План погашения является структурированным погашением средств , которые были прикомандированных к индивидуальному, бизнесу или правительству над стандартным или длительным периодом времени, как правило , наряду с выплатой интереса . [1] Планы погашения широко используются в финансовой отрасли национальной экономики, где ликвидные средства пользуются большим спросом для помощи в инвестиционных возможностях, государственных расходах или личных финансах. Этот термин впервые получил известность в связи с его использованием Международным валютным фондом для описания формы погашения финансовых ссуд от отдельных стран. Обычно термин «план погашения» относится к системе Федеральной помощи студентам.в Соединенных Штатах Америки, что помогает в покрытии расходов на высшее образование домашних студентов. [2]
История
Планы погашения исторически существовали в странах развитого мира, где финансовые рынки более устоялись и расширились в течение более длительного периода времени. Во время экспансии мировой экономики в ХХ веке аргументы в пользу более строгого регулирования и развития финансов существенно выросли [3], при этом глобальный долг увеличивался, поскольку страны инвестировали внутри страны и за рубежом, чтобы поддерживать свой собственный экономический рост. Заемные средства как от иностранных правительств, так и от международных финансовых институтов способствовали увеличению доступности ликвидных средств для правительств стран мира, в то время как внутри страны потребители наблюдали более низкие процентные ставки, что одновременно сделало привлечение займов более привлекательным. Таким образом, планы погашения часто называют стратегиями погашения ссуд или долгового финансирования.
Исторически сложилось, что Международный валютный фонд выступил в качестве основного международного кредитного органа и существует с 1945 года он в основном работает как кредитная организация с долгосрочной целью содействия большей международной финансовой стабильности между 189 стран по всему миру [4]
Одна из функций Международный валютный фонд раздает ссуды странам, переживающим финансовые кризисы, одновременно стремясь улучшить общие экономические условия во всем мире. [5] Выдавая ссуды, Международный валютный фонд и страна-получатель согласовывают заранее оговоренную стратегию погашения, называемую «системой условий». [6] «Система условий» действует аналогично финансовому жаргону «план погашения» и относится к плану, совместно управляемому Международным валютным фондом и принимающей страной в преодолении финансовых трудностей, которые заставили страну обратиться за помощью к МВФ. . [6] Например, 3 мая 2010 г. страны еврозоны вместе с МВФ объявили о своем намерении взыскать трехлетний заем в размере 110 млрд евро с процентной ставкой 5,5% [7] с внедрением «системы условий», т.е. условие, что меры жесткой экономии будут приняты правительством Греции в соответствии со сроком погашения кредита.
Однако системы условности не ограничиваются странами, и физические и юридические лица также могут быть подвергнуты условию со стороны финансового учреждения или государственного органа, утвердившего ссуду. После согласования всех условий и других аспектов финансирования ссуды, например, утвержденной предыдущей кредитной истории и кредитного рейтинга, планы погашения и ссуды могут быть реализованы относительно быстро. Однако кредиторы не всегда принимают во внимание индивидуальные обстоятельства, которые могут нарушить личную финансовую стабильность, что может привести к дальнейшим проблемам, которые не обязательно должны быть учтены поставщиками кредитов. [8]
По мере увеличения средств получения финансирования появились соответствующие организации, которые могут помочь в управлении исчерпанными личными средствами и погашении индивидуального долга, включая правительственные веб-сайты, такие как веб-сайт MoneySmart Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям [9], а также через независимых кредиторов.
