С южной стороны граничит с Отказненским водохранилищем[3]. Через территорию села протекает река Кума.
Населённый пункт основан в 1784 году[4]. По другим данным, в 1785 году, по третьим, слобода Отказная основана в 1778 году[5].
Указом от 30 августа 1790 года Кавказское наместничество и Кавказская губерния ликвидированы, губернские присутственные места переведены в Астрахань, город Екатериноград и Екатериноградский уезд упразднены. Населённые пункты ликвидированного Екатериноградского уезда распределены между близлежащими уездами. В частности, в состав Георгиевского уезда вошло село Отказное[5].
В 1790-х годах в Кавказской губернии мМежевые работы проводились там, где это было возможно. В ряде случаев межевание охватывало только часть принадлежавших селениям земель. Например, в селениях Солдатском, Александровском и Отказном обмежеванными оказались земли только по левому берегу реки Кумы, так как по правому берегу этому препятствовал уздень Большой Кабарды Бегидов[5].
По итогам переписи населения 2010 года проживали 1403 мужчины (46,49 %) и 1615 женщин (53,51 %)[17].
По итогам переписи населения 2010 года проживали следующие национальности (национальности менее 1 %, см. в сноске к строке "Другие")[17]: