Истису расположен в горах Малого Кавказа[6] на высоте 2200—2400 м, на берегу реки Тертер, на трассе Кельбаджар — Джермук[нет в источнике]. В 166 км к северо-востоку расположена азербайджанская железнодорожная станция Барда на недействующем участке Евлах — Ханкенди[6].
Лето в Истису умеренно тёплое (средняя температура июля 16—18 °С), зима умеренно мягкая (средняя температура января —6 °С), осадков выпадает около 600 мм в год[6].
В 1928 году в Истису была создана лечебно-оздоровительная зона[10][11]. 8 октября 1960 года Истису получил статус посёлка городского типа[12].
С 1993 года по 25 ноября 2020 года посёлок Истису контролировался непризнанной НКР, был переименован в Джермаджур (арм. Ջերմաջուր) и относился к Шаумяновскому району НКР.
25 ноября 2020 года посёлок был возвращён под контроль Азербайджана, согласно заявлению глав Армении, Азербайджана и России о прекращении боевых действий в Нагорном Карабахе, опубликованному 10 ноября 2020 года[13][14]. 28 ноября Министерство обороны Азербайджана опубликовало кадры, на которых запечатлён посёлок Истису под контролем Азербайджана[15].