Пол Лаверти родился в 1957 году в Калькутте — столице штата Западная Бенгалия на востоке Индии, в смешанной ирландско-шотландской семье. Он получил философскую степень в Папском Григорианском университете в Риме и юридическое образование в Школе права Стратклайдского университета в Глазго.
В середине 1980-х годов он три года провёл в Никарагуа, где сотрудничал с местным отделением Организации по защите прав человека, посещал Сальвадор, Гватемалу, Мексику и Соединённые Штаты. Впечатления этих лет легли в основу его первого сценария «Песня Карлы», по которому британский режиссёр Кен Лоуч снял в 1996 году фильм.
С этого времени Пол Лаверти работает в тесном контакте с Кеном Лоучем. Его сценарии получили множество профессиональных наград, включая призы Каннского и Венецианского кинофестивалей.
Помимо Кена Лоуча, работал также с британским режиссёром Кливом Гордоном и испанским режиссёром Исиар Больяин.