Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Tradeweb Markets Inc.
Tradeweb logo.jpg
ТипОбщественные
Торгуется какNasdaq :  TW (класс A)
ПромышленностьФинансовые услуги
Основан1998 г.
Штаб-квартираНью-Йорк, США
Ключевые людиЛи Олески, соучредитель, генеральный директор
Джим Тоффи, соучредитель [1]
Билли Халт, президент [2]
РодительBlackstone Group
Веб-сайтwww.tradeweb.com

Tradeweb Markets Inc. ( Tradeweb ) - международная компания, предоставляющая финансовые услуги, которая создает и управляет электронными внебиржевыми (OTC) торговыми площадками для торговли продуктами с фиксированным доходом , ETF и деривативами . Компания была основана в 1996 году Ли Олески и Джимом Тоффи. [1] [3] Его клиентами являются банки, управляющие активами, центральные банки, пенсионные фонды и страховые компании. Он известен тем, что использовал технологии для продвижения рынка торговли облигациями в сторону большей эффективности и прозрачности для учреждений, торгующих продуктами с фиксированным доходом и производными финансовыми инструментами. [ необходима цитата ]

История [ править ]

Tradeweb был запущен в 1998 году, создав первую многодилерскую сеть онлайн-торговли для казначейских облигаций США . В 2000 году фирма открыла свой лондонский офис и запустила торговые площадки для торговли европейскими государственными облигациями и агентствами .

Фирма находилась в частной собственности до 2004 года, когда она была приобретена Thomson Corporation (ныне Thomson-Reuters ) за 535 миллионов долларов. [4] Tradeweb открыла свой офис в Токио в 2005 году, начав сотрудничество с CanDeal, чтобы начать торговлю долговыми ценными бумагами Канады. [5] В том же году фирма выросла за счет внедрения торговых площадок для процентных свопов , индексов свопов по кредитным дефолтам и репо .

В 2006 году была создана Tradeweb Retail, когда компания вышла на рынок розничной торговли с фиксированным доходом путем приобретения Lever-Trade, поставщика сетевых систем управления фиксированным доходом для розничного рынка. [6] В 2007 году Thomson Financial, подразделение Thomson, объявила о своих планах по расширению электронной торговли путем создания стратегического партнерства с девятью другими глобальными дилерами через Tradeweb, оценив компанию в 1,55 миллиарда долларов. [7]

В 2008 году Олесьский стал генеральным директором. [8] В том же году Tradeweb приобрела брокерскую фирму Hilliard Farber & Co. Inc. [9] В 2009 году она запустила Dealerweb, электронную междилерскую платформу для анонсируемых или форвардных ценных бумаг с ипотечным покрытием (TBA-MBS ). [10] В 2010 году Tradeweb способствовал проведению первого полностью электронного процентного свопа между дилером и клиентом, который будет обрабатываться центральной клиринговой палатой в США [11]

В 2011 году Tradeweb приобрела брокерские активы Rafferty Capital Markets LLC (RaffCap) и брокерский бизнес по муниципальным облигациям Дж. Дж. Кенни Дрейка. [12] В 2013 году Tradeweb через европейское и междилерское торговое подразделение Dealerweb запустила междилерскую платформу для индексации кредитных дефолтных свопов iTraxx. [13] Кроме того, институциональный бизнес Tradeweb завершил первую электронную проверку кредитоспособности на стороне покупателя для торговли свопами в США. [14] Фирма также получила временное одобрение CFTC на два полностью принадлежащих объектам исполнения свопов (SEF) TW SEF и DW SEF. [15] Торговля SEF в реальном времени на платформах началась 2 октября 2013 года. [16]В ноябре 2013 года Tradeweb приобрела BondDesk Group, площадку для торговли облигациями в США для консультантов и инвесторов среднего рынка. [17] Tradeweb объединила бизнес, технологии, услуги и поддержку Tradeweb Retail и BondDesk в Tradeweb Direct.