Последние годы
Долговой кризис правительства Греции
Крах греческой национальной экономики после глобального финансового кризиса 2007-08 гг. Привел к политической нестабильности, социальной изоляции и экономической «утечке мозгов» в Греции. [10] Правительственная политика и реформа включали 12 раундов повышения налогов, сокращения расходов и ряда ссуд для спасения со стороны Международного валютного фонда и Еврогруппы в 2010, 2012 и 2015 годах. [11] Страна стала первой развитой страной, потерпевшей неудачу. своевременно погасить кредит МВФ после 20-дневной задержки в конце июня 2015 года. [12] К июлю 2015 года государственный долг приблизился к 323 млрд евро, что ниже среднего показателя по ОЭСР, а с 2009 года долг вырос на 18 млрд евро с евро. От 300 млрд до 318 млрд евро (в целом рост на 6%). За несколько месяцев до реализации Второй программы экономической корректировки лидеры еврозоны согласились продлить периоды погашения ссуд с 7 лет до минимума 15 лет и снизить процентные ставки до 3,5%. [13] Эти изменения привели к сокращению первичного дефицита Греции с 25 млрд евро в 2009 году до 5 млрд евро в 2011 году. Однако условия рецессии ухудшились, несмотря на принятые в то время меры жесткой экономии, что привело к падению национального ВВП на 7,1% и рост безработицы с 7,5% в конце 2008 г. до 19,9% в ноябре 2011 г. [14]
Корректировка программа Третьей Экономическая реализуется с июля 2015 года по августу 2018 года была последней из консолидированных программ жесткой экономии , осуществляемой Грецией в попытке оправиться от последствий мирового финансового кризиса. Кредит в размере 86 миллиардов евро будет предоставлен Греции на трехлетний период и поможет в окончательной реструктуризации греческой экономики. [15] Это не последняя из «программ спасения», предлагаемых Греции, поскольку страна продолжает получать ссуды от внешних кредиторов, таких как МВФ и континентальные банки, включая Европейский инвестиционный банк , Еврогруппу и Европейский центральный банк . [15]
После выборов правых политических партий на региональных и евровыборах в мае 2019 года акции Греции выросли примерно на 9,10%. [16] Это совпало с ростом доверия инвесторов к экономике Греции, которая показала положительные признаки восстановления экономического роста и сокращения государственного долга. [16] В тот же период Греция намеревалась выплатить Международному валютному фонду 3,9 млрд евро раньше, чем было первоначально согласовано, однако это действие было встречено негативной критикой со стороны критиков и кредиторов, которые ссылаются на усиление финансовых проблем и новые потенциальные санкции как результат результата выборов. [17] [18] Совет директоров Европейского механизма стабильности высоко оценил способность Греции уложиться в недавние сроки погашения, заявив, что продолжение Грецией экономических реформ, установленных Международным валютным фондом, «повысит потенциал роста Греции» в долгосрочной перспективе, но будет будет настойчивым толчком к погашению Грецией всех своих кредитов. [18]
Федеральная помощь студентам
Федеральная помощь студентам относится к финансовой инициативе правительства США по оказанию помощи отечественным и иностранным студентам в получении доступа к высшему образованию. [19] Выплаты начинаются после выпуска студента, прекращения учебы или изменения, если посещаемость студентов сокращается. Он охватывает ряд ссуд, которые удовлетворяют разнообразные потребности студентов.
- Субсидированные и несубсидированные ссуды - это ссуды, предлагаемые на 4-летний период для покрытия расходов, связанных с колледжем, университетом или любой другой формой высшего образования. Субсидированные ссуды предоставляются студентам бакалавриата, которые надлежащим образом продемонстрировали финансовые потребности / трудности. Несубсидированные ссуды могут быть предоставлены как студентам, так и аспирантам независимо от финансового положения. Оба типа ссуд имеют максимальный срок ссуды в размере 150% от продолжительности образования (в годах), то есть четырехлетний курс будет подвергаться максимальному сроку ссуды в шесть лет, а также будет взиматься плата за ссуду при предоставлении погашение кредита и дополнительных процентов по мере наступления срока действия кредитного обязательства. Процентные ставки рассчитываются как фиксированная ставка на весь срок действия ссуды (5,05% для субсидированных ссуд для студентов бакалавриата и несубсидированных ссуд и 6,6% для несубсидированных ссуд для выпускников / профессионалов). [20]
- Ссуды Direct PLUS - это федеральные ссуды, доступные аспирантам и студентам, а также родителям тех, кто посещает школы, которые участвуют в Программе прямых ссуд, включая колледжи или профессиональные школы. [21] Неблагоприятные кредитные истории негативно повлияют на совместимость учащегося или родителей с получением ссуды. Процентная ставка по кредиту составляет 7,6% в течение срока действия ссуды. [22]
- Федеральная программа ссуды Perkins - это планы погашения, доступные студентам и аспирантам, которые продемонстрировали исключительную финансовую потребность и посещали колледж или профессиональную школу. Кредит предоставляется под фиксированную процентную ставку в размере 5%. [23]
