Село расположено на берегу реки Кондома, между городом Калтан и посёлком Малиновка. К селу примыкает с севера деревня Зелёный Луг, с запада с.о. Кооператор
Существуют и другие версии: А. Т. Мамедов связывает его с личным именем у нескольких народов, прежде всего казахов[4]; финский учёный А. Альквист указывает на вероятность финно-угорского (мерянского) происхождения[5], что находит косвенное подтверждение в существовании идентичного топонима в Устьянском районе Архангельской области; впрочем, принесли название на кузнецкую землю скорее всего не финно-угры, а русские переселенцы из тех мест[6][7].
В районе села Сарбала люди селились тысячи лет назад, археологами найдены следы стоянок времён палеолита[8]. Годом основания села считается 1890, входило оно в состав Кузнецкого уезда Томской губернии.
С 1926 года село входило в состав новообразованного Горно-Шорского национального района Кузнецкого округа Сибирского края (с 1930 район в Западно-Сибирском крае, с 1937 — в Новосибирской области), а после упразднения района в 1939 году — в состав Кузедеевского района Новосибирской области (c 1943 — новообразованной Кемеровской области). В 1940-е годы население села выросло за счёт высланных из Поволжья и других регионов российских немцев. в состав сельсовета входило несколько населенных пунктов.
В 1961 году Сарбала вошла в Осинниковский район, в 1963 подчинена Калтанскому горсовету[9]. В 1987 село включено в состав Осинниковского района[10], а после его упразднения в 1989 году возвращено в Калтанский горсовет. В 1992 передано в подчинение Осинниковского горсовета[11], но в 2010 году по результатам референдума вновь вошло в состав Калтанского городского округа[12].
Постоянное население села Сарбала — 1252 человека (2008). В основном это шорцы и русские. В летний период население увеличивается за счёт расположенных на территории села дачных участков жителей Новокузнецка, Осинников, Калтана.