В мае 2014 года Tradeweb и BlackRock объявили о стратегическом партнерстве в области электронной торговли ставками и рынками деривативов для клиентов BlackRock Aladdin. [18] В 2014 июне, Tradeweb начал активное Казначейство США на рынок облигаций на платформе Dealerweb, поддерживая торговлю наиболее ликвидных на сбежавших казначейских облигации с участием дилеров и нескольких электронных рыночными решениями фирм. [19] В октябре 2014 года компания объявила, что инвесторы могут торговать долговыми обязательствами американских компаний на своей веб-платформе. [20]

В феврале 2016 года Tradeweb запустила внебиржевую торговую площадку для ETF, котирующихся в США, нацеленную на институциональных инвесторов. Позже в том же году компания объявила, что условные объемы на ее платформе превысили 12 миллиардов долларов. [21] [22] [23] [24] В марте 2016 года компания приобрела CodeStreet LLC. [25] [26]

В октябре 2016 года, Tradeweb, наряду с FTSE Рассел, был назван поставщиком свинка и казначейские векселя конца-дня базовых цен на Казначействах Великобритании . [27] В том же месяце фирма стала одной из четырех электронных торговых площадок, запустивших Европейскую ассоциацию электронных долговых рынков (EDMA Europe), которая была сформирована для разработки и продвижения коллективных взглядов членов на изменения в области регулирования, влияющие на места электронной торговли с фиксированным доходом в Европе . [28] [29] [30] [31] В декабре 2016 года компания объявила о рекордном объеме торговли на своих платформах в размере 7,9 триллиона долларов в течение ноября, что сделало этот месяц самым активным месяцем торговли со времен кредитного кризиса.[32] [33] В январе 2017 года Tradeweb объявила о запуске службы «Утвержденное соглашение о публикации» (APA), позволяющей участникам рынка выполнять пост-трейдинговые требования, предусмотренные Директивой о рынках финансовых инструментов ( MiFID ) II. [34]

В марте 2017 года Citadel Securities стал поставщиком ликвидности на институциональном рынке Казначейства США Tradeweb, расширив свою роль на платформе за пределы IRS, индексов CDS и американских ETF. [35] Tradeweb объявила о запуске комплексной торговли на своей институциональной кредитной платформе в США в апреле, что позволяет клиентам торговать более чем со 130 дилерами. [36] В июне 2017 года Tradeweb стала первой офшорной торговой платформой, которая подключилась к Китайской валютной торговой системе (CFETS), выступая в качестве основного торгового интерфейса для оффшорных инвесторов для доступа к Bond Connect, позволяя инвесторам за пределами Китая инвестировать в Китай. Межбанковский рынок облигаций впервые. [37]В 2017 году Tradeweb также сделала стратегические инвестиции в DealVector, Inc., реестр активов с фиксированным доходом и коммуникационную платформу. [38] [39]

В мае 2018 года Tradeweb в партнерстве с Plato запустил европейскую платформу для торговли блоками наличными акциями eBlock. [40] В августе 2018 года Tradeweb запустила платформу RFQ для опционов на акции США, позволяющую трейдерам отправлять несколько запросов цены нескольким поставщикам ликвидности. [41]

Tradeweb провела IPO 3 апреля 2019 года. [42] По данным Bloomberg , предложение Tradeweb было самым эффективным IPO, превышающим 1 миллиард долларов в 2019 году. [43] Также в 2019 году Федеральное агентство жилищного финансирования объявило о своем партнерстве с Tradeweb для начать обмен одной ценной бумаги на ипотечные кредиты, обеспеченные Fannie Mae и Freddie Mac . [44] [45] В сентябре 2019 года Tradeweb и Межконтинентальная биржа запустили Tradeweb ICE по ценам закрытия казначейства США, который ежедневно рассчитывает и публикует более 900 цен казначейских ценных бумаг, [46]а в октябре Tradeweb расширил портфель торгов корпоративными облигациями. [47] В 2019 году средний дневной объем Tradeweb по всем классам активов превысил 815 миллиардов долларов. [48]

