить, являются ли эти ожидания рациональными, регрессируя фактический реализованный уровень инфляции на его предварительное ожидание, X , в определенное время выполнения заказа k :
где a и b - параметры, которые необходимо оценить, и - член ошибки . Мы можем проверить рациональность ожиданий, проверив совместную нулевую гипотезу, что
Неспособность отвергнуть эту нулевую гипотезу свидетельствует в пользу рациональных ожиданий. Более строгий тест может быть проведен, если приведенный выше не смог отклонить нуль: остатки указанной выше регрессии сами могут быть регрессированы по другим переменным, значения которых доступны агентам, когда они формируют ожидание. Если какая-либо из этих переменных оказывает значительное влияние на остатки, можно сказать, что агенты не учли их в достаточной степени при формировании своих ожиданий, что привело к излишне высокой дисперсии остатков прогнозирования и, следовательно, к большей неопределенности, чем необходимо в их прогнозах , что затрудняет их попытки использовать прогнозы при выборе экономических показателей для таких вещей, как денежный спрос , потребление , инвестиции в основной капитал., так далее.
См. Также [ править ]
- Адаптивные ожидания
- Поведенческая экономика
- Динамическое стохастическое общее равновесие
- Факторы производства
- Теория игры
- Рыночная цена
- Функция совокупного предложения Лукаса
- Критика Лукаса
- Модель острова Лукас
- Рациональность
Примечания [ править ]
- ^ Сноудон Б., Вэйн, H., & Wynarczyk, P. (1994). Современный справочник по макроэкономике. (стр. 236–79). Кембридж: Эдвард Элгар Паблишинг Лимитед.
- ^ Мут, Джон Ф. (1961). «Рациональные ожидания и теория движения цен» (PDF) . Econometrica . 29 (3): 315–335. DOI : 10.2307 / 1909635 . JSTOR 1909635 .перепечатано в Hoover, Kevin D., ed. (1992). Новая классическая макроэкономика, Том 1 . Международная библиотека критических работ по экономике, т. 19. Олдершот, Хантс, Англия: Элгар. С. 3–23. ISBN 978-1-85278-572-7.
- ^ Макклоски, Дейрдра Н. (1998). Риторика экономики (2-е изд.). Univ of Wisconsin Press. п. 53. ISBN 978-0-299-15814-9.
- ^ Левин, Дэвид К. (2012-01-26). «Почему экономисты правы: рациональные ожидания и принцип неопределенности в экономике» . Huffington Post . Проверено 18 июля 2017 .
- ^ Мэнкью, Грег (2006), "О Макроэкономист , как деятель науки и техники", Журнал экономических перспектив , 20 (4): 29-46, CiteSeerX 10.1.1.214.5101 , DOI : 10,1257 / jep.20.4.29
- ^ Galbács, Питер (2015). Теория новой классической макроэкономики. Положительная критика . Вклад в экономику. Гейдельберг / Нью-Йорк / Дордрехт / Лондон: Springer. DOI : 10.1007 / 978-3-319-17578-2 . ISBN 978-3-319-17578-2.
- ^ Эванс, GW и Г. Рэми (2006) Адаптивные ожидания, недостаточная параметризация и критика Лукаса. Журнал монетарной экономики, вып. 53, стр. 249-264.
- ^ «Мичиганский университет: ожидания инфляции» . Экономические исследования, Федеральный резервный банк Сент-Луиса. Январь 1978 г.
Ссылки [ править ]
- Ханиш К. Лодхия (2005) "Иррациональность рациональных ожиданий - исследование экономической ошибки". 1-е издание, издательство Warwick University Press, Великобритания.
- Маартен К. В. Янссен (1993) «Микрооснования: критическое исследование». Рутледж.
- Джон Ф. Мут (1961) «Рациональные ожидания и теория движения цен» перепечатан в «Новой классической макроэкономике». Том 1. (1992): 3–23 (Международная библиотека критических статей по экономике, том 19. Олдершот, Великобритания: Элгар.)
- Томас Дж. Сарджент (1987). «Рациональные ожидания», The New Palgrave: A Dictionary of Economics , т. 4, стр. 76–79.
- Н.Е. Савин (1987). «Рациональные ожидания: эконометрические последствия», The New Palgrave: A Dictionary of Economics , т. 4, стр. 79–85.
Внешние ссылки [ править ]
 | В Wikiquote есть цитаты, связанные с: Рациональными ожиданиями |
- Сарджент, Томас Дж. (2008). «Рациональные ожидания» . В Дэвид Р. Хендерсон (ред.). Краткая энциклопедия экономики (2-е изд.). Индианаполис: Библиотека экономики и свободы . ISBN 978-0865976658. OCLC 237794267 .
