Город республиканского значения[5], образует муниципальное образование город Избербаш со статусом городского округа как единственный населённый пункт в его составе[6].
Современный Избербаш возник рядом с нефтяными месторождениями у станции и посëлка Избербаш. Название посëлка дано по горе Избербаш, которая переводится с кумыкского языка как След на вершине горы: вершина напоминает профиль Александра Пушкина[7].
Город возник в связи с разработкой нефтяных месторождений на шельфе Каспийского моря и расположен на его берегу в 65[8] км к югу от Махачкалы. Город расположен на Прикаспийской низменности и вытянут с северо-запада на юго-восток вдоль береговой линии Каспийского моря более чем на 10 км. С севера и запада долина, в которой лежит город, окаймлена невысокими цепями предгорий Большого Кавказа. Над городом возвышается гора Избербаш, известная также под названием Пушкин-Тау[к 1], обнаруживающая следы ветровой эрозии.
Расстояние от Москвы по железной дороге — 2145 км. Расстояние до поста Самур на границе с Азербайджаном — 125 км, до Баку — 329 км.
Климат Избербаша — переходный от умеренного семиаридного к субтропическому сухому[10]. На климат сильно влияет Каспийское море, благодаря чему осень долгая и тёплая, а весна приходит с задержкой. Зима мягкая, снег держится всего две недели в году, самым холодным месяцем обычно является февраль. Море не замерзает (средняя температура поверхности воды в феврале здесь составляет +3,5 °C[11]), однако к берегам ветра пригоняют льдины из северного Каспия, особенно многочисленные в суровые зимы[12]. Лето длительное и жаркое[источник?].
Среднегодовая температура в Избербаше положительна: +12,8 °C,средняя максимальная температура составляет:+16,9 °C. Среднемесячная температура января +0,8 °C (минимум —17 °C), среднемесячная температура июля +25,0 °C (максимальная +38,6 °C). Продолжительность тёплого периода — 270 дней. Осадков в среднем 260 мм в год; самый дождливый месяц — октябрь (46 мм)[13]. Среднегодовая относительная влажность воздуха — 69,5 %, средняя скорость ветра — 5,0 м/с.