Управление [ править ]

Ли Олески - нынешний генеральный директор Tradeweb. До Tradeweb Олески был главным операционным директором американского подразделения Credit Suisse First Boston (CSFB) с фиксированной доходностью. [49] Находясь в CSFB, Олески завершил первоначальный бизнес-план по внедрению институциональной электронной торговли ценными бумагами США в 1996 году. После запуска Tradeweb в 1998 году и исполнения обязанностей председателя Олески покинул CSFB и стал соучредителем конкурирующей торговой платформы BrokerTec Global. Олески вернулся в Tradeweb в качестве президента в 2002 году и стал генеральным директором в 2008 году. [8]

Билли Халт является президентом Tradeweb с 2008 года. Он пришел в компанию в 2000 году из Société Générale . [50]

Офисы [ править ]

Штаб-квартира Tradeweb находится в Нью-Йорке. У него также есть офисы в Бостоне, Чикаго, Гарден-Сити, Нью-Йорке ; Джерси-Сити, Нью-Джерси; Бока-Ратон, Флорида ; и Лос-Анджелес. Его европейское присутствие находится в Лондоне и Амстердаме, а его азиатское присутствие - в Токио, Сингапуре, Шанхае и Гонконге. [51]

Организация [ править ]

Tradeweb Institutional, Dealerweb и Tradeweb Direct - три подразделения компании. Tradeweb Institutional поддерживает бизнес «от клиента к дилеру». Это крупнейшее из трех рыночных подразделений компании. Dealerweb - это междилерское подразделение, которое обеспечивает широкий спектр голосовых , электронных и гибридных рынков для крупных глобальных банков. Tradeweb Direct предоставляет услуги с фиксированным доходом для финансовых консультантов, институциональных покупателей , трейдеров и брокеров-дилеров.

Ссылки [ править ]

