Схема договоренности (или «схема реконструкции») — это одобренное судом соглашение между компанией и ее акционерами или кредиторами (например, кредиторами или держателями долговых обязательств ). Это может повлиять на слияния и слияния и может изменить права акционеров или кредиторов.
Схемы организации используются для осуществления произвольных изменений в структуре бизнеса и, таким образом, используются, когда реорганизация не может быть достигнута другими средствами. Они могут быть использованы для реструктуризации долга, для поглощений и для возврата капитала , среди других целей. Это не формальная процедура несостоятельности , но ее можно использовать наряду с такими процедурами несостоятельности, как административное управление . [1]
В Австралии соответствующие положения об осуществлении схемы реорганизации или реконструкции содержатся в части 5.1 Закона о корпорациях 2001 г. (Cth). В разделе 411(1) говорится, что, если компания и ее кредиторы или акционеры предлагают компромисс или договоренность, суд может распорядиться о собрании кредиторов или акционеров. После того, как схема предложена, необходимо подать заявление в суд о встрече. Затем акционеры и кредиторы встречаются в классах, и, если схема одобрена, она утверждается на втором судебном заседании. Постановление суда вступает в силу с момента его подачи в Австралийскую комиссию по ценным бумагам и инвестициям . [2]
Требования для утверждения схемы очень похожи на требования английского права. Существует два теста: тест большинства по стоимости, который требует, чтобы 75% каждого класса проголосовали за схему, и тест большинства по количеству (или тест по численности), который требует, чтобы большинство присутствующих людей проголосовало за. Это требование для схемы кредиторов, но в 2007 году для схем участников были внесены поправки в критерий численности персонала. Австралийский суд теперь может одобрить схему членства, даже если большинство членов, присутствующих и голосующих на собрании, не за. [3]
Схемы членов используются часто, особенно для поглощений, но схемы кредиторов не так распространены. Тем не менее, недавнее прецедентное право предполагает, что схемы кредиторов могут быть более гибкими, чем договор о создании компании , особенно в отношении освобождения третьих лиц. [4] Кроме того, компания должна находиться в управлении, чтобы полагаться на договор о создании компании, который не является требованием для схемы. [3]
Раздел 411(17) Закона Австралии о корпорациях 2001 года регулирует использование схем договоренностей для поглощения. Суд может утвердить схему только в том случае, если он убедится, что схема не предназначена для обхода законодательства о поглощениях, и он получил заявление от Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям, разрешающее такую схему. Затем суд может одобрить схему в соответствии со своим приоритетным правом на справедливость. [5] В деле Re ACM Gold Ltd ASIC выступила против предложенной схемы договоренности, но О'Локлин Дж. удовлетворил заявление и заявил, что Глава 6 не должна автоматически заменять Главу 5. [6] Суды приняли более либеральное применение раздела 411(17), в первую очередь в поисках доказательств того, что компаниядобросовестная коммерческая причина схемы. [3]