Расположен на реке Кунье (приток Дубны, бассейн Волги), в 15 км к северу от города Сергиева Посада, в 7 км к северо-западу от ближайшей станции Бужаниново и в 88 км к северо-востоку от Москвы.
Преобладает умеренно континентальный климат. Зимы морозные и продолжительные. Лето тёплое и короткое.
Изначально — рабочий посёлок при Троицком Снаряжательном Заводе (основан 15 июля 1915 года, сейчас — Краснозаводский химический завод). Первоначально не имел никакого названия, после 1917 года назывался Возрождение, Загорский (по близости к городу Загорску — так назывался Сергиев Посад), Краснозаводский. В 1940 году преобразован в город районного подчинения Краснозаводск[3].
До 2000 года в составе города Краснозаводска учитывался рабочий посёлок Новостройка, расположенный в 3 км к юго-западу от Краснозаводска; в 2000 году посёлок Новостройка был преобразован в самостоятельный город районного подчинения Пересвет. В результате данного административного преобразования учитываемое Росстатом население города Краснозаводска сократилось более чем вдвое. По данным Росстата в 1998 году в городе жило 29,3 тыс. человек[4], переписью населения 2002 года было учтено лишь 13,5 тыс. (-54 %).На 2020 год численность составляет 12 800 чел.
В 2006—2019 годах являлся центром городского поселения Краснозаводск Сергиево-Посадского муниципального района. Город Краснозаводск вместе с деревнями Семёнково, расположенной в километре от города, и Рогачёво, расположенной в 2,5 километрах от города на старом Ярославском шоссе, были объединены в муниципальное образование городское поселение Краснозаводск[5]. Обе деревни сохранили статус отдельных населённых пунктов[6].
Примечание. В 2000 году из подчинения Краснозаводска выведен рабочий посёлок Новостройка, который был преобразован в город Пересвет[26].