  1. ^ a b Джанет Уитман и Агнес Т. Крейн, «Томсон подписывает соглашение о покупке TradeWeb», The Wall Street Journal , 9 апреля 2004 г.
  2. ^ "Лидерство", веб-сайт компании , получено 13 июня 2020 г.
  3. Перейти ↑ Weinberg, Neil (10 сентября 2001 г.). «B2B растет» . Forbes.com . Проверено 6 апреля 2015 года .
  4. ↑ Risk Magazine (1 мая 2004 г.). «Томсон объявляет о приобретении Tradeweb» . Риск . Проверено 14 января 2015 года .
  5. ^ Карбонье, Жан-Поль (26 сентября 2006). «Tradeweb сотрудничает с CanDeal» . Риск . Проверено 29 января 2015 года .
  6. ^ Катлер, Джеффри (24 июля 2006). «Thomson TradeWeb покупает LeverTrade как точку входа в розничную торговлю» . Монитор ценных бумаг . Проверено 29 января 2015 года .
  7. ^ Schmerken, Ivy (10 октября 2007). «Томсон планирует создать Tradeweb» . Уолл-стрит и технологии . Проверено 14 января 2015 года .
  8. ^ a b "Tech 50 2016: Ли Олески", институциональный инвестор , 18 июля 2016 г.
  9. Перейти ↑ Wolfe, Daniel (6 ноября 2008 г.). «Tradeweb приобретает Хиллиарда Фарбера» . Американский банкир . Проверено 11 июня 2020 .
  10. ↑ Старейшина, Брайс; Хьюм, Нил (21 апреля 2009 г.). «Икап пострадал от платформы банков» . Financial Times . Проверено 14 января 2015 года .
  11. ↑ Бёрн, Кэти (18 ноября 2010 г.). «Tradeweb представляет веху в торговле электронными свопами» . The Wall Street Journal . Проверено 14 января 2015 года .
  12. ↑ Reuters (11 октября 2011 г.). «Tradeweb покупает брокерские услуги; планирует торговую платформу для казначейских операций» . Рейтер . Проверено 29 января 2015 года .
  13. ^ Уиттолл, Кристофер (16 марта 2013). «Tradeweb революционизирует CDS» . Обзор международного финансирования . Проверено 29 января 2015 года .
  14. ↑ Бёрн, Кэти (6 июня 2013 г.). «Tradeweb запускает сервис проверки кредитоспособности свопов» . The Wall Street Journal . Проверено 29 января 2015 года .
  15. ^ Schmerken, Ivy (23 сентября 2013). «CFTC ускоряет процесс утверждения SEF» . Уолл-стрит и технологии . Проверено 29 января 2015 года .
  16. ^ Puaar, Аниш (14 октября 2013). «Покупатели в США придерживаются осторожного подхода к платформам обмена» . Финансовые новости . Проверено 29 января 2015 года .
  17. ^ Thomases, Джейк (1 ноября 2013). «Tradeweb обновляет розничный фиксированный доход с помощью BondDesk Buy» . Waters Technology . Проверено 29 января 2015 года .
  18. ^ Маккензи, Майкл. "BlackRock сигнализирует о повышении активности в торговле облигациями" . Финансовый Timesdate = 14 мая 2014 года . Проверено 29 января 2015 года .
  19. ↑ Mackenzie, Michael (5 июня 2014 г.). «Запуск Dealerweb всколыхнул казначейскую торговлю» . Financial Times . Проверено 29 января 2015 года .
  20. ^ Leising, Мэтью (29 октября 2014). «Капитальный ремонт рынка облигаций требует терпения от генерального директора Tradeweb» . Блумберг . Проверено 11 декабря 2014 .
  21. ^ «Tradeweb представляет рынок американских ETF, ориентированный на институциональных инвесторов» . Стратегия ETF . 4 февраля 2016 . Проверено 6 декабря +2016 .
  22. ^ «Tradeweb запускает электронную торговую платформу для ETF, котирующихся в Европе» . Стратегия ETF . 24 октября 2012 . Проверено 6 декабря +2016 .
  23. ^ "Tradeweb запускает торговую платформу ETF в США :: Tradeweb" . www.tradeweb.com . Проверено 6 декабря +2016 .
  24. ^ "Торговый объем Tradeweb US ETF превышает 12 миллиардов долларов с начала года :: Tradeweb" . www.tradeweb.com . Проверено 6 декабря +2016 .
  25. ^ «Сделка Tradeweb-CodeStreet направлена ​​на объединение ликвидности - СМИ на рынках» . marketmedia.com . 4 марта 2016 . Проверено 6 декабря +2016 .
  26. ^ "Tradeweb Markets LLC приобретает CodeStreet LLC :: Tradeweb" . www.tradeweb.com . Проверено 6 декабря +2016 .