Одним из вариантов плана погашения студенческих ссуд является постепенный график погашения. Заемщики могут на некоторое время снизить свои ежемесячные платежи по кредиту - не продлевая срок погашения - путем постепенного погашения. Программа постепенного погашения позволяет заемщику вносить меньшие платежи в счет своих студенческих ссуд в начале нового срока. Каждые 2 года по этой программе ежемесячный платеж будет увеличиваться. Это должно соответствовать увеличению доходов заемщика с течением времени. [24]
Федеральное правительство Соединенных Штатов не единственное, кто предоставляет студенческие ссуды, так как частные студенческие ссуды также могут быть получены студентами через банки, кредитные союзы, государственные агентства и школы. Федеральные ссуды подлежат фиксированной процентной ставке, без проверки кредитоспособности и возможности выбора типа плана погашения. Например, студент может выбрать, чтобы выплата была связана с процентом от его дискреционного дохода или в виде фиксированной суммы независимо от уровня дохода. [25]
Критика
Планы погашения могут вызвать у людей другие финансовые проблемы, включая финансовые трудности в виде бедности , а также зависимость от систем социального обеспечения . Налогоплательщики, студенты и другие демографические группы могут быть вовлечены в стратегии погашения, которые могут быть финансово невыполнимыми и могут привести к дефолту или возвращению активов во владение. В Соединенных Штатах люди могут инициировать планы погашения с IRS с рассрочкой платежа, рассчитанной на основе годового дохода физического лица, если они не могут предоставить свою полную сумму налога. Несмотря на то, что IRS обязано прекратить прием выплат после того, как человек классифицируется как испытывающий «экономические трудности», было высказано предположение, что IRS разрешает выплаты от физических лиц, которые страдают в финансовом отношении, несмотря на демонстрацию неспособности к погашению. [26] Для того, чтобы IRS проанализировало потенциальную выплату отдельного лица, физическое лицо должно предоставить документы с подтверждающей и соответствующей финансовой информацией, чтобы можно было установить соответствующую систему погашения, которую не все люди были бы способны предоставить. Эти планы погашения, предоставленные IRS налогоплательщикам, привели к тому, что 39% налогоплательщиков [26] в США не выполнили свои планы, основанные на неверно рассчитанных взносах, что может поставить людей в затруднительное финансовое положение.
Студенты в США также подвергают критике федеральное правительство, поскольку прошлые и нынешние студенты задолжали около 1,5 триллиона долларов США в виде непогашенных студенческих ссуд. У студентов есть несколько способов погасить студенческую задолженность через банкротство, однако, если она не будет погашена, выплаты по ссуде могут повлиять на будущие бюджетные расходы. Чтобы студент подал заявление о банкротстве, он должен пройти тест Бруннера [27], чтобы измерить степень финансовых трудностей, которые испытывает студент. Тест Бруннера для студентов должен быть удовлетворен тремя способами:
- У получателя нет средств для поддержания базового или разумного уровня жизни, если его заставят платить по ссуде.
- Трудности, связанные с выплатой ссуд, будут длиться большую часть периода погашения ссуд / финансовая ситуация вряд ли изменится в течение большей части периода погашения.
- Уже были предприняты разумные усилия по погашению ссуд. [27]
Эти требования могут быть выполнены через суд по делам о банкротстве, когда студенты представят все необходимые документы, а также пройдут тест на нуждаемость, который соотносит личный доход со средним доходом в масштабе всего штата с приблизительно эквивалентным размером домохозяйства. [27]
Меры по противодействию большим суммам студенческой задолженности осуществляются через «льготные периоды», предоставляемые Управлением Федеральной помощи студентам, которые предлагают период от шести до девяти месяцев, когда аспирантам не нужно начинать погашать свой студенческий кредит до истечения назначенного временной период. Однако «льготные периоды» позволяют начислять проценты, которые затем добавляются к основной сумме, что обходится студентам дороже. [28]
Планы погашения различаются в зависимости от кредитора и получателя и могут основываться на доходе, фиксированной ставке, переменной ставке или на системах условий. Для лиц, которые не могут составлять бюджет или ограничивать расходы, составление и последующее выполнение планов погашения может быть чрезвычайно трудным и привести к бедности, банкротству или бездомности. Для людей, в том числе поколения миллениалов, которые сталкиваются с большой экономической неопределенностью [29], поддержание и управление бюджетом [30] может быть особенно трудным и трудным, поскольку рост стоимости жизни, включая продукты питания, коммунальные услуги, собственность и финансы [31] могут вынудить людей к планам погашения, что может нанести ущерб долгосрочному уровню жизни.
Смотрите также
- План управления долгом
- Списание долга
- Реструктуризация долга
- Банкротство
Рекомендации
- ^ Александра Твин. «Погашение - это возврат денег, взятых в долг у кредитора» . Инвестопедия . Проверено 13 мая 2019 .
- ^ «Федеральная помощь студентам» . Федеральная помощь студентам . Проверено 13 мая 2019 .
- ^ «Комментарий: Рекордный мировой долг в 164 триллиона долларов - большая цифра, но ...» Reuters . 2018-04-19 . Проверено 13 мая 2019 .
- ^ «О МВФ» . МВФ . Проверено 11 мая 2019 .
