Из Википедии, бесплатной энциклопедии
  (Перенаправлено из Sequoia Fund )
Перейти к навигации Перейти к поиску
Руан, Каннифф и Гольдфарб
ТипПриватная компания
ПромышленностьУправление инвестициями
Основан1969 г. ( 1969 )
Штаб-квартира
Нью-Йорк
ПродуктыВзаимный фонд , хедж - фонды , отдельно управляемые учетные записи
Количество работников66
Веб-сайтwww .ruanecunniff .com / главная

Ruane, Cunniff & Goldfarb , базирующаяся в Нью-Йорке , - инвестиционная компания, основанная в 1969 году Уильямом Дж. Руаном , Ричардом Т. Канниффом и Робертом Голдфарбом .

Руан, Куннифф и Голдфарб наиболее известны как инвестиционный консультант и дистрибьютор фонда Sequoia Fund (SEQUX). В течение долгого времени после своего основания в 1970 году Фонд Секвойя записывал один из лучших долговременных рекордов на Уолл-стрит .

Ruane, Cunniff & Goldfarb управляет активами на сумму 19 миллиардов долларов в Фонде Sequoia, партнерствах хедж-фондов (Acacia Partners и Wishbone Partners) и отдельно управляемых счетах. [1]

Управление [ править ]

После ухода Роберта Гольдфарба на пенсию Дэвид Поппе стал генеральным директором и единственным управляющим портфелем Sequoia Fund до своего выхода на пенсию в октябре 2018 года. [2] После ухода Поппе в отставку [3] инвестиционный комитет из пяти человек управляет фондом Sequoia Fund. [4]

Фонд Секвойя [ править ]

История Фонда Секвойя уходит корнями в давнюю дружбу Билла Руана с Уорреном Баффетом . Билл Руан впервые встретился с Баффетом на семинаре по стоимостному инвестированию, который проводил Бенджамин Грэм в Колумбийском университете в 1950 году. Когда Баффет закрыл свое инвестиционное партнерство в 1969 году, он посоветовал своим клиентам инвестировать вместе с Руаном в фонд Sequoia Fund. В 1970 году Уильям Дж. Руан и Ричард Т. Каннифф основали фонд «Секвойя», чтобы противостоять бывшим инвесторам Баффета. [5] [6] [7] Роберт Гольдфарб присоединился к фирме в 1971 году.

В своей книге «Суперинвесторы Грэма-и-Доддсвилля» Баффет писал: «Когда я закрыл Партнерство Баффета, я спросил Билла Руана, создаст ли он фонд для работы со всеми нашими партнерами, поэтому он учредил Фонд Секвойя. единственный человек, которого я рекомендовал своим партнерам ". [8] Во время поиска кандидата на его место на посту главного инвестиционного директора Berkshire Hathaway Баффет сказал: «Я ищу другого Билла Руана». [9]

За 45-летний период с момента своего создания в 1970–2015 годах, Sequoia Fund получил годовую доходность 14,65% по сравнению с годовой доходностью S&P 500 в 10,93%. [10] Согласно Morningstar , Sequoia Fund превзошел своих конкурентов в смешанной категории с большой капитализацией в 332 из 333 скользящих 10-летних периодов, начиная с его начала 1970 года. [11] Фонд закрылся для новых инвестиций в 1982 году и вновь открылся 26 лет спустя, в 2008 году. [12] В 2010 году Morningstar назвал со-менеджеров Роберта Голдфарба и Дэвида М. Поппе «Управляющими фондами внутренних фондов года» в знак признания отличных результатов. долгосрочные результаты деятельности Фонда Секвойя. [13] [14] В 2013 году Фонд Секвойя снова закрылся для новых инвесторов. [15]В апреле 2016 года, после резкого убытка Valeant Pharmaceuticals , Фонд сообщил, что вновь открывается для новых инвесторов. [16]

В 2016 году фонд потерял 1,26 миллиарда долларов за один день, когда акции Valeant Pharmaceuticals, которые составляли 19% холдингов Sequoia Fund, потеряли значительную часть своей стоимости. [17] Гольдфарб и Поппе ответили, что «эта сага подорвала доверие к ним как к инвесторам». [17] Позиция Valeant Pharmaceuticals составляла более 30% активов Sequoia Fund в середине 2015 года и снизилась на 87% с максимума в 265,52 доллара в августе 2015 года до 33,43 доллара в марте 2016 года. [2] За этот период времени стоимость активов Sequoia упала на 22 доллара. %, что хуже, чем у 99% фондов конкурентов. [18] В какой-то момент более 30 процентов активов фонда было инвестировано в Valeant. [19]