  27. ^ «Казначейство Великобритании выбирает Tradeweb и FTSE Russell для определения справочных цен на конец дня», The TRADE , 11 октября 2016 г.
  28. ↑ Кейв, Тим (13 октября 2016 г.). «Торговый квартет запускает лоббистскую группу для электронных рынков облигаций» . Проверено 6 декабря +2016 .
  29. ^ «Платформы облигаций образуют группу лобби для решения проблемы MiFID II | Торговля» . www.thetradenews.com . Проверено 6 декабря +2016 .
  30. ^ «Tradeweb и FTSE Russell названы в качестве поставщиков справочных цен на конец дня Gilt и Treasury Bill Министерством финансов Великобритании :: Tradeweb» . www.tradeweb.com . Проверено 6 декабря +2016 .
  31. ^ «Ведущие торговые площадки создают ассоциацию электронных долговых рынков :: Tradeweb» . www.tradeweb.com . Проверено 6 декабря +2016 .
  32. ^ «Трамп приносит рекордный ежемесячный объем в Tradeweb | The Trade» . www.thetradenews.com . Проверено 6 декабря +2016 .
  33. ^ «Tradeweb записывает 7,9 триллиона долларов в месяц наибольшего объема со времен кредитного кризиса :: Tradeweb» . www.tradeweb.com . Проверено 6 декабря +2016 .
  34. ^ Agini, Тим Кейв и Самуэль. «Крупные банки выбирают Tradeweb для отчетности Mifid II» . Проверено 12 сентября 2017 года .
  35. ^ "Ценные бумаги Citadel для торговли казначейскими бумагами на Tradeweb", Financial Times , 15 марта 2017 г.
  36. ^ "Tradeweb запускает комплексную торговлю корпоративными облигациями в Европе", The TRADE , 11 апреля 2017 г.
  37. ^ «Рынки Tradeweb предоставят первую офшорную платформу электронной торговли облигациями при создании Bond Connect :: Tradeweb» . www.tradeweb.com . Проверено 12 сентября 2017 года .
  38. ^ "Tradeweb Markets делает стратегические инвестиции в DealVector :: Tradeweb" . www.tradeweb.com . Проверено 12 сентября 2017 года .
  39. ^ «Tradeweb инвестирует в DealVector для расширения пакета решений с фиксированной доходностью - WatersTechnology.com» . WatersTechnology.com . 20 июля 2017 . Проверено 12 сентября 2017 года .
  40. ↑ Макдауэлл, Хейли (17 мая 2018 г.). «Tradeweb расширяется на акции с предприятием по блочной торговле Plato Partnership» . TheTRADE . Проверено 12 июня 2020 .
  41. ↑ Макдауэлл, Хейли (16 августа 2018 г.). «Tradeweb запускает платформу запросов предложений для опционов США» . TheTRADE . Дата обращения 7 июля 2020 .
  42. ↑ Монахи, Матфей (16 декабря 2019 г.). «Tradeweb привлекла 1,1 миллиарда долларов в ходе IPO № 2 в США за год», Bloomberg News . Проверено 24 июня 2020 .
  43. ^ Маранц, Феличе; Суран, Дженнифер (16 декабря 2019 г.). «Полностью цифровая торговля - это вопрос того, когда», - говорит генеральный директор Tradeweb » . Bloomberg News . Проверено 24 июня 2020 .
  44. ^ Джон Д'Антона , «Обзор Tradeweb Shares 2019 за год с фиксированным доходом», Traders Magazine , 11 декабря 2019 г.
  45. ^ «Фредди Мак движется к единой безопасности», MReport Magazine , 3 апреля 2019 г.
  46. ↑ Барнетт, Чип (13 сентября 2019 г.). «Объявлены цены закрытия Казначейства Tradeweb ICE» . Покупатель облигаций . Проверено 12 июня 2020 .
  47. ↑ Макдауэлл, Хейли (8 октября 2019 г.). «Tradeweb расширяет торговлю портфелем корпоративных облигаций новым функционалом» . TheTrade . Дата обращения 1 июля 2020 .
  48. ^ Duguid, Кейт (10 октября 2019). «Tradeweb сообщает о рекордном объеме торгов на волатильности в третьем квартале» . Рейтер . Дата обращения 5 июля 2020 .
  49. ^ "Ли Олески" . Институциональный инвестор . 16 июля 2010 . Дата обращения 1 июля 2020 .
  50. Перейти ↑ The 2017 Trading Tech 40: Billy Hult, Institutional Investor , 7 марта 2017 г.
  51. ^ «Места» . TradeWeb . Проверено 28 июня 2020 .

Внешние ссылки [ править ]

  • Официальный веб-сайт
  • Бизнес-данные Tradeweb Markets Inc .:
    • Google Финансы
    • Yahoo! Финансы
    • Bloomberg
    • Рейтер
    • Документы SEC