- ^ «Кредитование МВФ» . МВФ . Проверено 12 мая 2019 .
- ^ а б «Обусловленность МВФ» . МВФ . Проверено 12 мая 2019 .
- ^ Трейнор, Ян (2010-05-02). «Долговой кризис ЕС: Греция предоставила помощь в размере 110 миллиардов евро, чтобы предотвратить крах» . Хранитель . ISSN 0261-3077 . Проверено 13 мая 2019 .
- ^ «Радикальный шаг мамы-алкоголички, чтобы вернуть своих детей» . НовостиComAu . 2019-05-25 . Проверено 4 июня 2019 .
- ^ Комиссия, c = au; o = Правительство Австралии; ou = Правительство Австралии Австралийские ценные бумаги и инвестиции (2018-12-11). «Управление долгами» . www.moneysmart.gov.au . Проверено 4 июня 2019 .
- ^ «Помощь Греции: МВФ и европейцы расходятся в извлеченных уроках» . Chatham House . Проверено 12 мая 2019 .
- ^ «Заявление Еврогруппы по Греции - Consilium» . www.consilium.europa.eu . Проверено 13 мая 2019 .
- ^ eub2. «МВФ: Греция производит просроченные платежи, больше не в состоянии дефолта - EUbusiness.com | Новости, бизнес и политика ЕС» . Проверено 12 мая 2019 .
- ^ «Совет Европы - общий ответ на кризисную ситуацию» . wayback.archive-it.org . Архивировано из оригинала на 2011-11-01 . Проверено 13 мая 2019 .
- ^ (PDF) . 2012-03-01 https://web.archive.org/web/20120301114126/http://epp.eurostat.ec.europa.eu/cache/ITY_PUBLIC/3-01032012-AP/EN/3-01032012-AP -EN.PDF . Архивировано из оригинального (PDF) 01.03.2012 . Проверено 12 мая 2019 . Отсутствует или пусто
|title=
( справка ) - ^ а б «Греция: третья программа экономического регулирования - Consilium» . www.consilium.europa.eu . Проверено 13 мая 2019 .
- ^ а б Мурдукутас, Панос. «Греческие акции в огне, поскольку левый пузырь начинает лопаться» . Forbes . Проверено 3 июня 2019 .
- ^ «Фискальный риск увеличился для Греции, Eleftheria Kourtali | Kathimerini» . www.ekathimerini.com . Проверено 3 июня 2019 .
- ^ а б «План досрочного погашения кредита в Греции получил зеленый свет» . Новая Европа . 2019-05-05 . Проверено 3 июня 2019 .
- ^ «О нас» . Федеральная помощь студентам . 2018-10-24 . Проверено 12 мая 2019 .
- ^ «Субсидированные и несубсидированные займы» . Федеральная помощь студентам . 2018-09-18 . Проверено 13 мая 2019 .
- ^ «ПЛЮС Ссуды» . Федеральная помощь студентам . 2019-01-22 . Проверено 13 мая 2019 .
- ^ «Процентные ставки и сборы» . Федеральная помощь студентам . 2018-11-07 . Проверено 13 мая 2019 .
- ^ «Ссуды Перкинса» . Федеральная помощь студентам . 2018-08-13 . Проверено 13 мая 2019 .
- ^ «Федеральная помощь студентам» . studentaid.gov .
- ^ «Планы погашения» . Федеральная помощь студентам . 2018-11-15 . Проверено 13 мая 2019 .
- ^ а б Кешнер, Андрей. «Налоговое управление« настраивает людей, не уплачивающих налоги »,« настраивает на провал », - говорит сторожевой пес» . MarketWatch . Проверено 4 июня 2019 .
- ^ а б в «Можно ли аннулировать студенческие ссуды путем подачи заявления о банкротстве?» . finance.yahoo.com . Проверено 4 июня 2019 .
- ^ Адамчик, Алисия (2019-05-08). «Как« льготный период »студенческой ссуды может на самом деле усугубить вашу долговую проблему» . CNBC . Проверено 4 июня 2019 .
- ^ Чен, Джеймс. «Миллениалы: финансы, инвестирование и пенсия» . Инвестопедия . Проверено 4 июня 2019 .
- ^ Фоттрелл, Квентин. «Вот почему миллениалы не могут иметь приятных вещей (или экономить деньги)» . MarketWatch . Проверено 4 июня 2019 .
- ^ Леонхардт, Меган (2019-06-02). «Более трети студентов колледжа уже имеют задолженность по кредитной карте» . CNBC . Проверено 4 июня 2019 .