Ссылки [ править ]

  1. ^ "Руан, Каннифф и Гольдфарб" . Credio. 2015-05-13 . Проверено 13 мая 2015 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка ).
  2. ^ a b «Гольдфарб уходит, поскольку успешный разгром Секвойи ограничивает 45-летнюю карьеру» . Bloomberg Business . 2016-03-23 . Проверено 22 апреля 2016 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка ).
  3. ^ «Дэвид Поппе уйдет на пенсию из фонда Sequoia через 20 лет» . sjo3ekt.js . Проверено 1 февраля 2019 .
  4. ^ "О себе: SEQUOIA" . www.sequoiafund.com . Проверено 1 февраля 2019 .
  5. ^ «Сокращение Баффета помогает Sequoia Fund Top Value Investor Rankings» . Bloomberg Business . 2015-05-31.
  6. ^ «Глубокие связи Фонда Секвойя с Уорреном Баффетом все еще окупаются» . Бэррона . 2015-05-13 . Проверено 13 мая 2015 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка ).
  7. ^ «Для Секвойи, жизнь после Уоррена Баффета сладка» . Bloomberg Business . 2015-05-13 . Проверено 13 мая 2015 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка ).
  8. ^ "Суперинвесторы Грэма-и-Доддсвилля" (PDF) . Колумбийская школа бизнеса. 2015-05-13 . Проверено 13 мая 2015 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка ).
  9. ^ «Хотите стать следующим Уорреном Баффетом? Линия формируется в Небраске» . Wall Street Journal . 2015-05-13 . Проверено 13 мая 2015 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка ).
  10. ^ «Таблица доходности инвестиций Sequoia Fund Inc.» . sequoiafund.com. 2013-09-30 . Проверено 28 октября 2013 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка ).
  11. ^ «Legendary Sequoia Fund открывает свои двери для новых инвесторов» . Сиэтл Таймс . 2015-05-13 . Проверено 13 мая 2015 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка ).
  12. ^ "Легендарный фонд Секвойи снова открывается, но слава ушла?" ..
  13. ^ "Пресс-релиз Morningstar 2010" ..
  14. ^ «Morningstar называет топ-менеджеров фондов на 2010 год» ..
  15. ^ "Письмо фонда Sequoia к акционерам" (PDF) . Архивировано из оригинального (PDF) 01.01.2014. .
  16. ^ https://www.yahoo.com/news/buffett-munger-slam-valeant-drugmaker-turned-sewer-192754322--sector.html
  17. ^ a b «Valeant Costs Hedge Funds 3 миллиарда долларов, как Акман, Полсон Хит» . Bloomberg Business . 15 марта 2016 г. Управляющий паевым инвестиционным фондом Руан Каннифф и Голдфарб, управляющий фондом Sequoia Fund и крупнейший держатель акций компании Valeant, потеряли 1,26 миллиарда долларов на инвестициях ... уступив 97 процентам сопоставимых компаний за последний год из-за Valeant. На 31 декабря акции составляли 19 процентов фонда. «Как крупнейший акционер Valeant, эта сага нанесла ущерб нашему собственному доверию как инвесторов», - написали со-менеджеры фонда Роберт Голдфарб и Дэвид Поппе.
  18. ^ «Как серьезная ошибка Фонда Секвойи подняла наивысшую эффективность» . Bloomberg Business . 2016-04-20 . Проверено 22 апреля 2016 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка ).
  19. ↑ Стейн, Чарльз (20 апреля 2016 г.). «Как серьезная ошибка Фонда Секвойя улучшила результативность» . Блумберг . Проверено 21 мая +2016 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )

Внешние ссылки [ править ]

  • Официальный сайт Фонда Секвойя
  • Bloomberg обзор фонда Sequoia Fund
  • Morningstar: обзор фонда Sequoia Fund
  • Yahoo Finance: обзор фонда Sequoia Fund