Название произошло от реки Исети (в переводе с вогульского — много рыбы[3]), которая вытекает из Исетского озера (также его называют озеро Исеть) недалеко от посёлка.
Посёлок сельского типа Исеть расположен на западном берегу Исетского озера. Неподалёку от посёлка находится исток реки Исети, вытекающей из озера. Посёлок находится к северо-западу от Екатеринбурга, к западу от Верхней Пышмы и Среднеуральска. В посёлке находится станция Свердловской железной дороги Исеть[4]. Исеть раскинулась от лесов к западу от одноимённой железнодорожной станции, где сосредоточенно большее количество городской застройки, до Исетского озера, находящегося к востоку от станции, а также несколько улиц идут вдоль самой станции к северо-западу от неё и на юго-восток, встречаясь возле озера с восточным отрогом посёлка; юго-восточнее проходит автодорога, огибая с юга посёлок, небольшую безымянную лесистую гору и озеро, уходя на восток в сторону Среднеуральска.
Исеть расположена на широте 60°. Климат континентальный, максимальная годовая амплитуда температурных колебаний от −45° до +38 °C[4].
Территория посёлка Исеть расположена в полосе восточных предгорий Среднего Урала. Низкие предгорья по своей морфологии являются остаточными горами и определяют холмисто-увальный тип рельефа. Рельеф характеризуется наличием горных хребтов и широтно-вытянутых горных долин разной величины. Относительно устойчивые породы образуют многочисленные сопки с покатыми, а местами крутыми склонами. Для гор характерны куполообразные вершины и плавные силуэты увалов. Склоны их покрыты лесом. Вершины сопок и их крутые склоны во многих местах несут на себе скалы — останцы причудливой формы. Основу горных пород района составляют граниты и гранодиориты.
Рельеф местности своеобразен и характеризуется сочетанием ровных плато (в основном заболоченных), небольших тальвегов, живописных бухт и лагун. Абсолютные отметки местности колеблются от 252 до 330 метров. В основном уклоны колеблются от 0,5 % до 10 %. В восточной части вдоль берега Исетского озера встречаются заболоченные участки. В целом территория населённого пункта по уклонам относится к ограниченно благоприятной для жилищного и промышленного строительства[4].
Главный водоём посёлка — Исетское озеро (длина около 8 км), или Исетское водохранилище. Озеро служит для хозяйственно-питьевого водоснабжения посёлка[4].