Образует одноимённое муниципальное образование посёлок Мелехово со статусом городского поселения[2].
Расположен на правом берегу реки Нерехта (приток Клязьмы), в 12 км к югу от Коврова и в 72 км от областного центра.
В XIX веке на территории нынешнего посёлка существовали 2 деревни Ковровского уезда: Мелехово Бельковской волости (в районе ул. Нагорной) и Федотово Великовской волости (в районе ул. Горной). В 1859 году[3] в деревне Мелехово числилось 18 дворов, в 1905 году[4] — 40 дворов, в 1926 году[5][6] — 54 хозяйства.
В 1950 году начались разработки Мелехово-Федотовского месторождения известняков и доломитов. В 1958 году были объединены населённые пункты Мелехово, Федотово и Красная Горка, вновь образованный посёлок отнесён к категории рабочих посёлков с присвоением ему наименования Мелехово.
В посёлке действуют такие предприятия, как Ковровское карьероуправление (добыча доломита, щебня, сырья для стекольных заводов и прочих нерудных строительных материалов), Владимирское карьероуправление (известняковый щебень, щебеночно-песчаные смеси, бутовый камень, минеральный порошок), завод по производству извести, общество с ограниченной ответственностью «Енисей» (добыча и изготовление изделий из белого камня), Ковровский комбинат растительных масел «Солнечный цветок», а также предприятия «Мипласт» (выпуск запчастей к ткацкому оборудованию) и «Агролес» (производство лесоматериалов).
В посёлке расположена мужская исправительная колония строгого режима ИК-6, в которой практикуются пытки, изнасилования, убийства и доведения до самоубийства заключённых[28][29][30][31][32][33].